Regulament nr. 1 din 30 martie 2000 (republicat)

**)Republicat în temeiul art. II din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 7/2007 pentru modificarea și completarea Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 1/2000 privind operațiunile de piață monetară efectuate de Banca Națională a României și facilitățile permanente acordate de aceasta participanților eligibili (contrapartidelor eligibile), publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 719 din 24 octombrie 2007, dându-se textelor o nouă numerotare.

Regulamentul nr. 1/2000 a fost publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 142 din 5 aprilie 2000 și a mai fost modificat și completat prin:

–Circulara Băncii Naționale a României nr. 3/2004 pentru modificarea și completarea Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 1/2000 privind operațiunile de piață monetară efectuate de Banca Națională a României și facilitățile de creditare și de depozit acordate de aceasta băncilor, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 202 din 8 martie 2004;

–Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 7/2006 pentru modificarea și completarea Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 1/2000 privind operațiunile de piață monetară efectuate de Banca Națională a României și facilitățile de creditare și de depozit acordate de aceasta băncilor, cu modificările și completările ulterioare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 861 din 20 octombrie 2006.

Capitolul IDispoziții generale

Articolul 1

(1)Prezentul regulament stabilește:

a)operațiunile, instrumentele și procedurile de punere în aplicare a politicii monetare a Băncii Naționale a României;

b)instituțiile care sunt eligibile să participe la operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României și să li se acorde facilități permanente;

c)criterii de eligibilitate și cerințe de acces și de participare la operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României și la facilitățile permanente.

(2)Pentru efectuarea operațiunilor de piață monetară ale Băncii Naționale a României și acordarea facilităților permanente, Banca Națională a României decide asupra termenilor și condițiilor pentru executarea acestora, potrivit prezentului regulament, reglementărilor emise în aplicarea acestuia și/sau contractelor încheiate cu participanții eligibili.

(3)În sensul prezentului regulament, termenii de mai jos au următoarele semnificații:

a)operațiuni de piață monetară ale Băncii Naționale a României - operațiuni executate la inițiativa băncii centrale, ce implică una dintre următoarele tranzacții:

1.cumpărări/vânzări reversibile - repo/reverse repo de active eligibile pentru tranzacționare;

2.acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare;

3.vânzări/cumpărări de active eligibile pentru tranzacționare;

4.emitere de certificate de depozit;

5.swap valutar; și6. atragere de depozite;

b)cumpărări reversibile - repo - de active eligibile pentru tranzacționare - tranzacții reversibile în cadrul cărora, în scopul injectării de lichiditate, Banca Națională a României cumpără de la participanți eligibili active eligibile pentru tranzacționare, cu angajamentul acestora de a răscumpăra respectivele active la o dată ulterioară și la un preț stabilit la data încheierii tranzacției. Transferul proprietății asupra activelor eligibile respective se realizează prin mecanismul «livrare contra plată»;

c)vânzări reversibile - reverse repo - de active eligibile pentru tranzacționare - tranzacții reversibile în cadrul cărora, în scopul absorbției de lichiditate, Banca Națională a României vinde participanților eligibili active eligibile pentru tranzacționare, angajându-se să răscumpere respectivele active la o dată ulterioară și la un preț stabilit la data încheierii tranzacției. Transferul proprietății asupra activelor eligibile respective se realizează prin mecanismul «livrare contra plată»;

d)acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare - tranzacții reversibile în cadrul cărora, în scopul injectării de lichiditate, Banca Națională a României acordă credite participanților eligibili, aceștia păstrând proprietatea asupra activelor eligibile aduse în garanție;

e)vânzări/cumpărări de active eligibile pentru tranzacționare - tranzacții în cadrul cărora, în scopul absorbției/injectării de lichiditate, Banca Națională a României vinde/cumpără active eligibile pentru tranzacționare și care implică transferul proprietății asupra activelor eligibile respective de la vânzător la cumpărător, realizat prin mecanismul «livrare contra plată»;

f)emitere de certificate de depozit - tranzacție în cadrul căreia, în scopul absorbției de lichiditate, Banca Națională a României vinde participanților eligibili certificate de depozit;

g)swap valutar - constă în două tranzacții simultane, încheiate cu aceeași contrapartidă, prin care Banca Națională a României:

