privind pieţele reglementate şi sistemele alternative de tranzacţionare (actualizat până la data de 23 decembrie 2014
Art. 1. – (1) Prezenta lege reglementează înfiinţarea şi funcţionarea pieţelor de instrumente financiare, cu instituţiile şi operaţiunile specifice acestora, precum şi a organismelor de plasament colectiv, în scopul mobilizării disponibilităţilor financiare prin intermediul investiţiilor în instrumente financiare.
(1)Prezentul regulament stabileşte norme cu privire la autorizarea, organizarea şi funcţionarea operatorilor de piaţă, operatorilor de sistem, pieţelor reglementate şi sistemelor alternative de tranzacţionare, în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare.
"Art. 1. - (2) Prezenta lege se aplică activităţilor şi operaţiunilor prevăzute la alin. (1), desfăşurate pe teritoriul României.
(3)Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, denumită în continuare C.N.V.M., este autoritatea competentă care aplică prevederile prezentei legi, prin exercitarea prerogativelor stabilite în statutul său." (2) Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, denumită în continuare C.N.V.M., este autoritatea competentă care aplică prevederile prezentului regulament, prin exercitarea prerogativelor stabilite în statutul său.
"Art. 1. - (4) Prevederile prezentei legi nu se aplică instrumentelor pieţei monetare, care sunt reglementate de Banca Naţională a României, şi titlurilor de stat care sunt emise de Ministerul Finanţelor Publice, dacă emitentul alege pentru tranzacţionarea acestora o altă piaţă decât cea reglementată, definită conform art. 125.
(5)Prevederile prezentei legi nu se aplică în cazul administrării datoriei publice în care sunt implicate Banca Naţională a României, băncile centrale ale statelor membre şi alte entităţi naţionale din statele membre cu funcţii similare acestora, Ministerul Finanţelor Publice, precum şi alte entităţi publice.
(1)În înţelesul prezentei legi, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:
1.acţionar semnificativ - persoana fizică, persoana juridică sau grupul de persoane care acţionează în mod concertat şi care deţine direct sau indirect o participaţie de cel puţin 10% din capitalul social al unei societăţi comerciale sau din drepturile de vot, ori o participaţie care permite exercitarea unei influenţe semnificative asupra luării deciziilor în adunarea generală sau în consiliul de administraţie, după caz;
2.compensarea - înlocuirea creanţelor şi obligaţiilor rezultând din ordine de transfer pe care unul sau mai mulţi participanţi le emit în favoarea altui participant sau altor participanţi, sau pe care le primesc de la aceştia, cu o creanţă sau o obligaţie netă unică, astfel încât această unică creanţă netă să fie pretinsă, respectiv această unică obligaţie netă să fie datorată;
3.cont comun de investiţii - investiţie realizată în contul a două sau mai multor persoane sau asupra căreia două sau mai multe persoane au drepturi care pot fi exercitate prin semnătura uneia sau mai multor persoane dintre cele menţionate;
4.emitent - entitatea cu sau fără personalitate juridică ce a emis, emite sau intenţionează să emită instrumente financiare;
5.entităţi reglementate - persoanele fizice şi juridice, precum şi entităţile fără personalitate juridică a căror activitate este reglementată şi/sau supravegheată de către C.N.V.M.;
6.filială - societate comercială în cadrul căreia există un asociat sau un acţionar aflat într-una dintre situaţiile prevăzute la pct. 27;
7.fond de investiţii - organism de plasament colectiv fără personalitate juridică;
8.fond deschis de investiţii - organism de plasament colectiv în valori mobiliare, fără personalitate juridică, ale cărui unităţi de fond fac obiectul unei emisiuni şi răscumpărări continue;
9.grup - reprezintă un ansamblu de societăţi comerciale compus dintr-o societate-mamă, filialele sale şi entităţi în care societatea-mamă sau filialele sale deţin o participare, precum şi societăţile comerciale legate una de alta printr-o relaţie care face necesară consolidarea conturilor şi consolidarea raportului anual;
10.instituţie de credit - entitate definită conform art. 1 din Legea nr. 58/1998*) privind activitatea bancară, cu modificările şi completările ulterioare;
11.instrumente financiare înseamnă:
a)valori mobiliare;
b)titluri de participare la organismele de plasament colectiv;
c)instrumente ale pieţei monetare, inclusiv titluri de stat cu scadenţă mai mică de un an şi certificate de depozit;
d)contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare finală în fonduri;
e)contracte forward pe rata dobânzii, denumite în continuare FRA;
f)swap-uri pe rata dobânzii, pe curs de schimb şi pe acţiuni;
g)opţiuni pe orice instrument financiar prevăzut la lit. a)-d), inclusiv contracte similare cu decontare finală în fonduri; această categorie include şi opţiuni pe curs de schimb şi pe rata dobânzii;
h)instrumente financiare derivate pe mărfuri;
i)orice alt instrument admis la tranzacţionare pe o piaţă reglementată într-un stat membru sau pentru care s-a făcut o cerere de admitere la tranzacţionare pe o astfel de piaţă;
12.instrumente financiare derivate - instrumentele definite la pct. 11 lit. d), g), h), combinaţii ale acestora, precum şi alte instrumente calificate astfel prin reglementări ale C.N.V.M.;
13.instrumente ale pieţei monetare - instrumente financiare care se tranzacţionează de regulă în cadrul pieţei monetare;
14.intermediari - societăţi de servicii de investiţii financiare autorizate de C.N.V.M., instituţii de credit autorizate de Banca Naţională a României, în conformitate cu legislaţia bancară aplicabilă, precum şi entităţi de natura acestora autorizate în state membre sau nemembre să presteze servicii de investiţii financiare de natura celor prevăzute la art. 5;
15.investitor calificat:
a)entităţi autorizate să opereze pe pieţe financiare, precum instituţiile de credit, societăţile de servicii de investiţii financiare, alte instituţii financiare autorizate şi reglementate, societăţile de asigurări, organismele de plasament colectiv, societăţile de administrare a investiţiilor, fondurile de pensii, precum şi alte entităţi ce nu sunt autorizate ori reglementate şi al căror unic obiect de activitate este investiţia în valori mobiliare;
