Regulament nr. 18 din 8 octombrie 2010

Articolul I

Regulamentul Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii, aprobat prin Ordinul Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/112/2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.034 şi 1.034 bis din 27 decembrie 2006, cu modificările şi completările ulterioare, se modifică şi se completează după cum urmează:

1.La articolul 2, alineatele (2) şi (3) se modifică şi vor avea următorul cuprins:

(2)Termenii şi expresiile: securitizare, poziţie din securitizare, iniţiator, îmbunătăţire a calităţii creditului au semnificaţiile prevăzute în Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi poziţiilor din securitizare.

(3)În înţelesul prezentului regulament, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

a)participaţie - deţinerea unor drepturi în capitalul unei entităţi, reprezentate sau nu prin titluri, care, prin crearea unei legături durabile cu acea entitate, sunt destinate să contribuie la activităţile acesteia, ori deţinerea, în mod direct sau indirect, a 20% ori mai mult din drepturile de vot sau din capitalul unei entităţi;

b)IFRS - Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, incluzând Standardele Internaţionale de Contabilitate, şi interpretările lor, în cea mai recentă versiune a acestora adoptată de Comisia Europeană în temeiul Regulamentului (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European şi al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaţionale de contabilitate, care se aplică în condiţiile prevăzute de Ordinul Băncii Naţionale a României nr. 13/2008 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituţiilor de credit, instituţiilor financiare nebancare şi Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar, cu modificările şi completările ulterioare;

c)instrumente de capital hibride - instrumente prevăzute la art. 4 lit. c^1) din prezentul regulament.

2.La articolul 2, alineatul (4) se abrogă.

3.La articolul 4, litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:

a)capitalul social subscris în sensul prevederilor pct. 54 din Reglementările contabile, aprobate prin Ordinul BNR nr. 13/2008, cu modificările şi completările ulterioare, împreună cu primele de capital integral încasate, aferente acestuia, sau, după caz, capitalul de dotare pus la dispoziţia sucursalei din România de către instituţia de credit din statul terţ, care acoperă în întregime pierderile în condiţii de asigurare a continuităţii activităţii şi care, în cazul falimentului sau lichidării instituţiei de credit, are rang de prioritate inferior faţă de toate celelalte creanţe. Sumele respective se iau în calcul în măsura în care sunt efectiv vărsate.

În cazul societăţilor de servicii de investiţii financiare, precum şi al societăţilor de administrare a investiţiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiţii, acest element al fondurilor proprii de nivel 1 cuprinde capitalul, în sensul prevederilor reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, împreună cu primele de capital integral încasate, aferente acestuia. Sumele respective se iau în calcul în măsura în care sunt efectiv vărsate;.

4.La articolul 4, litera b) se abrogă.

5.La articolul 4, după litera c) se introduce o nouă literă, litera c^1), cu următorul cuprins:

"c^1) instrumentele, altele decât cele prevăzute la lit. a), care îndeplinesc cerinţele stipulate în cadrul secţiunii 1.1^1 «Cerinţe privind instrumentele de capital hibride», precum şi pe cele menţionate la art. 15 lit. a), c)-e) şi la art. 17 din prezentul regulament."

6.La articolul 5, litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:

a)valoarea de înregistrare în contabilitate (cost de achiziţie) a acţiunilor proprii şi a altor instrumente proprii de capital, deţinute de instituţia de credit;.

7.Articolul 8 se modifică şi va avea următorul cuprins:

Art. 8. – În cazul unei instituţii de credit care este iniţiatorul unei operaţiuni de securitizare, câştigurile nete aferente activelor securitizate, recunoscute în conturile de rezerve şi care contribuie la o îmbunătăţire a calităţii creditului pentru poziţiile din securitizare, vor fi excluse de la calculul elementelor prevăzute la art. 4 lit. c).