–cumpără la vedere valută convertibilă contra lei, în scopul injectării de lichiditate, și vinde la o dată ulterioară aceeași sumă în valută convertibilă contra lei; sau– vinde la vedere valută convertibilă contra lei, în scopul absorbției de lichiditate, și cumpără la o dată ulterioară aceeași sumă în valută convertibilă contra lei;

h)atragere de depozite - tranzacție cu scadența prestabilită în cadrul căreia, în scopul absorbției de lichiditate, Banca Națională a României atrage depozite de la participanții eligibili;

i)facilități permanente - facilitatea de creditare și facilitatea de depozit acordate participanților eligibili de către Banca Națională a României, la care aceștia au acces din proprie inițiativă;

j)facilitatea de creditare - posibilitatea ca Banca Națională a României să ofere participanților eligibili credit overnight;

k)facilitatea de depozit - posibilitatea ca Banca Națională a României să accepte depozite overnight de la participanți eligibili;

l)puncte swap - diferența dintre cursul de schimb în cazul tranzacției la termen - forward - și cursul de schimb în cazul tranzacției la vedere în cadrul unui swap valutar;

m)tranzacție la vedere - tranzacție pentru care data decontării este value today, value tomorrow sau spot;

n)data tranzacției - data la care se încheie tranzacția;

o)data decontării - data la care se face decontarea tranzacției:

–value today - data decontării este aceeași cu data tranzacției;

–value tomorrow - data decontării este ziua lucrătoare următoare datei tranzacției;

–spot - data decontării este la două zile lucrătoare de la data tranzacției;

–forward - orice dată a decontării ulterioară decontării spot;

–O/N - overnight - data decontării în aceeași zi cu data tranzacției și scadența în următoarea zi lucrătoare;

–T/N - tomorrow next - data decontării în ziua lucrătoare următoare datei tranzacției și scadența în ziua lucrătoare următoare datei decontării;

p)valoarea nominală a certificatului de depozit cu discont - valoarea de răscumpărare la scadență a certificatului de depozit;

q)proceduri bilaterale - proceduri prin care Banca Națională a României încheie tranzacții cu unul sau mai mulți participanți eligibili, fără licitație;

r)deținător - proprietarul înregistrat al unui certificat de depozit emis de Banca Națională a României.

01.07.2024Articolul 1, Capitolul I a fost modificat de Punctul 1., Articolul I din REGULAMENTUL nr. 7 din 25 iunie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 617 din 1 iulie 2024

Articolul 2

(1)Pentru punerea în aplicare a politicii sale monetare, Banca Națională a României efectuează operațiuni de piață monetară și acordă facilități permanente în conformitate cu prezentul regulament.

(2)Accesul la operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României și la facilitățile permanente, în calitate de contrapărți, este permis următoarelor instituții, rezidente pe teritoriul României, care au conturi deschise în evidențele Băncii Naționale a României și care îndeplinesc criteriile de eligibilitate prevăzute de prezentul regulament (denumite în continuare «participanți eligibili»):

a)instituții de credit persoane juridice române, constituite în categoria bănci, bănci de credit ipotecar, case centrale ale cooperativelor de credit sau bănci de economisire și creditare în domeniul locativ, prevăzute la art. 1 alin. (1) lit. a) pct. (i) din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 5/2024 privind regimul rezervelor minime obligatorii;

b)instituții de credit persoane juridice române, constituite în categoria bănci de dezvoltare, prevăzute la art. 1 alin. (1) lit. a) pct. (ii) din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 5/2024 privind regimul rezervelor minime obligatorii;

c)sucursale din România ale instituțiilor de credit din state membre ale Uniunii Europene și din state terțe, prevăzute la art. 1 alin. (1) lit. b) din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 5/2024 privind regimul rezervelor minime obligatorii.

(3)Banca Națională a României permite participarea la operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României și la facilitățile permanente instituțiilor prevăzute la alin. (2) care îndeplinesc următoarele criterii de eligibilitate:

a)sunt supuse regimului rezervelor minime obligatorii în conformitate cu prevederile reglementărilor Băncii Naționale a României și nu li s-a acordat o scutire sau o derogare de la cerințele privind rezervele minime obligatorii conform art. 4 din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 5/2024 privind regimul rezervelor minime obligatorii;

b)sunt supuse cel puțin unei forme de supraveghere prudențială, la nivel individual și/sau consolidat, respectiv la nivel de rețea cooperatistă, sau, după caz, sunt supuse unei supravegheri de un nivel comparabil și au o situație financiară solidă conform evaluării efectuate în conformitate cu cerințele prudențiale aplicabile respectivei instituții;

c)îndeplinesc toate cerințele operaționale și dețin toate capacitățile tehnice necesare pentru derularea respectivei operațiuni, prin implementarea de sisteme adecvate care asigură continuitatea operațională a instituției, respectiv deținerea calității de participant la sistemele utilizate de Banca Națională a României în cadrul operațiunilor de piață monetară ale Băncii Naționale a României și facilităților permanente, în conformitate cu prezentul regulament și/sau contractele încheiate de Banca Națională a României cu respectiva instituție în temeiul prezentului regulament.