b)autorităţi ale administraţiei publice centrale şi locale, instituţii de credit centrale, organisme internaţionale şi regionale, precum: Fondul Monetar Internaţional, Banca Centrală Europeană, Banca Europeană de Investiţii sau alte organisme similare;
c)entităţi legale care îndeplinesc două din următoarele trei criterii:
1.număr mediu de angajaţi pe perioada unui exerciţiu financiar mai mare de 250;
2.active totale în valoare mai mare de echivalentul sumei de 43.000.000 euro;
3.cifra de afaceri anuală netă mai mare de echivalentul sumei de 50.000.000 euro;
d)anumite persoane fizice, subiect al recunoaşterii reciproce. C.N.V.M. poate decide să autorizeze persoane fizice rezidente în România, care solicită în mod expres să fie considerate ca investitori calificaţi, dacă aceste persoane îndeplinesc cel puţin două din următoarele criterii:
1.investitorul a efectuat tranzacţii de o mărime semnificativă pe o piaţă reglementată cu o frecvenţă medie de cel puţin 10 tranzacţii pe trimestru în ultimele patru trimestre calendaristice;
2.valoarea portofoliului de valori mobiliare al unui investitor depăşeşte 500.000 euro;
3.investitorul a lucrat sau lucrează în sectorul financiar cel puţin de un an, având o poziţie care necesită cunoştinţe privind investiţiile în valori mobiliare;
e)anumite societăţi mici şi mijlocii, subiect al recunoaşterii reciproce. C.N.V.M. poate decide să autorizeze societăţi mici şi mijlocii cu sediul în România, care solicită în mod expres să fie considerate investitori calificaţi. În înţelesul prezentei legi, societăţi mici şi mijlocii sunt acele societăţi comerciale care, în conformitate cu ultimele situaţii financiare raportate, nu îndeplinesc două din cele trei criterii prevăzute la lit. c);
16.legături strânse - situaţia în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate prin:
a)participare, care înseamnă deţinerea în mod direct sau indirect a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul social al unei societăţi comerciale;
b)control, care înseamnă relaţia dintre societatea-mamă şi o filială sau o relaţie similară între orice persoană fizică sau juridică şi o societate comercială; orice filială a unei filiale va fi considerată o filială a societăţii-mamă, care este în fapt entitatea care controlează aceste filiale; se consideră legătură strânsă şi situaţia în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate permanent de una şi aceeaşi persoană printr-o relaţie de control;
17.ofertant sau persoana care iniţiază o ofertă - persoana juridică sau fizică ce oferă valori mobiliare publicului sau se oferă să cumpere valori mobiliare;
18.ofertă publică de valori mobiliare - înseamnă comunicarea adresată unor persoane, făcută sub orice formă şi prin orice mijloace, care prezintă informaţii suficiente despre termenii ofertei şi despre valorile mobiliare oferite, astfel încât să permită investitorului să adopte o decizie cu privire la vânzarea, cumpărarea sau subscrierea respectivelor valori mobiliare. Această definiţie se va aplica, de asemenea, şi în situaţia plasamentului de valori mobiliare prin intermediari financiari;
19.ofertă publică de preluare - oferta publică de cumpărare care are ca rezultat, pentru cel care o promovează, dobândirea a mai mult de 33% din drepturile de vot asupra unei societăţi comerciale;
20.organisme de plasament colectiv - entităţi organizate, cu sau fără personalitate juridică, denumite în continuare O.P.C., care atrag în mod public sau privat resurse financiare ale persoanelor fizice şi/sau juridice, în scopul investirii acestora, în conformitate cu dispoziţiile prezentei legi şi reglementările C.N.V.M.;
21.persoană - orice persoană fizică sau juridică;
22.persoane implicate:
a)persoane care controlează sau sunt controlate de către un emitent sau care se găsesc sub un control comun;
b)persoane care participă direct sau indirect la încheierea unor acorduri în vederea obţinerii sau exercitării în comun a drepturilor de vot, dacă acţiunile, obiect al acordului, pot conferi o poziţie de control;
c)persoane fizice din cadrul societăţii emitente care au atribuţii de conducere sau control;
d)soţii, rudele şi afinii până la gradul al doilea ale persoanelor fizice menţionate la lit. a)-c);
e)persoane care pot numi majoritatea membrilor consiliului de administraţie în cadrul unui emitent;
23.persoane care acţionează în mod concertat - două sau mai multe persoane, legate printr-un acord expres sau tacit, pentru a înfăptui o politică comună în legătură cu un emitent. Până la proba contrară, următoarele persoane sunt prezumate că acţionează în mod concertat:
a)persoanele implicate;
b)societatea-mamă împreună cu filialele sale, precum şi oricare dintre filialele aceleiaşi societăţi-mamă între ele;
c)o societate comercială cu membrii consiliului său de administraţie şi cu persoanele implicate, precum şi aceste persoane între ele;
d)o societate comercială cu fondurile ei de pensii şi cu societatea de administrare a acestor fonduri;
24.procedura de insolvabilitate - procedura colectivă prevăzută de Legea nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al decontării în sistemele de plăţi şi în sistemele de decontare a operaţiunilor cu instrumente financiare sau de legislaţia străină, care urmăreşte fie lichidarea unui participant, fie reorganizarea sa, dacă această măsură implică suspendarea sau limitarea transferurilor sau plăţilor;
25.programul de ofertă - un plan care ar permite emiterea, în mod continuu sau repetat în decursul unei perioade de timp determinate, a valorilor mobiliare, altele decât cele de tipul titlurilor de capital;
26.sistem alternativ de tranzacţionare - un sistem care pune în prezenţă mai multe părţi care cumpără şi vând instrumente financiare, într-un mod care conduce la încheierea de contracte, denumit şi sistem multilateral de tranzacţionare;
27.societate-mamă - persoană juridică, acţionar sau asociat al unei societăţi comerciale care se află în una din următoarele situaţii:
a)deţine direct sau indirect majoritatea drepturilor de vot la aceasta;
b)poate să numească sau să revoce majoritatea membrilor organelor de administrare sau de control ori alte persoane cu putere de decizie în societatea respectivă;
c)poate exercita o influenţă semnificativă asupra entităţii la care este acţionar sau asociat, în virtutea unor clauze cuprinse în contracte încheiate cu entitatea respectivă sau a unor prevederi cuprinse în actul constitutiv al acestei entităţi;