8.La capitolul II, după secţiunea 1.1 se introduce o nouă secţiune, secţiunea 1.1^1, intitulată "Cerinţe privind instrumentele de capital hibride", cuprinzând articolele 8^1-8^3, cu următorul cuprins:

1.1^1.Cerinţe privind instrumentele de capital hibride

Art. 8^1. – Instrumentele de capital hibride, prevăzute la art. 4 lit. c^1), trebuie să îndeplinească cerinţele prevăzute la art. 8^2 şi 8^3, precum şi următoarele:

a)trebuie să fie emise pe durată nedeterminată sau să aibă scadenţa, potrivit contractului iniţial, de cel puţin 30 de ani. Determinarea scadenţei se face de la data includerii sumelor respective în calculul fondurilor proprii;

b)pot include una sau mai multe opţiuni de cumpărare (call options) la discreţia exclusivă a emitentului, dar nu pot fi răscumpărate cel puţin 5 ani de la data includerii sumelor aferente acestora în calculul fondurilor proprii;

c)dispoziţiile care guvernează instrumentele emise pe durată nedeterminată pot să prevadă un stimulent de răscumpărare pentru instituţia de credit doar dacă acesta se consideră a fi moderat şi nu va interveni mai devreme de 10 ani de la data emiterii instrumentelor. Banca Naţională a României va defini, pentru scopurile acestui regulament, noţiunea de stimulent moderat de răscumpărare;

d)prevederile care guvernează instrumentele emise pe durată determinată nu trebuie să permită un stimulent de răscumpărare la o dată diferită de cea a scadenţei;

e)instrumentele emise pe durată determinată şi nedeterminată pot fi răscumpărate numai cu aprobarea prealabilă a Băncii Naţionale a României;

f)prevederile care guvernează instrumentul trebuie să permită instituţiei de credit să înceteze, atunci când este necesar, plata dobânzii sau dividendelor pentru o perioadă nelimitată de timp, pe bază necumulativă. Cu toate acestea, instituţia de credit trebuie să înceteze aceste plăţi dacă nu îndeplineşte cerinţele de capital prevăzute la art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţi, cu modificările şi completările ulterioare. Banca Naţională a României poate solicita încetarea plăţilor de dobânzi sau dividende, pe baza situaţiei financiare şi a solvabilităţii instituţiei de credit. Banca Naţională a României va reglementa criteriile avute în vedere la solicitarea încetării plăţii de dobânzi/dividende de către instituţia de credit;

g)prevederile care guvernează instrumentul trebuie să asigure, prin aplicarea unor mecanisme adecvate, că principalul, dobânda sau dividendul neplătite acoperă pierderile şi nu împiedică recapitalizarea instituţiei de credit. Banca Naţională a României va reglementa modul în care trebuie să se deruleze aceste mecanisme;

h)în cazul falimentului sau lichidării instituţiei de credit, instrumentele de capital hibride au rang de prioritate la plată inferior celui aferent elementelor prevăzute la art. 12 alin. (2) lit c).

Art. 8^2. - (1) Aprobarea prealabilă prevăzută la art. 8^1 lit. e) se poate obţine numai în condiţiile în care cererea este făcută la iniţiativa instituţiei de credit emitente şi, în opinia Băncii Naţionale a României, atât situaţia financiară, cât şi cea a solvabilităţii instituţiei de credit nu sunt afectate în mod semnificativ. Banca Naţională a României va reglementa condiţiile în care se acordă aprobarea prealabilă pentru răscumpărarea instrumentelor de capital hibride de către instituţia de credit.

(2)În contextul aprobării prealabile prevăzute la art. 8^1 lit. e), Banca Naţională a României poate solicita instituţiilor de credit să înlocuiască instrumentele de capital hibride cu elemente din categoriile celor prevăzute la art. 4 lit. a) sau c^1), având aceeaşi calitate sau o calitate mai bună.

