Circulara Nr. 3 din 5 martie 1996

Luând în considerare răspunderea Băncii Naţionale a României privind emiterea reglementărilor valutare în vederea protejării monedei naţionale,

având în vedere necesitatea soluţionării disfunctionalitatilor pieţei valutare interbancare, manifestate prin segmentare şi rigiditate în asumarea şi îndeplinirea obligaţiilor ce revin intermediarilor autorizaţi,

constatindu-se amplificarea fenomenelor de nerespectare de către societăţile bancare autorizate sa funcţioneze pe piaţa valutară interbancara a reglementărilor Băncii Naţionale a României cu privire la funcţionarea pieţei valutare interbancare şi controlul valutar,

în vederea intaririi disciplinei valutare şi pentru stimularea creşterii răspunderii societăţilor bancare faţă de buna funcţionare a pieţei valutare interbancare,

în temeiul prevederilor art. 39 din Legea nr. 34/1991 privind Statutul Băncii Naţionale a României,

Consiliul de administraţie al Băncii Naţionale a României stabileşte următoarele:

Articolul 1

Capitolul II "Condiţii de participare" şi capitolul III "Principii de desfăşurare a tranzacţiilor pe piaţa valutară interbancara" litera a) "Principii generale" din anexa nr. 3 - Norme privind funcţionarea pieţei valutare interbancare - la Regulamentul privind efectuarea operaţiunilor valutare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 263 din 19 septembrie 1994, se modifica şi vor avea următorul cuprins:

II. Condiţii de participare

3.Participarea pe piaţa valutară interbancara este condiţionată de obţinerea unei autorizaţii de la Banca Naţionala a României.

4.Condiţiile minimale ce trebuie îndeplinite pentru acordarea calităţii de broker sau dealer sunt următoarele:

a)existenta unei structuri organizatorice distincte şi a unui spaţiu specific pentru activitatea de arbitraj valutar;

b)reglementarea prin norme proprii a următoarelor:

–procedurile de lucru cu clienţii;

–relaţia cu alţi intermediari (modul de comunicare, de confirmare şi de decontare a tranzacţiilor);

–penalizările convenite în relaţia cu clienţii, precum şi cu alţi intermediari, în cazul nerespectării termenelor de decontare a tranzacţiilor;

–sistemul de evidenţa contabilă specific operaţiunilor valutare;

c)desemnarea personalului implicat în activitatea de arbitraj, respectiv:

–lista nominală a arbitrajistilor, vechimea în societatea bancară, din care vechimea în arbitraj valutar, vârsta, precum şi nominalizarea arbitrajistului-şef;

–norme interne ale societăţii bancare prin care sunt stabilite competentele şi limitele valorice cu care fiecare arbitrajist poate angaja societatea bancară;

d)relaţii de corespondent stabilite prin conturi deschise în străinătate pentru cel puţin următoarele 6 valute: USD, GBP, DEM, FRF, CHF, ITL;

e)existenta unui sistem operational specific, respectiv:

–linii telefonice interne şi internaţionale;

–sistem de înregistrare a convorbirilor telefonice;

–echipament de suport informaţional (Reuters sau Telerate, Telex, Swift etc).

5.Pentru acordarea autorizaţiei de dealer, Banca Naţionala a României va analiza:

a)capacitatea societăţii bancare de a cota şi de a executa tranzacţii la cotatiile afişate şi de a menţine o marja de cel mult 5% între cursul minim de cumpărare şi cursul maxim de vînzare, practicate în cursul aceleiaşi zile;

b)mărimea şi adecvarea capitalului societăţii bancare;

c)ponderea tranzacţiilor aferente operaţiunilor valutare, de natura contului curent, derularea de către societatea bancară în volumul total al contului curent al balanţei de plati;

d)încadrarea în normele de expunere valutară ale Băncii Naţionale a României;

e)respectarea normelor privind efectuarea controlului valutar;

f)veridicitatea, exactitatea şi periodicitatea raportarilor transmise Băncii Naţionale a României;

g)uniformizarea şi informatizarea sistemului de raportare către Banca Naţionala a României a informaţiilor solicitate de aceasta.

III. Principii de desfăşurare a tranzacţiilor pe piaţa valutară interbancara

a)Principii generale

6.Piaţa valutară interbancara din România funcţionează în fiecare zi lucrătoare între orele 9,00 şi 14,00.

7.Intermediarii autorizaţi ca dealeri sunt obligaţi sa afiseze permanent, în timpul orelor de funcţionare a pieţei valutare interbancare, atât la ghiseele lor de lucru cu clienţii, cît şi prin sisteme de difuzare a informatiei (tip Reuters, Telerate), cursurile de schimb orientative ale leului (cumpărare/vînzare), la vedere (spot) şi la termen (forward) pentru cel puţin următoarele valute:

–dolarul american (USD);

–marca germană (DEM);

–francul francez (FRF);

–lira sterlina (GBP);

–francul elvetian (CHF);

–lira italiana (ITL).

Cotatia este directa şi va avea ca baza unitatea monetara a României - leul (fără subdiviziuni).

Cursul de schimb la termen va fi cotat pentru cel puţin următoarele scadente:

–o luna (1M);

–trei luni (3M);

–şase luni (6M).

8.Intermediarii autorizaţi ca dealeri au obligaţia sa coteze, atât pentru clienţii proprii cît şi pentru ceilalţi intermediari autorizaţi, cursuri de schimb ferme sau informative, la solicitarea acestora.

Cotatiile ferme se vor situa în interiorul cotatiilor informative afişate.

În situaţia în care cotatia ferma este acceptată de client sau de intermediarul autorizat, tranzacţia este considerată încheiată şi se executa necondiţionat.

9.Marja dintre cursurile de vînzare şi cele de cumpărare va fi determinata pe piaţa valutară interbancara.

10.Intermediarii autorizaţi ca brokeri vor cota pentru clienţii proprii cursuri de schimb care vor fi situate între cursul minim de cumpărare şi cursul maxim de vînzare, afişate de intermediarii autorizaţi ca dealeri în cursul zilei.

Intermediarii autorizaţi ca brokeri sunt obligaţi ca la sfârşitul zilei să aibă o poziţie valutară rezultată în urma operaţiunilor desfăşurate pe piaţa valutară interbancara care să nu depăşească +/-10.000 USD sau echivalentul în alte valute.

11.Intermediarii autorizaţi au obligaţia de a contribui permanent la creşterea standardului profesional şi a reputaţiei pieţei valutare interbancare din România.

Articolul 2

Prevederile prezentei circulare se aplică în mod corespunzător şi filialelor şi sucursalelor din România ale societăţilor bancare - persoane juridice străine.

Articolul 3

Prezenta circulara intră în vigoare în termen de 5 zile de la data publicării ei în Monitorul Oficial al României. Prevederile Circularei Băncii Naţionale a României nr. 39 din 26 septembrie 1994 îşi încetează aplicabilitatea cu începere de la data intrării în vigoare a prezentei circulare.

Articolul 4

Anexa nr. 3 - Norme privind funcţionarea pieţei valutare interbancare - la Regulamentul privind efectuarea operaţiunilor valutare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 263 din 19 septembrie 1994, va fi republicată în Monitorul Oficial al României, cu renumerotarea corespunzătoare a textelor.

GUVERNATORUL

BĂNCII NAŢIONALE A ROMÂNIEI,

MUGUR ISARESCU