d)este acţionar sau asociat al unei entităţi şi:
1.a numit singur, ca rezultat al exercitării drepturilor sale de vot, majoritatea membrilor organelor de administrare sau de control ori majoritatea conducătorilor filialei în ultimele două exerciţii financiare, sau
2.controlează singur, în baza unui acord încheiat cu ceilalţi acţionari sau asociaţi, majoritatea drepturilor de vot;
28.state membre - statele membre ale Uniunii Europene şi celelalte state aparţinând Spaţiului Economic European;
29.stat membru de origine:
a)statul membru în care este situat sediul social al societăţii care prestează servicii de investiţii financiare sau de administrare de investiţii; dacă, în conformitate cu legea naţională, societatea nu are un sediu social, statul membru de origine este acela în care este situat sediul central;
b)statul membru în care este situat sediul social al societăţii care administrează un sistem de tranzacţionare; dacă, în conformitate cu legea naţională, societatea nu are un sediu social, statul membru de origine este acela în care este situat sediul central;
c)statul membru în care societatea de administrare a unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare constituit ca fond deschis de investiţii îşi are sediul social, precum şi statul membru în care se află sediul social al societăţii de investiţii, în cazul unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare constituit ca societate de investiţii;
30.stat membru gazdă:
a)statul membru în care o societate de servicii de investiţii financiare sau o societate de administrare a investiţiilor are o sucursală sau îşi desfăşoară activitatea;
b)statul membru, altul decât statul membru de origine al respectivului organism de plasament colectiv în valori mobiliare, în care sunt comercializate titluri de participare emise de acesta;
31.sucursală - structură organizată, fără personalitate juridică separată a unei societăţi comerciale, care prestează unul sau toate serviciile pentru care societatea a fost autorizată, în conformitate cu mandatul dat de aceasta. Toate sediile înfiinţate în România de către o societate cu sediul social sau central situat într-un stat membru vor fi tratate ca fiind o singură sucursală;
32.titluri de participare - unităţi de fond sau acţiuni emise de organisme de plasament colectiv, în funcţie de modul de constituire al acestora;
33.valori mobiliare:
a)acţiuni emise de societăţi comerciale şi alte valori mobiliare echivalente ale acestora, negociate pe piaţa de capital;
b)obligaţiuni şi alte titluri de creanţă, inclusiv titlurile de stat cu scadenţă mai mare de 12 luni, negociabile pe piaţa de capital;
c)orice alte titluri negociate în mod obişnuit, care dau dreptul de a achiziţiona respectivele valori mobiliare prin subscriere sau schimb, dând loc la o decontare în bani, cu excepţia instrumentelor de plată;
34.titluri de capital - acţiuni şi alte valori mobiliare asimilabile acţiunilor, precum şi orice alt tip de valori mobiliare, conferind dreptul de a le dobândi ca urmare a unei conversii sau a exercitării acestui drept, în măsura în care valorile din a doua categorie sunt emise de acelaşi emitent sau de către o entitate care aparţine grupului din care face parte respectivul emitent;
35.titluri, altele decât cele de tipul titlurilor de capital - toate valorile mobiliare care nu sunt titluri de capital;
36.valori mobiliare emise în mod continuu sau repetat - valori mobiliare de acelaşi tip şi/sau clasă emise continuu ori în cel puţin două tranşe distincte pe o perioadă de 12 luni.
(2)C.N.V.M. poate emite, din oficiu sau la cererea unei părţi interesate, acte administrative care să cuprindă aprecieri motivate în legătură cu calificarea unei persoane, instituţii, situaţii, informaţii, operaţiuni, acte juridice ori instrumente negociabile cu privire la includerea în, sau excluderea din sfera termenilor şi expresiilor cu semnificaţia stabilită la alin. (1).
(3)Orice persoană fizică sau juridică, dacă se consideră vătămată în drepturile sale recunoscute de lege printr-un act administrativ sau prin refuzul nejustificat al C.N.V.M. de a-i rezolva cererea referitoare la un drept recunoscut de lege, se poate adresa în contencios administrativ la Curtea de Apel Bucureşti.
(4)Se consideră refuz nejustificat de rezolvare a cererii referitoare la un drept recunoscut de lege şi faptul de a nu răspunde petiţionarului în termenele prevăzute de legislaţia în vigoare, de la data înregistrării cererii.
(5)În scopul exercitării activităţii de supraveghere, C.N.V.M. poate:
a)să verifice modul de îndeplinire a atribuţiilor şi obligaţiilor legale şi statutare ale administratorilor, directorilor, directorilor executivi, precum şi ale altor persoane în legătură cu activitatea entităţilor reglementate sau supravegheate;
b)să solicite consiliului de administraţie al entităţilor reglementate, prevăzute la lit. a), întrunirea membrilor acestuia sau, după caz, convocarea adunării generale a acţionarilor, stabilind problemele ce trebuie înscrise pe ordinea de zi;
c)să solicite tribunalului competent să dispună convocarea de adunări generale ale acţionarilor, în cazul în care nu sunt respectate prevederile de la lit. b);
d)să solicite informaţii şi documente emitenţilor ale căror valori mobiliare fac obiectul unor oferte publice sau au fost admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sau tranzacţionate într-un sistem alternativ de tranzacţionare;
e)să efectueze controale la sediul entităţilor reglementate şi supravegheate de C.N.V.M.;
f)să audieze orice persoană în legătură cu activităţile entităţilor reglementate şi supravegheate de C.N.V.M. (6) Registrul C.N.V.M., ţinut în conformitate cu prevederile prezentei legi, are caracter public.
(7)Prestarea neautorizată a oricăror activităţi care cad sub incidenţa prezentei legi, utilizarea neautorizată a sintagmelor servicii de investiţii financiare, societate de servicii de investiţii financiare, agent pentru servicii de investiţii financiare, societate de administrare a investiţiilor, societate de investiţii, fond deschis de investiţii, piaţă reglementată şi bursă de valori, asociate cu oricare din instrumentele financiare definite la alin. (2) pct. 11, cu mărfuri, sau a oricărei combinaţii între acestea, fără respectarea condiţiilor legale, atrage răspunderea potrivit legii."