(4)În cadrul evaluării solidității financiare precizate la alin. (3) lit. b), Banca Națională a României poate lua în considerare informații cu privire la cerințele de fonduri proprii, de lichiditate și efectul de levier, raportate trimestrial, pe bază individuală și/sau consolidată, sau, după caz, informații la un standard comparabil, în conformitate cu reglementările Băncii Naționale a României privind cerințe prudențiale, în cazul instituțiilor prevăzute la alin. (2) lit. a) și b), sau, după caz, în conformitate cu reglementările de prudență bancară în vigoare emise de către autoritatea competentă din țara de origine, în cazul instituțiilor prevăzute la alin. (2) lit. c).

(5)Pentru scopurile alin. (3) lit. b), instituțiile prevăzute la alin. (2) lit. c) trebuie să comunice Băncii Naționale a României o evaluare a informațiilor prudențiale menționate la alin. (4), raportate de instituția de credit de care aparține respectiva sucursală din România, efectuată de autoritatea competentă din țara de origine, cu excepția cazului în care aceste informații sunt transmise direct Băncii Naționale a României de către autoritatea competentă relevantă sau la cererea expresă a Băncii Naționale a României adresată respectivei autorități. Evaluarea se transmite Băncii Naționale a României - Direcția supraveghere în termen de maximum 90 de zile de la finele trimestrului sau într-un termen rezonabil de la apariția unui eveniment care a afectat negativ soliditatea financiară a instituției. Banca Națională a României poate solicita informații suplimentare privind situația financiară a respectivei instituții din partea unui auditor extern.

(6)Pentru scopurile prevăzute la alin. (3) lit. c), instituțiile prevăzute la alin. (2) trebuie să respecte cerințele prevăzute de regulile de sistem ale respectivului sistem de plăți, decontare și înregistrare în cont, de tranzacționare, de transmitere prin mijloace electronice (exemplu: ReGIS, SaFIR, OPMA, Reuters/Refinitiv, Bloomberg, SWIFT etc.) utilizat de Banca Națională a României în cadrul operațiunilor de piață monetară ale Băncii Naționale a României și facilităților permanente, respectiv să implementeze sisteme de comunicații eficiente și sigure care să asigure înregistrarea comunicărilor și a convorbirilor telefonice aferente tranzacțiilor [exemplu: mesagerie electronică (e-mail), fax, rețele securizate VPN etc.].

01.01.2025Articolul 2, Capitolul I a fost modificat de Punctul 2., Articolul I din REGULAMENTUL nr. 7 din 25 iunie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 617 din 1 iulie 2024

Articolul 3

Operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României pot fi derulate alternativ sau simultan, în funcție de condițiile pieței și în conformitate cu obiectivele de politică monetară ale Băncii Naționale a României, și au la bază decizia de intervenție a Băncii Naționale a României pe piața monetară.

Capitolul IIActive eligibile

Articolul 4

Activele eligibile pentru tranzacționare și pentru garantare sunt titlurile de stat, certificatele de depozit emise de Banca Națională a României, precum și alte categorii de active eligibile negociabile, stabilite în baza unei hotărâri a Consiliului de administrație al Băncii Naționale a României.

Articolul 5

Activele eligibile pentru tranzacționare și pentru garantare sunt evaluate zilnic de Banca Națională a României la prețul ajustat (%), determinat prin deducerea unor marje (haircuturi), exprimate procentual, din prețul (%) stabilit de Banca Națională a României, pentru toate categoriile de active eligibile. Prețul (%), precum și marjele (Haircut-urile) aferente activelor eligibile pentru tranzacționare și pentru garantare sunt puse la dispoziția participanților de către Banca Națională a României, prin mijloace de comunicare specifice sistemului SaFIR.

22.02.2012Art. 5 a fost modificat de pct. 3 al art. I din REGULAMENTUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 54 din 23 ianuarie 2012.

Articolul 6

Activele eligibile pentru tranzacționare și pentru garantare trebuie să îndeplinească următoarele condiții, în mod cumulativ, după caz:

a)să fie în proprietatea participantului eligibil prezentator;

b)să nu fie gajate sau sechestrate;

c)să aibă o scadență ulterioară scadenței operațiunii efectuate;

d)să aibă cupoane scadente ulterior scadenței operațiunii efectuate;

e)să nu fie emise de participantul eligibil prezentator.