(3)Banca Naţională a României solicită suspendarea răscumpărării instrumentelor emise pe durată determinată în cazul în care instituţia de credit nu îndeplineşte cerinţele de capital prevăzute la art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006, cu modificările şi completările ulterioare. O astfel de solicitare poate fi adresată şi în alte cazuri în funcţie de situaţia financiară şi cea a solvabilităţii instituţiilor de credit.

(4)Banca Naţională a României poate acorda în orice moment permisiunea pentru răscumpărarea anticipată a instrumentelor emise pe durată determinată şi nedeterminată, în cazul în care regimul fiscal aplicabil sau clasificarea din punctul de vedere al reglementărilor prudenţiale a respectivelor instrumente suferă o modificare ce nu a fost prevăzută la data emiterii acestora, având în vedere totodată şi situaţia financiară şi cea a solvabilităţii instituţiei de credit.

Art. 8^3. - (1) Orice încetare de plată de dobânzi sau dividende nu va aduce atingere dreptului instituţiei de credit de a înlocui plata acestora cu o plată sub forma unui instrument menţionat la art. 4 lit. a), cu condiţia ca orice astfel de mecanism alternativ de plată a dobânzilor/dividendelor să permită instituţiei de credit păstrarea resurselor financiare.

(2)Banca Naţională a României va reglementa condiţiile specifice de derulare a mecanismelor alternative de plată a dobânzilor sau dividendelor."

9.Articolul 9 se modifică şi va avea următorul cuprins:

Art. 9. – Fondurile proprii de nivel 1 ale unei reţele cooperatiste cuprind elementele prevăzute la art. 4 şi la art. 6 alin. (1) din prezentul regulament, înregistrate la nivelul organizaţiilor cooperatiste de credit.

10.La articolul 11, alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:

Art. 11. – (1) Capitalul iniţial al instituţiilor de credit este constituit din suma elementelor menţionate la art. 4 lit. a)-c), din care se deduc valorile prevăzute la art. 5 lit. a), d) şi e).

11.La articolul 11, alineatul (1^1) se modifică şi va avea următorul cuprins:

(1^1)Capitalul iniţial al unei case centrale este constituit din suma elementelor menţionate la art. 4 lit. a)-c), din care se deduc valorile prevăzute la art. 5 lit. a)-e).

12.La articolul 15, litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:

a)rambursarea nu se poate efectua la iniţiativa deţinătorului sau fără aprobarea prealabilă a Băncii Naţionale a României. Aceste condiţii trebuie îndeplinite şi în cazul răscumpărării titlurilor de către instituţia de credit sau de către filialele sale în vederea anulării lor. Rambursarea nu poate fi solicitată de instituţia de credit în primii 5 ani de la data includerii sumelor respective în fondurile proprii. Ulterior acestui interval, Banca Naţională a României acceptă rambursarea doar dacă este încredinţată că, ulterior rambursării, atât situaţia solvabilităţii, cât şi nivelul şi structura fondurilor proprii ale instituţiei de credit rămân adecvate, cel puţin pe o perioadă de 2 ani;.

13.La articolul 21, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:

(1^1)Fără a aduce atingere prevederilor alin. (1), totalul elementelor prevăzute la art. 4 lit. c^1) este supus următoarelor limite:

a)valoarea totală a instrumentelor care, prin contract, trebuie să fie convertite în timpul situaţiilor de urgenţă şi care, la iniţiativa Băncii Naţionale a României, pot fi convertite în orice moment, pe baza analizei situaţiei financiare şi a solvabilităţii instituţiei de credit emitente, în elemente prevăzute la art. 4 lit. a), în limita unui număr maxim de astfel de instrumente, nu poate depăşi 50% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 şi art. 6 alin. (1);

b)în situaţia în care valoarea instrumentelor menţionată la lit. a) nu atinge limita prevăzută la această literă, în cadrul respectivei limite, toate celelalte instrumente nu pot depăşi 35% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 şi art. 6 alin. (1);

c)în cadrul limitelor prevăzute la lit. a) şi b), instrumentele emise pe durată determinată şi instrumentele ale căror prevederi stipulează un stimulent de răscumpărare nu pot depăşi 15% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 şi art. 6 alin. (1);

d)valoarea elementelor ce excedează limitelor prevăzute la lit. a)-c) este supusă limitării prevăzute în cadrul alin. (1).