Termenii, abrevierile şi expresiile utilizate în prezentul regulament au semnificaţia prevăzută în Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
"Art. 124. - (1) Pieţele reglementate de instrumente financiare se organizează şi se administrează de către o persoană juridică, constituită sub forma unei societăţi pe acţiuni, emitentă de acţiuni nominative, conform Legii nr. 31/1990*), autorizată şi supravegheată de C.N.V.M., denumită în continuare operator de piaţă.
(2)C.N.V.M. va publica în Monitorul Oficial al României, Partea I, orice decizie privind acordarea/retragerea autorizaţiei unui operator de piaţă.
(3)Operatorii de piaţă autorizaţi să funcţioneze în România vor fi înscrişi în Registrul C.N.V.M. (4) Lista pieţelor reglementate autorizate va fi comunicată statelor membre, precum şi Comisiei Europene, împreună cu regulamentele, instrucţiunile şi procedurile privind operaţiunile pe aceste pieţe, precum şi orice modificări ulterioare ale acestora.
(5)Societatea care administrează o piaţă reglementată are legitimitate procesuală activă, respectiv pasivă, pentru orice drepturi şi obligaţii, pretenţii şi reclamaţii legate de activitatea pieţelor administrate.
O piaţă reglementată este un sistem pentru tranzacţionarea instrumentelor financiare, aşa cum au fost definite la art. 2 alin. (1) pct. 11 şi care:
a)funcţionează regulat;
b)este caracterizată de faptul că reglementările emise şi supuse aprobării C.N.V.M. definesc condiţiile de funcţionare, de acces pe piaţă, condiţiile de admitere la tranzacţionare a unui instrument financiar;
c)respectă cerinţele de raportare şi transparenţă în vederea asigurării protecţiei investitorilor stabilite de prezenta lege, precum şi reglementările emise de C.N.V.M., în conformitate cu legislaţia comunitară.
Art. 126. - (1) Condiţiile şi documentaţia ce trebuie să însoţească cererea de autorizare, precum şi procedura de autorizare a operatorului de piaţă vor fi stabilite prin reglementări C.N.V.M. şi se vor referi în principal la:
a)capitalul social minim al societăţii pe acţiuni şi resursele financiare necesare pentru desfăşurarea activităţii;
b)obiectul exclusiv de activitate, constând în administrarea pieţelor reglementate de instrumente financiare precum şi a activităţilor conexe în legătură cu aceasta;
c)structura acţionariatului, identitatea şi integritatea acţionarilor deţinând 5% din drepturile de vot;
d)planul de afaceri, structura organizatorică şi regulile de ordine interioară;
e)condiţiile de calificare şi experienţă profesională ce trebuie îndeplinite de administratori şi de personalul cu funcţii de conducere din cadrul operatorului de piaţă;
f)dotarea tehnică şi resursele;
g)contractul încheiat cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România şi care îndeplineşte criteriile comune stabilite de C.N.V.M. şi Camera Auditorilor Financiari din România."
"Art. 127. - Cererea de autorizare a operatorului de piaţă va fi respinsă, după caz, dacă:
a)documentaţia prezentată nu este întocmită în conformitate cu reglementările în vigoare sau datele furnizate sunt incomplete ori incorecte;
b)documentaţia prezentată este insuficientă pentru a se stabili dacă operatorul de piaţă îşi va desfăşura activitatea în conformitate cu reglementările în vigoare;
c)administratorii şi personalul cu funcţii de conducere ai operatorului de piaţă nu au calificarea şi experienţa profesională adecvate funcţiei lor, conform reglementărilor C.N.V.M.;
d)transparenţa pieţei, buna desfăşurare a tranzacţiilor şi protecţia investitorilor nu sunt asigurate;
e)nu sunt respectate prevederile prezentei legi sau ale reglementărilor C.N.V.M."
(1)Pentru a funcţiona legal un operator de piaţă are obligaţia să solicite C.N.V.M. autorizaţia de funcţionare în vederea organizării şi administrării pieţelor reglementate de instrumente financiare.
(2)Acordarea autorizaţiei de funcţionare a operatorului de piaţă se va face cu condiţia ca acesta să solicite şi autorizarea cel puţin a unei pieţe reglementate.
(3)Autorizarea operatorului de piaţă şi a pieţei reglementate este acordată numai dacă C.N.V.M. consideră că atât operatorul de piaţă, cât şi sistemul/sistemele de tranzacţionare a instrumentelor financiare îndeplinesc condiţiile prevăzute de prezentul regulament.
(4)Decizia de autorizare a pieţei reglementate va include şi aprobarea reglementărilor adoptate de operatorul de piaţă pentru organizarea şi funcţionarea respectivei pieţe.
(5)C.N.V.M. decide cu privire la autorizarea funcţionării operatorului de piaţă şi a pieţei/pieţelor reglementate administrate de acesta, în termen de maximum 90 de zile de la data depunerii cererii şi a documentaţiei complete prevăzute în anexa nr. 1 la prezentul regulament.
În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. emite o decizie motivată pe care o notifică părţilor interesate; această decizie poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.
(1)În toate actele sale oficiale operatorul de piaţă trebuie să menţioneze în mod expres numărul şi data deciziei de autorizare emise de C.N.V.M., precum şi datele de identificare.
(2)Denumirea unui operator de piaţă aflat sub autorizarea şi supravegherea C.N.V.M. trebuie să fie astfel stabilită încât să nu fie de natură să producă confuzie cu denumirea altei entităţi autorizate să funcţioneze pe teritoriul României.
(1)În cazul în care un operator de piaţă intenţionează să administreze şi alte tipuri de pieţe reglementate decât cea/cele autorizată/autorizate de C.N.V.M. la momentul acordării autorizaţiei de funcţionare, C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea pieţei/pieţelor reglementate, în termen de maximum 60 de zile de la data depunerii cererii, însoţită de următoarele documente:
a)hotărârea organului statutar al operatorului de piaţă privind înfiinţarea pieţei reglementate;
b)reglementările proprii ce stabilesc modul de organizare şi funcţionare a pieţei/pieţelor reglementate, în conformitate cu prevederile art. 134 alin. (1) şi (2) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi ale prezentului regulament;
c)dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru obţinerea autorizaţiei pieţei reglementate.