Capitolul IIIOperațiuni de piață monetară

Articolul 7

Operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României se efectuează pe baza următoarelor tipuri de tranzacții:

a)cumpărări/vânzări reversibile - repo/reverse repo - de active eligibile pentru tranzacționare;

b)acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare;

c)vânzări/cumpărări de active eligibile pentru tranzacționare;

d)emitere de certificate de depozit;

e)swap valutar;

f)atragere de depozite.

Articolul 8

Scadența operațiunilor de piață monetară nu poate fi mai mare de 90 de zile calendaristice, cu excepția celor care se efectuează pe baza tranzacțiilor prevăzute la art. 7 lit. d), pentru care scadența maximă este de un an.

Articolul 9

Operațiunile de piață monetară se desfășoară astfel:

–prin licitație - baze multilaterale competitive, în cazul tranzacțiilor prevăzute la art. 7 lit. a), b), d), e) și f); aceste tranzacții pot fi efectuate și prin proceduri bilaterale - baze bilaterale, cu excepția celor prevăzute la art. 7 lit. b) și d);

–prin proceduri bilaterale - baze bilaterale, în cazul tranzacțiilor prevăzute la art. 7 lit. c).

Articolul 10

(1)În cazul cumpărărilor/vânzărilor reversibile - repo/reverse repo - de active eligibile pentru tranzacționare, pe perioada tranzacției proprietatea asupra respectivelor active este transferată creditorului.

(2)Valoarea totală de răscumpărare a activelor eligibile pentru tranzacționare se compune din valoarea de vânzare și dobânda datorată la scadență, aferentă valorii respectivelor active vândute. Rata dobânzii aplicate este rata dobânzii simple, cu convenția NUMĂR DE ZILE/360.

22.02.2012Alin. (2) al art. 10 a fost modificat de pct. 4 al art. I din REGULAMENTUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 54 din 23 ianuarie 2012.

(3)Valoarea activelor eligibile pentru tranzacționare, care fac obiectul cumpărărilor/vânzărilor reversibile - repo/reverse repo - trebuie să acopere în permanență valoarea de răscumpărare a acestora.

22.02.2012Alin. (3) al art. 10 a fost modificat de pct. 4 al art. I din REGULAMENTUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 54 din 23 ianuarie 2012.

Articolul 11

(1)În cazul creditelor colateralizate cu active eligibile pentru garantare, rata dobânzii aplicată este rata dobânzii simple, cu convenția NUMĂR DE ZILE/360.

(2)Valoarea activelor eligibile aduse în garanție trebuie să acopere în proporție de 100% creditul acordat și dobânda aferentă.

22.02.2012Alin. (2) al art. 11 a fost modificat de pct. 5 al art. I din REGULAMENTUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 54 din 23 ianuarie 2012.

Articolul 12

(1)Certificatele de depozit emise de Banca Națională a României reprezintă obligații ale acesteia față de deținătorii acestor instrumente și sunt tranzacționabile. Caracteristicile emisiunilor de certificate de depozit sunt stabilite prin proceduri de lucru și sunt valabile atât pentru operațiunile pe piața primară, cât și pentru operațiunile pe piața secundară.

(2)Certificatele de depozit sunt denominate în monedă națională și sunt emise în formă dematerializată.

(3)Certificatele de depozit sunt emise cu discont, la o valoare inferioară valorii nominale (valoarea cu discont) și sunt răscumpărate la scadență la valoarea nominală; diferența dintre valoarea la care sunt emise și valoarea nominală reprezintă dobânda plătită la scadență, aferentă sumei plătite de către deținător la emisiune. Rata dobânzii aplicată este rata dobânzii simple, cu convenția NUMĂR DE ZILE/360.

Articolul 13

(1)Piața primară a certificatelor de depozit emise de Banca Națională a României cuprinde totalitatea operațiunilor legate de emiterea certificatelor de depozit.

(2)Participanții pe piața primară a certificatelor de depozit emise de Banca Națională a României sunt participanții eligibili definiți la art. 2.

Articolul 14

(1)Piața secundară a certificatelor de depozit emise de Banca Națională a României cuprinde totalitatea operațiunilor de vânzare, de cumpărare și alte operațiuni cu certificate de depozit aflate în circulație, libere de sarcini.

(2)Operațiunile pe piața secundară cu certificate de depozit emise de Banca Națională a României se vor efectua în interiorul termenului de scadență, conform reglementărilor sistemului SaFIR.

(3)Participanții pe piața secundară a certificatelor de depozit emise de Banca Națională a României sunt: băncile, băncile de credit ipotecar, casele centrale ale cooperativelor de credit, băncile de economisire și creditare în domeniul locativ, persoane juridice române, și sucursalele din România ale instituțiilor de credit din state membre, respectiv din state terțe, cu excepția sucursalelor din România ale instituțiilor de credit emitente de monedă electronică, care au calitatea de participanți la sistemul de depozitare și decontare SaFIR. Aceștia pot încheia tranzacții numai în nume și pe cont propriu.

