Instrucţiunea nr. 3 din 21 martie 2006

Articolul 1

Prezenta instrucţiune stabileşte condiţiile ce trebuie îndeplinite pentru înregistrarea la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.) a instrumentelor financiare derivate.

Articolul 2

(1)În vederea admiterii la tranzacţionare pe o piaţă reglementată autorizată de C.N.V.M., instrumentele financiare derivate trebuie să fie înregistrate în prealabil la C.N.V.M. (2) Certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M. va fi emis în termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaţiei complete în acest sens. În cazul respingerii unei cereri de înregistrare, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, care poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.

(3)Orice solicitare a C.N.V.M. de informaţii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial întrerupe termenul prevăzut la alin. (2), care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informaţii sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării C.N.V.M., sub sancţiunea respingerii cererii.

Articolul 3

(1)Pentru înregistrarea la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate, operatorul de piaţă prezintă o cerere însoţită de următoarele documente:

a)elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate;

b)hotărârea organului statutar de aprobare a elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate;

c)dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru înregistrarea instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M. (2) În cererea prevăzută la alin. (1) operatorul de piaţă va menţiona piaţa pe care se vor tranzacţiona instrumentele financiare derivate.

(3)Ulterior înregistrării la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate, elementele caracteristice ale acestora, precum şi marja şi limita zilnică de variaţie admisă a unui contract futures, respectiv marja pentru un contract cu opţiuni, se publică pe web-site-ul operatorului de piaţă.

Articolul 4

Elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate care se supun înregistrării la C.N.V.M. trebuie să cuprindă cel puţin:

a)în cazul contractelor futures:

1.simbolul;

2.activul suport;

3.mărimea obiectului contractului;

4.cotaţia;

5.pasul de tranzacţionare;

6.lunile de iniţiere;

7.data scadenţei;

8.prima şi ultima zi de tranzacţionare;

9.modalitatea de determinare a preţului de închidere;

10.modalitatea de determinare a preţului de lichidare la scadenţă;

11.modalitatea de executare la scadenţă a poziţiilor rămase deschise, în evidenţa casei de compensaţie, respectiv decontare finală în fonduri sau livrare fizică;

12.orarul de tranzacţionare;

b)în cazul contractelor cu opţiuni:

1.simbolul;

2.activul suport;

3.stilul (european, american etc.);

4.mărimea obiectului contractului;

5.cotaţia;

6.pasul de tranzacţionare;

7.lunile de iniţiere;

8.data exercitării;

9.data expirării opţiunii;

10.numărul de serii şi modalitatea de caracterizare a unei serii;

11.prima şi ultima zi de tranzacţionare;

12.modul de exercitare a opţiunii;

13.orarul de tranzacţionare.

Articolul 5

(1)Modificările elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M., precum şi marja şi limita zilnică de variaţie admisă a unui contract futures, respectiv marja pentru un contract cu opţiuni, se notifică C.N.V.M. anterior publicării pe web-site-ul operatorului de piaţă.

(2)Modificările pasului de tranzacţionare, ale limitei zilnice de oscilaţie admisă, ale nivelului marjei, precum şi ale orarului de tranzacţionare intră în vigoare cel mai devreme în 24 de ore după publicarea acestora pe web-site-ul operatorului de piaţă.

(3)Modificările elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate, prevăzute la art. 4 alin. (1) lit. a) pct. 4 şi 6-12, respectiv lit. b) pct. 3, 5 şi 7-12, se aplică contractelor care se iniţiază ulterior publicării pe web-site-ul operatorului de piaţă.

(4)Modificarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate, prevăzute la art. 4 alin. (1) lit. a) pct. 2 şi 3, respectiv lit. b) pct. 2 şi 4, implică înregistrarea a noi instrumente financiare derivate în conformitate cu prevederile art. 3.

Articolul 6

(1)Radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. are loc în următoarele cazuri:

a)la cererea operatorului de piaţă;

b)ca urmare a retragerii la cerere a autorizaţiei operatorului de piaţă sau a pieţei reglementate;

c)când nu mai există activul suport;

d)ca urmare a sancţionării operatorului de piaţă sau a pieţei reglementate cu retragerea autorizaţiei.

(2)Pentru radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M., în condiţiile prevăzute la alin. (1) lit. a), operatorul de piaţă prezintă o cerere însoţită de următoarele documente:

a)hotărârea organului statutar de radiere a instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M.;

b)dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. (3) Dovada radierii la cerere a instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. este reprezentată de atestatul de radiere a instrumentelor financiare.

Articolul 7

(1)În termen de 30 de zile de la data intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni, Societatea Comercială "Bursa Monetar-Financiară şi de Mărfuri" - S.A. Sibiu are obligaţia de a modifica şi de a notifica elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate avizate de C.N.V.M. anterior intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni, astfel încât să se încadreze în prevederile art. 4, transmiţând în acest sens documentele menţionate la art. 3 alin. (1) lit. a) şi b).

(2)Certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare derivate menţionate la alin. (1) va fi eliberat în termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaţiei complete.

(3)Până la data emiterii certificatului de înregistrare prevăzut la alin. (2), dar nu mai târziu de 60 de zile de la data intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni, instrumentele financiare derivate avizate anterior de C.N.V.M. se tranzacţionează în baza elementelor caracteristice avizate de C.N.V.M.

Articolul 8

Prezenta instrucţiune intră în vigoare la data publicării acesteia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi va fi publicată în Buletinul C.N.V.M. şi pe site-ul C.N.V.M. (www.cnvmr.ro).