(2)Prin tip de piaţă reglementată se înţelege piaţa caracterizată fie prin diferite tehnici şi reguli de tranzacţionare, fie prin tipul de instrumente financiare admise la tranzacţionare (acţiuni şi alte valori mobiliare asimilabile acţiunilor, obligaţiuni, titluri de stat, instrumente financiare derivate etc.).
(3)Reglementările fiecărei pieţe reglementate trebuie să fie disponibile pe pagina de Internet a operatorului de piaţă, în limbile română şi engleză, în termen de maximum 30 de zile de la data autorizării pieţei reglementate şi cu minimum 5 zile lucrătoare înainte de începerea tranzacţiilor în acea piaţă.
(4)Operatorul de piaţă trebuie să notifice imediat participanţilor la piaţă amendamentele aduse reglementărilor, după aprobarea lor de către C.N.V.M., precum şi informaţii în legătură cu evenimentele probabile, transmiţându-le prin e-mail, fax sau direct în sistem. Prin participanţi se înţelege intermediarii şi traderii care au acces la tranzacţionare în cadrul pieţei reglementate.
(1)C.N.V.M. întocmeşte o listă a pieţelor reglementate pentru care este stat membru de origine/pe care le autorizează.
(2)Lista menţionată la alin. (1) şi orice modificare intervenită în listă sunt comunicate Autorităţii europene de supraveghere pentru valori mobiliare şi pieţe (ESMA) de către C.N.V.M. în vederea publicării pe site-ul ESMA.
Art. 6^1 a fost introdus de pct. 1 al art. 4, Secţiunea a 4-a din anexa la REGULAMENTUL nr. 16 din 7 decembrie 2011, aprobat prin ORDINUL nr. 107 din 7 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 896 din 16 decembrie 2011.
(1)Operatorul de piaţă trebuie să dispună la momentul autorizării şi să menţină pe parcursul desfăşurării activităţii resursele materiale şi financiare suficiente care să asigure funcţionarea sa ordonată, avându-se în vedere natura şi dimensiunea tranzacţiilor efectuate pe piaţa/pieţele reglementată/reglementate administrată/administrate de acesta, precum şi tipurile şi gradul riscurilor la care este expus.
(2)Capitalul social minim al operatorului de piaţă trebuie să reprezinte echivalentul în lei a cel puţin 5 milioane euro, calculat la cursul de referinţă comunicat de Banca Naţională a României la data depunerii cererii de autorizare.
(1)Un operator de piaţă poate să deţină participaţii exclusiv la următoarele persoane juridice:
a)Societatea Comercială "Fondul de Compensare a Investitorilor" - S.A., în conformitate cu art. 44 alin. (2) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare;
b)depozitarul central, cu respectarea condiţiilor art. 150 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare;
c)persoanele juridice al căror obiect principal sau exclusiv de activitate constă în operaţiuni de compensare şi decontare pentru tranzacţiile cu instrumente financiare derivate, în conformitate cu prevederile art. 157 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare;
d)societăţile al căror obiect principal sau exclusiv de activitate este prevăzut la art. 10. (2) Operatorul de piaţă poate constitui filiale al căror obiect de activitate să fie circumscris obiectului său de activitate conex, iar înfiinţarea lor va fi supusă în prealabil autorizării C.N.V.M.Secţiunea a 2-a Obiectul de activitate al operatorului de piaţă
Administrarea pieţelor reglementate constă în:
a)elaborarea, implementarea şi aplicarea reglementărilor privind condiţiile şi procedurile de acces/admitere, excludere şi suspendare a participanţilor şi a instrumentelor financiare la şi de la tranzacţionare;
b)stabilirea condiţiilor, procedurilor de tranzacţionare, precum şi a obligaţiilor participanţilor şi ale emitenţilor ale căror instrumente financiare au fost admise la tranzacţionare;
c)elaborarea, implementarea şi aplicarea procedurilor privind modul de determinare şi publicare a preţurilor şi a cotaţiilor, tipurile de contracte şi operaţiuni permise, standardele contractuale;
d)adoptarea măsurilor necesare funcţionării în mod regulat şi ordonat, inclusiv sub aspect tehnic, a pieţei reglementate şi verificarea respectării regulilor acesteia;
e)administrarea şi diseminarea către public a informaţiilor privind emitenţii, tipurile de instrumente financiare tranzacţionate şi serviciile de acces al participanţilor pe piaţa reglementată;
f)elaborarea şi implementarea mecanismelor de securitate şi control al sistemelor informatice, pentru protecţia drepturilor de autor implicate şi a informaţiilor confidenţiale;
g)asigurarea păstrării în siguranţă a datelor şi informaţiilor stocate, a fişierelor şi bazelor de date, inclusiv în situaţia unor calamităţi naturale, dezastre şi a altor evenimente deosebite.