(4)Depozitarea certificatelor de depozit și decontarea operațiunilor de piață primară și secundară a certificatelor de depozit se realizează în cadrul sistemului SaFIR, în conformitate cu regulile acestuia.

Articolul 15

(1)În cazul atragerii de către Banca Națională a României de depozite de la participanți eligibili, rata dobânzii aplicată asupra depozitului este prestabilită și se calculează ca rată a dobânzii simple, cu convenția NUMĂR DE ZILE/360.

(2)Dobânda se plătește la scadența depozitului.

Articolul 16

Încheierea și derularea tranzacțiilor pe baza cărora se desfășoară operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României se efectuează cu respectarea prevederilor reglementărilor Băncii Naționale a României privind operațiunile cu titluri de stat derulate prin Banca Națională a României în calitatea sa de agent al statului, funcționarea pieței monetare interbancare, efectuarea operațiunilor valutare, precum și cele ale codurilor de conduită emise de asociațiile profesionale ale operatorilor pieței și care au girul Băncii Naționale a României, după caz.

Capitolul IVFacilități permanente

Secţiunea 1Facilitatea de creditare

Articolul 17

Pentru a obține lichiditate pe termen foarte scurt participanții eligibili pot apela la facilitatea de creditare - credit lombard - acordată de Banca Națională a României.

Articolul 18

(1)Participanții eligibili prevăzuți la art. 2 pot avea acces la creditul lombard pe baza unei cereri scrise adresate Băncii Naționale a României - Direcția operațiuni de piață, semnată de persoanele autorizate și purtând ștampila instituției, care va cuprinde următoarele elemente, a căror enumerare nu este limitativă:

–elementele de identificare a participantului eligibil;

–suma solicitată;

–tipul și valoarea garanțiilor.

(2)Până la sfârșitul zilei bancare lucrătoare Banca Națională a României va notifica participanților eligibili solicitanți decizia asupra cererilor acestora.

Articolul 19

Perioada de acordare a creditului lombard este overnight.

Articolul 20

(1)Nivelul ratei dobânzii pentru creditul lombard - rata lombard - este stabilit de Consiliul de administrație al Băncii Naționale a României în conformitate cu obiectivele de politică monetară și reprezintă, de regulă, nivelul maxim al ratei dobânzii practicate în sistemul bancar.

(2)Rata lombard este anunțată în avans de Banca Națională a României și se calculează ca rată a dobânzii simple, cu convenția NUMĂR DE ZILE/360.

(3)Banca Națională a României poate modifica rata dobânzii în orice moment, cu efect asupra creditelor lombard acordate începând cu următoarea zi bancară lucrătoare.

(4)Dobânda la creditul lombard se plătește o dată cu rambursarea creditului.

Articolul 21

Acordarea creditului lombard este condiționată de colateralizarea acestuia cu active eligibile. Garanțiile trebuie constituite până la momentul acordării creditului, iar valoarea acestora trebuie să acopere în proporție de 100% creditul și dobânda aferentă.

22.02.2012Art. 21 a fost modificat de pct. 6 al art. I din REGULAMENTUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 54 din 23 ianuarie 2012.

Articolul 22

În cazul în care scadența creditului este o zi bancară nelucrătoare, rambursarea are loc în următoarea zi bancară lucrătoare.

Articolul 23

În cazuri excepționale Consiliul de administrație al Băncii Naționale a României poate limita sau suspenda accesul participanților eligibili la creditul lombard.

Secţiunea a 2-aFacilitatea de depozit

Articolul 24

(1)În scopul valorificării excesului de lichiditate participanții eligibili pot constitui depozite la Banca Națională a României.

(2)Perioada de acceptare a depozitelor de către Banca Națională a României în cadrul acestei facilități este overnight.

(3)Depozitele acceptate sunt remunerate la o rată fixă a dobânzii.

Articolul 25

(1)Participanții eligibili prevăzuți la art. 2 pot avea acces la facilitatea de depozit acordată de Banca Națională a României pe baza unei cereri scrise adresate Direcției operațiuni de piață, semnată de persoanele autorizate și purtând ștampila instituției, care va cuprinde următoarele elemente, a căror enumerare nu este limitativă:

–elementele de identificare a participantului eligibil;

–suma ce se solicită a fi depusă.

(2)Până la sfârșitul zilei bancare lucrătoare Banca Națională a României va notifica participanților eligibili solicitanți decizia asupra cererilor acestora.