14.La articolul 21, alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:

(2)Banca Naţională a României poate aproba, în situaţii de urgenţă, la cererea instituţiei de credit, depăşirea temporară a limitelor prevăzute la art. 21 alin. (1) şi (1^1).

15.La articolul 22 alineatul (1), litera g) se modifică şi va avea următorul cuprins:

g)valorile expunerilor aferente poziţiilor din securitizare care primesc o pondere de risc de 1.250% în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/16/2010, cu excepţia cazurilor în care au fost luate în considerare la calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor în vederea determinării cerinţelor de capital potrivit art. 126 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, şi art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006, cu modificările şi completările ulterioare, după cum se menţionează în cadrul aceluiaşi regulament;.

16.La articolul 22 alineatul (1), litera h) se modifică şi va avea următorul cuprins:

h)alte elemente deductibile stabilite în conformitate cu prevederile art. 23 din prezentul regulament.

17.La articolul 26 alineatul (3), litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:

"a) interesul minoritar, reprezentând partea ce revine acţionarilor minoritari din rezultatele nete pozitive şi activele nete ale unei filiale, în cazul utilizării metodei integrării globale. Orice instrumente prevăzute la art. 4 lit. c^1), care dau naştere unor interese minoritare, trebuie să îndeplinească condiţiile prevăzute în cadrul secţiunii 1.1^1 «Cerinţe privind instrumentele de capital hibride», precum şi pe cele menţionate la art. 15 lit. a), c)-e), art. 17 şi 21 din prezentul regulament;".

18.După articolul 35 se introduc două noi articole, articolele 35^1 şi 35^2, cu următorul cuprins:

Art. 35^1. – (1) Instituţiile de credit care până la data de 31 decembrie 2010 nu se conformează limitelor stabilite la art. 21 alin. (1^1) vor dezvolta strategii şi procese cu privire la măsurile necesare rezolvării acestei situaţii înainte de termenele stabilite la art. 35^2.

(2)Măsurile prevăzute la alin. (1) se verifică şi se evaluează în temeiul art. 166 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare.

Art. 35^2. – Pentru instrumentele care până la data de 31 decembrie 2010 au fost considerate, în conformitate cu reglementările naţionale, a fi echivalente cu elementele menţionate la art. 4 lit. a) şi c) şi la art. 6 alin. (1), însă nu intră sub incidenţa prevederilor art. 4 lit. a) sau nu întrunesc cerinţele stabilite în cadrul secţiunii 1.1^1 «Cerinţe privind instrumentele de capital hibride», se va aprecia că acestea intră sub incidenţa art. 4 lit. c^1) până la data de 31 decembrie 2040, sub rezerva următoarelor limitări:

a)până la 20% din fondurile proprii de nivel 1, între 10 şi 20 de ani după 31 decembrie 2010;

b)până la 10% din fondurile proprii de nivel 1, între 20 şi 30 de ani după 31 decembrie 2010.

Articolul II

Prezentul regulament intră în vigoare la data de 31 decembrie 2010.

*

Prezentul regulament transpune prevederile art. 1 paragrafele 7-12, paragraful 37 primul şi al doilea subparagraf din Directiva 2009/111/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 16 septembrie 2009 de modificare a Directivelor 2006/48/CE , 2006/49/CE şi 2007/64/CE în ceea ce priveşte băncile afiliate instituţiilor centrale, anumite elemente ale fondurilor proprii, expunerile mari, reglementările privind supravegherea, precum şi gestionarea crizelor, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 302 din 17 noiembrie 2009.