Activităţile conexe desfăşurate de operatorul de piaţă în legătură cu obiectul principal de activitate prevăzut la art. 9 sunt:
a)realizarea, administrarea, implementarea, întreţinerea, dezvoltarea şi comercializarea de programe pentru calculator, tehnologii informatice şi baze de date referitoare sau aflate în legătură cu activitatea de tranzacţionare, supraveghere, raportare, informare periodică şi continuă, evidenţă, furnizare de informaţii, securizare, având ca obiect instrumente financiare, operaţiuni cu instrumente financiare, emitenţi de instrumente financiare, entităţi care operează pe piaţa de capital;
b)servicii de investigare a potenţialului pieţei de capital, acceptarea şi familiarizarea cu produsele, operaţiunile şi instrumentele noi, comportamentul investitorilor faţă de produse şi servicii, servicii de sondare a opiniei publice despre probleme economice, inclusiv analiza statistică a rezultatelor;
c)serviciile de publicitate pentru participanţii pieţei reglementate/sistemului alternativ de tranzacţionare administrat de un operator de piaţă şi pentru emitenţii ale căror instrumente financiare sunt tranzacţionate pe piaţa reglementată/sistemul alternativ de tranzacţionare administrat de un operator de piaţă, prin mijloace proprii, organizarea de mese rotunde, simpozioane etc.;
d)furnizarea, promovarea sau facilitarea accesului la servicii şi/sau produse în legătură cu obiectul principal şi/sau secundar de activitate pentru participanţii pieţelor reglementate/sistemelor alternative de tranzacţionare administrate de acesta şi/sau clienţii finali ai acestora;
e)organizarea de cursuri de pregătire profesională şi de calificare a personalului care activează pe pieţele reglementate/sistemele alternative de tranzacţionare administrate de operatorul de piaţă, realizarea de cursuri, colocvii, seminare, întruniri, destinate perfecţionării pregătirii profesionale a personalului implicat în prestarea de servicii de investiţii financiare, inclusiv a personalului propriu al operatorului de piaţă, precum şi educării publicului şi a altor categorii de persoane care activează în domeniu, editarea şi comercializarea de materiale în domeniul pieţei de capital;
f)administrarea sistemului de arbitraj al operatorului de piaţă;
g)constituirea şi administrarea sistemelor alternative de tranzacţionare în conformitate cu prevederile titlului IV, cap. 2 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi ale prezentului regulament.
Art. 10 a fost modificat de art. I din REGULAMENTUL nr. 18 din 22 decembrie 2014 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 942 din 23 decembrie 2014.
"Art. 129. - (1) Nici un acţionar al unui operator de piaţă nu va putea deţine, direct sau indirect, mai mult de 5% din totalul drepturilor de vot.
(2)Orice achiziţie de acţiuni ale operatorului de piaţă, care conduce la o deţinere de 5% din totalul drepturilor de vot, va fi notificată operatorului de piaţă în termenul stabilit prin reglementările C.N.V.M. şi supusă în prealabil aprobării C.N.V.M. (3) Orice înstrăinare de acţiuni ale operatorului de piaţă va fi notificată acestuia şi C.N.V.M., în termenul prevăzut de reglementările emise de C.N.V.M. (4) În cazul în care nu sunt îndeplinite cerinţele cu privire la integritatea acţionarilor sau se omite obţinerea aprobării C.N.V.M., dreptul de vot aferent acţiunilor deţinute cu nerespectarea prevederilor alin. (1) şi (2) este suspendat de drept, urmând a se aplica procedura stabilită la art. 291."
"Art. 283. - (1) În cazul dobândirii sau majorării unei participaţii la capitalul social al unei entităţi reglementate, efectuată cu încălcarea prevederilor legale şi a reglementărilor emise în aplicarea prezentei legi, drepturile de vot aferente respectivei deţineri sunt suspendate de drept. Acţiunile respective se iau în considerare la stabilirea cvorumului necesar adunării generale a acţionarilor.
(2)C.N.V.M. va dispune acţionarilor respectivi să-şi vândă, în termen de 3 luni, acţiunile aferente participaţiei în legătură cu care C.N.V.M. nu şi-a exprimat acordul. După expirarea acestui termen, dacă acţiunile nu au fost vândute, C.N.V.M. dispune entităţii reglementate anularea acţiunilor respective, emiterea unor noi acţiuni purtând acelaşi număr şi vânzarea acestora, urmând ca preţul încasat din vânzare să fie consemnat la dispoziţia dobânditorului iniţial, după reţinerea cheltuielilor ocazionate de vânzare.
(3)Consiliul de administraţie al entităţii reglementate este răspunzător de îndeplinirea măsurilor necesare pentru anularea acţiunilor, potrivit alin. (2), şi vânzarea acţiunilor nou-emise.
(4)Dacă din lipsă de cumpărători vânzarea nu a avut loc sau s-a realizat numai o vânzare parţială a acţiunilor nou-emise, entitatea reglementată va proceda, de îndată, la reducerea capitalului social, cu diferenţa dintre capitalul social înregistrat şi cel deţinut de acţionarii cu drept de vot."
(1)Calitatea de acţionar al unui operator de piaţă poate fi dobândită de orice persoană care respectă prevederile prezentului regulament.
(2)Majoritatea drepturilor de vot ale acţionarilor unui operator de piaţă trebuie să fie deţinută de intermediarii care au acces la tranzacţionare în cadrul pieţei/pieţelor reglementate administrate de acesta.
(3)Prevederile alin. (2) nu se aplică în cazul în care acţiunile operatorului de piaţă sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată.
(1)Actul constitutiv al operatorului de piaţă trebuie să conţină prevederi de limitare a drepturilor de vot ale acţionarilor, în conformitate cu art. 129 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi dispoziţii referitoare la aplicarea procedurii stabilite la art. 283 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(2)Pentru calcularea procentului prevăzut la art. 129 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, se va ţine cont de următoarele elemente:
a)orice deţinere directă sau indirectă a acţiunilor cu drept de vot ale operatorului de piaţă;
b)existenţa unor persoane implicate sau care se află în legături strânse.
(1)Orice intenţie de achiziţie de acţiuni emise de operatorul de piaţă, care conduce la deţinerea, în mod direct sau indirect, a 5% din drepturile de vot, trebuie notificată acestuia în termen de maximum două zile lucrătoare de la data adoptării deciziei.
(2)Intenţia de achiziţie menţionată la alin. (1) trebuie să fie supusă aprobării C.N.V.M. în termen de maximum 5 zile lucrătoare de la aprobarea ei de către organul statutar al operatorului de piaţă.
(3)Cererea de aprobare prevăzută la alin. (2) va fi însoţită de:
a)documentele prevăzute la pct. 7, 8 şi 9 din anexa nr. 1;
b)numărul şi datele de identificare a acţionarilor care sunt persoane implicate sau cu care se află în legături strânse, precum şi numărul de acţiuni şi procentul din capitalul social cu drept de vot ce va fi deţinut de fiecare persoană participantă;
c)procentul total de capital social cu drept de vot ce va fi deţinut de către persoanele menţionate la lit. b).
(4)Orice modificare a informaţiilor prevăzute la alin. (3) trebuie notificată operatorului de piaţă şi C.N.V.M. în termen de maximum 5 zile de la data producerii modificării.