Articolul 26

În cazuri excepționale Consiliul de administrație al Băncii Naționale a României poate suspenda accesul participanților eligibili la facilitatea de depozit.

Articolul 27

(1)Nivelul ratei dobânzii pentru depozitele acceptate de Banca Națională a României în cadrul acestei facilități este stabilit de Consiliul de administrație al Băncii Naționale a României în conformitate cu obiectivele sale de politică monetară.

(2)Rata dobânzii este anunțată în avans de Banca Națională a României și se calculează ca rată a dobânzii simple, cu convenția NUMĂR DE ZILE/360.

(3)Banca Națională a României poate modifica rata dobânzii în orice moment, cu efect asupra depozitelor acceptate începând cu următoarea zi bancară lucrătoare.

(4)Dobânda la depozite se plătește la scadența depozitului.

Capitolul VDesfășurarea operațiunilor de piață monetară prin intermediul licitației

Articolul 28

(1)Banca Națională a României poate desfășura licitații la rată fixă sau la rată variabilă.

(2)În cadrul licitației la rată fixă Banca Națională a României specifică în avans rata dobânzii/randamentul/punctele swap, iar participanții eligibili oferă sumele pe care doresc să le tranzacționeze la această rată a dobânzii/randament/puncte swap.

(3)În cadrul licitației la rată variabilă Banca Națională a României poate specifică în avans minimul/maximul acceptat pentru rata dobânzii/randament/puncte swap, iar participanții eligibili fac ofertă asupra sumelor și ratelor de dobândă/ randamentului/punctelor swap la care doresc să tranzacționeze cu Banca Națională a României.

Articolul 29

Procedura licitației se execută în patru etape operaționale, și anume: anunțarea licitației, transmiterea de către participanții eligibili a ofertelor de participare la licitație, alocarea sumelor și anunțarea rezultatelor licitației.

1.Anunțarea licitației

Articolul 30

Banca Națională a României va face publice în avans elementele tehnice ale desfășurării licitației prin intermediul mijloacelor de comunicare specifice, precum telex, fax, Reuters, Bloomberg, poștă electronică.

Articolul 31

Anunțul licitației va cuprinde următoarele elemente, a căror enumerare nu este limitativă:

–numărul de referință al licitației;

–data licitației;

–tipul tranzacției;

–scadența;

–tipul licitației - licitație la rată fixă sau la rată variabilă;

–metoda de alocare - metoda ratei multiple sau metoda ratei uniforme;

–volumul dorit al operațiunii, dacă este cazul;

–elementele de identificare a titlurilor de stat/certificatelor de depozit, dacă este cazul;

–rata dobânzii/randamentul/punctele swap, în cazul licitației la rată fixă;

–minimul/maximul acceptat pentru rata dobânzii/ randament/puncte swap, în cazul licitației la rată variabilă;

–data începerii operațiunii și scadența acesteia, dacă este cazul, precum și scadența instrumentului, în cazul emiterii certificatelor de depozit;

–valutele tranzacționate - pentru swap;

–cursul de schimb la vedere care trebuie utilizat pentru calcularea ofertelor - pentru swap;

–limita maximă a ofertei, dacă este cazul;

–alocarea minimă, dacă este cazul;

–termenul de transmitere a ofertelor de participare.

2.Ofertele de participare la licitație

Articolul 32

(1)Participanții eligibili vor transmite ofertele prin modalități considerate acceptabile de Banca Națională a României, precum letric, prin fax, SWIFT, poștă electronică etc.

(2)Ofertele de participare transmise nu pot fi retrase după expirarea termenului de transmitere a acestora, constituind angajamente ferme din partea participanților eligibili.

(3)Participanții eligibili trebuie să dispună de active eligibile pentru susținerea ofertelor lor, în conformitate cu prevederile prezentului regulament.

Articolul 33

Ofertele transmise de participanții eligibili vor conține următoarele elemente, a căror enumerare nu este limitativă:

–numărul de referință al licitației;

–elementele de identificare a participantului eligibil;

–tipul tranzacției;

–data licitației;

–suma oferită;

–rata dobânzii/randamentul/punctele swap;

–elementele de identificare a titlurilor de stat/certificatelor de depozit, dacă este cazul;

–data decontării (emisiunii), pentru emisiunea de certificate de depozit.

Articolul 34

(1)Ofertele prezentate de către participanții eligibili la licitații vor conține opțiuni pentru sume și/sau rate ale dobânzii/randamente/puncte swap diferite.

13.11.2012Alin. (1) al art. 34 a fost modificat de pct. 2 al art. I din REGULAMENTUL nr. 14 din 12 noiembrie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 763 din 13 noiembrie 2012.