(1)Aprobarea intenţiei de dobândire a procentului de 5% din drepturile de vot va fi analizată de C.N.V.M., cu luarea în considerare a următoarelor cerinţe de integritate:
a)persoanele care deţin controlul direct ori indirect asupra acestora să nu fi făcut în ultimii 5 ani obiectul unor anchete sau proceduri administrative ori judiciare care s-au încheiat cu sancţiuni sau interdicţii ori care fac în prezent obiectul unor asemenea anchete sau proceduri;
b)persoanele fizice sau juridice să nu deţină sau să nu fi deţinut direct ori indirect controlul asupra unei societăţi care, în ultimii 3 ani, a intrat în incapacitate de plată sau care a fost sancţionată cu retragerea autorizaţiei din motive imputabile acestora;
c)persoanele juridice străine sunt supravegheate de către o autoritate competentă din statul de origine.
(2)Persoanele prevăzute la alin. (1) trebuie să furnizeze, după caz:
a)informaţii şi documente prin care se justifică în mod corespunzător provenienţa fondurilor destinate obţinerii participaţiei la capitalul social al operatorului de piaţă;
b)informaţii suficiente prin care să se asigure transparenţa necesară pentru identificarea structurii grupului din care fac parte şi natura activităţii desfăşurate de acestea pentru realizarea unei supravegheri eficiente;
c)documente şi declaraţii cu privire la datele de identificare a persoanelor cu care se află în relaţia de persoană implicată sau de legături strânse.
(1)La verificarea informaţiilor menţionate la art. 14 alin. (2) lit. b) C.N.V.M. va avea în vedere ca documentele furnizate să provină de la autorităţile/entităţile din statele de origine sau din statele în care sunt situate persoanele juridice din cadrul grupului, competente, conform legislaţiei naţionale, în ţinerea evidenţelor structurii acţionariatului unei societăţi comerciale. În situaţia în care legislaţia din statele menţionate anterior împiedică transparenţa structurii acţionariatului, C.N.V.M. poate lua în considerare informaţiile provenind din alte surse disponibile.
(2)În cazul în care cerinţele prevăzute la art. 14 alin. (1) şi (2) nu sunt îndeplinite sau se omite obţinerea aprobării C.N.V.M., se aplică prevederile art. 283 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(1)C.N.V.M. va refuza aprobarea dobândirii de către o persoană a poziţiei prevăzute la art. 129 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, dacă, ţinând seama de necesitatea de a garanta administrarea prudentă a pieţelor reglementate, apreciază că persoana care ar ocupa o astfel de poziţie poate prejudicia funcţionarea în bune condiţii a pieţelor reglementate sau o bună supraveghere a acestora.
(2)În cazul aprobării participaţiei, decizia C.N.V.M. va stabili şi termenul maxim în care trebuie să se realizeze dobândirea poziţiei respective.
În conformitate cu prevederile art. 129 alin. (3) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, orice înstrăinare de acţiuni ale operatorului de piaţă va fi notificată acestuia şi C.N.V.M. în termen de două zile lucrătoare.
"Art. 130. - (1) Membrii consiliului de administraţie al operatorului de piaţă sunt validaţi individual de C.N.V.M., înainte de începerea exercitării mandatului de către fiecare dintre aceştia.
(2)Personalul din conducerea executivă, soţul/soţia sau rudele acestora, precum şi afinii până la gradul al doilea inclusiv nu pot fi acţionari, administratori, cenzori, angajaţi, agenţi pentru servicii de investiţii financiare, reprezentanţi ai compartimentului de control intern la un intermediar sau persoane implicate cu acesta.
(3)Membrii consiliului de administraţie al operatorului de piaţă sunt obligaţi să notifice în scris acestuia natura şi întinderea interesului sau a relaţiilor materiale, dacă:
a)este parte a unui contract încheiat cu operatorul de piaţă;
b)este administrator al unei persoane juridice care este parte a unui contract încheiat cu operatorul de piaţă;
c)se află în legături strânse sau are o relaţie materială cu o persoană care este parte într-un contract încheiat cu operatorul de piaţă;
d)se află în situaţia care ar putea influenţa adoptarea deciziei în cadrul şedinţelor consiliului de administraţie.
Art. 131. - Operatorul de piaţă trebuie să identifice şi să prevină, prin reglementări proprii, orice conflicte de interese între el, acţionarii săi, administratorii şi piaţa reglementată, în scopul asigurării bunei funcţionări a acesteia."
"Art. 134. - (3) Competenţa privind aprobarea reglementărilor stabilite la alin. (1) şi alin. (2) lit. b)-g) poate fi delegată consiliului de administraţie al operatorului de piaţă.
(4)Consiliul de administraţie are obligaţia de a notifica C.N.V.M. în legătură cu orice încălcare a prezentei legi, a reglementărilor C.N.V.M. şi a regulilor pieţei, precum şi măsurile adoptate în acest sens.
(5)Nivelul comisioanelor şi al tarifelor practicate de operatorul de piaţă vor fi aprobate de adunarea generală a acţionarilor şi notificate C.N.V.M."
(1)Administrarea unui operator de piaţă va fi încredinţată unui consiliu de administraţie format din cel puţin 5 membri persoane fizice. Modul de constituire, atribuţiile şi responsabilităţile consiliului de administraţie vor fi stabilite în actul constitutiv al societăţii, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, cu respectarea prevederilor Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi ale prezentului regulament.
(2)Conducerea efectivă a operatorului de piaţă trebuie să fie asigurată de două persoane, denumite în continuare conducători. Conducătorii trebuie să fie angajaţi cu contract individual de muncă ai operatorului de piaţă şi pot fi membri ai consiliului de administraţie. Conducătorii sunt persoanele care, potrivit actelor constitutive şi/sau hotărârii organelor statutare ale operatorului de piaţă, sunt împuternicite să coordoneze activitatea zilnică a acestuia şi sunt învestite cu competenţa de a angaja răspunderea operatorului de piaţă. În această categorie nu se includ persoanele care asigură conducerea nemijlocită a compartimentelor din cadrul operatorului de piaţă sau a sediilor secundare ale acestuia.