(2)Ratele dobânzii și randamentele vor fi exprimate în termeni anualizați și vor cuprinde două zecimale.

Articolul 35

(1)Ofertele cu vicii de fond nu vor fi validate.

(2)Ofertele cu vicii de formă pot fi rectificate, în conformitate cu prevederile cuprinse în procedurile de lucru prevăzute la art. 43, cu acordul comun al Băncii Naționale a României și al participantului eligibil emitent, cu condiția confirmării de către acesta din urmă, în termenul de transmitere a ofertelor de participare, prin una dintre modalitățile prevăzute la art. 32 alin. (1).

3.Metode de alocare

Articolul 36

Pentru licitația la rată fixă, în cazul în care suma cumulată a ofertelor depășește suma de alocat de către Banca Națională a României, onorarea se va face pro rata, pe baza raportului dintre suma de alocat și suma agregată a ofertelor.

Articolul 37

(1)Pentru licitația la rată variabilă onorarea opțiunilor se face crescător sau descrescător, până se ajunge la nivelul la care cererea satisface oferta sau la nivelul la care sunt satisfăcute obiectivele de politică monetară ale Băncii Naționale a României, după cum urmează:

–în cazul injectării de lichiditate: descrescător, începând cu opțiunea care are rata dobânzii cea mai mare, pentru cumpărări reversibile - repo - de active eligibile, acordare de credite colateralizate cu active eligibile și swap valutar;

–în cazul absorbției de lichiditate: crescător, începând cu opțiunea care are rata dobânzii cea mai mică, pentru vânzări reversibile - reverse repo -, emitere de certificate de depozit, atragere de depozite și swap valutar.

(2)Ofertele aflate la nivelul marginal vor fi executate proporțional.

Articolul 38

Metodele utilizate pentru determinarea rezultatelor sunt:

–metoda ratei multiple - presupune onorarea fiecărei oferte declarate câștigătoare la nivelul la care aceasta a fost exprimată de participantul eligibil;

–metoda ratei uniforme - presupune onorarea tuturor ofertelor declarate câștigătoare la nivelul marginal, la care suma alocată a fost epuizată, indiferent de nivelurile la care ofertele respective au fost exprimate de participanții eligibili.

4.Anunțarea rezultatelor

Articolul 39

(1)După determinarea rezultatelor ofertele acceptate vor fi notificate participanților eligibili prin telex, SWIFT, poștă electronică sau prin alte modalități.

(2)Rezultatele operațiunii vor fi făcute publice prin intermediul mijloacelor de comunicare specifice, precum Reuters, Bloomberg.

(3)Anunțul privind rezultatele operațiunii va cuprinde, în general, următoarele elemente:

–numărul de referință al licitației;

–data licitației;

–tipul tranzacției;

–scadența operațiunii;

–suma totală licitată de participanții eligibili;

–numărul participanților eligibili cu oferte validate;

–valutele tranzacționate - doar în cazul tranzacțiilor swap;

–suma totală alocată;

–procentul de alocare - doar în cazul licitației la rată fixă;

–rata minimă licitată, rata maximă licitată și rata de alocare medie ponderată - doar în cazul licitațiilor la rată variabilă;

–rata dobânzii/randamentul/punctele swap la nivel marginal acceptate și procentul de alocare la nivel marginal al ratei dobânzii/randamentului/punctelor swap - doar în cazul licitațiilor la rată variabilă;

–cursul valutar spot - doar în cazul tranzacțiilor swap.

Capitolul VIDispoziții finale și tranzitorii

Articolul 40

Condițiile în care Banca Națională a României efectuează cu participanții eligibili operațiuni de piață monetară ale Băncii Naționale a României, precum și condițiile în care acordă acestora facilități permanente, respectiv modul de garantare a facilității de creditare (creditelor lombard) și de acceptare a depozitelor overnight constituite în cadrul facilității de depozit sunt prevăzute în prezentul regulament, reglementările emise de Banca Națională a României și/sau în contractele încheiate cu participanții eligibili.

01.07.2024Articolul 40, Capitolul VI a fost modificat de Punctul 3., Articolul I din REGULAMENTUL nr. 7 din 25 iunie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 617 din 1 iulie 2024

Articolul 41

(1)În situația în care un participant eligibil nu îndeplinește criteriile de eligibilitate, cerințele de acces și de participare prevăzute la art. 2 alin. (3)-(6), Banca Națională a României procedează la suspendarea temporară sau definitivă a accesului acestuia la operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României și/sau la facilitățile permanente. Accesul se restabilește după ce participantul eligibil demonstrează îndeplinirea criteriilor de eligibilitate și a cerințelor de acces și de participare prevăzute la art. 2 alin. (3)-(6), conform datelor și informațiilor relevante puse la dispoziția Băncii Naționale a României în acest sens.

(2)În situația în care un participant eligibil nu își îndeplinește obligațiile ce îi revin, referitoare la respectarea termenului de decontare a unei tranzacții aferente unei operațiuni de piață monetară sau unei facilități permanente, Banca Națională a României aplică dobânzi penalizatoare pentru fiecare zi de întârziere. Rata dobânzii penalizatoare pentru nedecontarea operațiunilor, calculată zilnic, se stabilește prin aplicarea la nivelul sumei nedecontate la termen de către participantul eligibil a unei rate de dobândă stabilite prin utilizarea ratei dobânzii pentru facilitatea de creditare publicată de Banca Națională a României aferente fiecărei zile din perioada de întârziere, plus 2,5 puncte procentuale. La calcularea dobânzilor penalizatoare se utilizează convenția «NUMĂR DE ZILE/360». Sumele reprezentând dobânzi penalizatoare se plătesc de participantul eligibil în următoarea zi lucrătoare după calcularea acestora de către Banca Națională a României, în contul de decontare al Băncii Naționale a României, deschis în sistemul ReGIS, conform regulilor de sistem.

(3)Fără a aduce atingere alin. (2), în situația în care un participant eligibil nu își îndeplinește la scadență obligațiile de rambursare integrală a creditului acordat în cadrul unei operațiuni de acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare sau a facilității de creditare și/sau obligația de plată integrală a dobânzilor aferente, pentru sumele nerecuperate, Banca Națională a României procedează, în conformitate cu art. 50 alin. (3) din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naționale a României, la executarea activelor eligibile pentru garantare furnizate de participantul eligibil drept colateral în cadrul operațiunilor respective.

(4)Fără a aduce atingere alin. (2), în situația în care un participant eligibil nu își îndeplinește, la scadență, obligațiile ce îi revin referitoare la răscumpărarea activelor eligibile care fac obiectul cumpărărilor/vânzărilor reversibile - repo/reverse repo - de active eligibile pentru tranzacționare, Banca Națională a României procedează la executarea, la data răscumpărării, a activelor eligibile pentru garantare furnizate de participantul eligibil drept colateral în cadrul operațiunii, prin compensarea valorii acestor active cu valoarea respectivelor obligații de răscumpărare.

(5)Fără a aduce atingere alin. (2)-(4), pentru nerespectarea de către participanții eligibili a obligațiilor ce decurg din operațiunile de piață monetară și/sau facilitățile permanente angajate față de Banca Națională a României, Banca Națională a României poate:

a)suspenda temporar sau definitiv accesul acestora la operațiunile de piață monetară ale Băncii Naționale a României și/sau la facilitățile permanente;

b)sista necondiționat, unilateral și fără preaviz tranzacțiile în derulare cu aceștia;

c)solicita acestora despăgubiri pentru prejudiciile suferite din cauza neîndeplinirii respectivelor obligații.

(6)Fără a aduce atingere alin. (2), în cazul în care, prin nerespectarea de către participanții eligibili a obligațiilor menționate la alin. (2), sunt afectate obiectivele de politică monetară ale Băncii Naționale a României, sunt aplicabile inclusiv sancțiunile prevăzute la art. 57 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naționale a României.

01.07.2024Articolul 41, Capitolul VI a fost modificat de Punctul 4., Articolul I din REGULAMENTUL nr. 7 din 25 iunie 2024, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 617 din 1 iulie 2024

Articolul 42

Prezentul regulament intră în vigoare la 30 de zile de la data publicării lui în Monitorul Oficial al României, Partea I.

Articolul 43

Până la data intrării în vigoare a prezentului regulament, Direcția operațiuni de piață din cadrul Băncii Naționale a României va elabora procedurile de lucru pentru derularea operațiunilor reglementate de prezentul regulament și care vor fi aprobate prin ordin al guvernatorului Băncii Naționale a României.

Articolul 44

Pe data intrării în vigoare a prezentului regulament se abrogă Normele de desfășurare a licitațiilor de refinanțare, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 217 din 29 octombrie 1991, Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 3/1995 privind condițiile și modul de efectuare a refinanțării societăților bancare de către Banca Națională a României, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 164 din 27 iulie 1995, Normele Băncii Naționale a României nr. 12/1995 privind garantarea creditelor de refinanțare acordate de Banca Națională a României societăților bancare, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 213 din 19 septembrie 1995, precum și orice alte dispoziții contrare.

Președintele Consiliului

de administrație al

Băncii Naționale a României,

Mugur Constantin Isărescu