Membrii consiliului de administraţie şi conducătorii operatorului de piaţă trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele condiţii:
a)să aibă o bună reputaţie, calificare şi experienţă profesională pentru realizarea obiectivelor propuse şi pentru crearea premiselor necesare desfăşurării activităţii operatorului de piaţă, în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi a unei administrări sigure, prudente şi transparente a operaţiunilor pe pieţele reglementate administrate de acesta, în scopul protejării intereselor investitorilor;
b)să aibă studii superioare absolvite cu examen de licenţă şi o experienţă profesională în domeniul financiar-bancar sau al pieţei de capital de minimum 5 ani;
c)să nu se afle sub incidenţa sancţiunilor prevăzute la art. 273 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, aplicate de C.N.V.M., sau a unor sancţiuni similare aplicate de Banca Naţională a României, Comisia de Supraveghere a Asigurărilor sau de alte autorităţi de supraveghere şi reglementare în domeniul economic şi financiar din statele membre sau nemembre.
d)să nu fi fost condamnaţi printr-o sentinţă rămasă definitivă pentru infracţiuni în legătură cu activitatea desfăşurată sau pentru fapte de corupţie, spălare de bani, infracţiuni contra patrimoniului, abuz, luare ori dare de mită, fals şi uz de fals, deturnare de fonduri, evaziune fiscală sau alte fapte de natură să conducă la concluzia că nu sunt create premisele necesare pentru asigurarea unei gestiuni sănătoase şi prudente a operatorului de piaţă;
e)să nu fi fost administratori ai unei societăţi care s-a aflat în curs de reorganizare judiciară ori a fost declarată în stare de faliment sau care a fost suspendată ori i s-a retras autorizaţia de către autoritatea competentă pe perioada exercitării funcţiilor cu care au fost învestiţi;
f)să nu facă parte din conducere, să nu fie administratori, angajaţi sau auditori financiari şi să nu deţină nici o participare la un alt operator de piaţă şi/sau operator de sistem;
g)să nu deţină nici o funcţie publică.
(1)În vederea validării individuale a membrilor consiliului de administraţie şi a aprobării numirii conducătorilor operatorului de piaţă, C.N.V.M. va evalua toate circumstanţele şi informaţiile legate de activitatea, reputaţia şi de experienţa fiecărei persoane propuse, luând în considerare documentele prevăzute la pct. 5 şi, respectiv, pct. 6 din anexa nr. 1 la prezentul regulament.
(2)C.N.V.M. va refuza să valideze membrii consiliului de administraţie sau să aprobe numirea conducătorilor operatorilor de piaţă dacă există motive întemeiate şi demonstrabile pentru a crede că aceştia nu pot asigura administrarea şi efectuarea operaţiunilor pe piaţa reglementată în condiţii sigure şi prudente.
(1)În termen de 30 de zile de la apariţia unei situaţii de incompatibilitate, impediment legal, imposibilitate definitivă de exercitare a mandatului sau de vacanţă a postului de membru al consiliului de administraţie, operatorul de piaţă va supune validării C.N.V.M. o altă persoană desemnată, în conformitate cu actele constitutive ale societăţii, pentru exercitarea mandatului respectiv până la expirarea acestuia, cu respectarea condiţiilor prevăzute la art. 19. (2) Se consideră imposibilitate definitivă de exercitare a mandatului orice împrejurare care creează o indisponibilitate cu o durată mai mare sau egală cu 90 de zile consecutive.
Atribuţiile consiliului de administraţie al operatorului de piaţă vor fi stabilite prin actul constitutiv, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, şi vor cuprinde în plus faţă de acestea cel puţin următoarele:
a)aprobă încheierea contractelor cu entităţile autorizate să administreze sisteme de compensare-decontare în vederea asigurării finalizării eficiente şi la timp a tranzacţiilor efectuate în cadrul sistemelor sale;
b)aprobă încheierea contractului de prestări de servicii cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România şi care îndeplineşte criteriile comune stabilite de C.N.V.M. şi de Camera Auditorilor Financiari din România;
c)ia măsuri în vederea asigurării unui management sigur al operaţiilor tehnice ale sistemului, şi, în mod special, în vederea asigurării de proceduri eficiente pentru cazurile de urgenţă, care să asigure continuitatea desfăşurării activităţii şi eliminarea riscurilor de apariţie a unor disfuncţionalităţi ale sistemelor tehnice;
d)verifică îndeplinirea cerinţelor de experienţă şi de integritate de către persoanele care au funcţii de conducere şi de control în structura operatorului de piaţă;
e)propune spre aprobare adunării generale a acţionarilor sau, în cazul delegării de competenţe conform actului constitutiv şi prevederilor art. 134 alin. (3) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, aprobă regulile şi procedurile în vederea asigurării unei bune administrări a pieţelor reglementate;
f)numeşte, eliberează din funcţie şi stabileşte salariul conducătorilor operatorului de piaţă, hotărând şi atribuţiile acestora;
g)adoptă proiectul de buget al operatorului de piaţă, pe care îl prezintă spre aprobare adunării generale a acţionarilor;
h)aprobă încheierea de acte juridice a căror valoare estimată depăşeşte limita stabilită pentru conducători, în limitele stabilite prin actul constitutiv sau prin hotărârea adunării generale a acţionarilor;
i)stabileşte strategia generală de dezvoltare a operatorului de piaţă şi o supune spre aprobare adunării generale a acţionarilor;
j)soluţionează contestaţiile împotriva deciziilor conducătorului/conducătorilor;
k)supune spre aprobare adunării generale a acţionarilor nivelul comisioanelor şi al tarifelor practicate de operatorul de piaţă pentru operaţiunile specifice pe pieţele reglementate administrate de acesta;
l)numeşte persoanele care vor fi înscrise pe lista de arbitri ai sistemului de arbitraj al operatorului de piaţă;
m)aprobă participarea societăţii, în condiţiile art. 8 din prezentul regulament, la capitalul social al altor societăţi comerciale.
(1)Ori de câte ori este necesar şi cel puţin o dată pe an, până la 31 martie, fiecare membru al consiliului de administraţie are obligaţia să notifice consiliului de administraţie al operatorului de piaţă natura şi întinderea interesului sau ale relaţiilor sale materiale, conform prevederilor art. 130 alin. (3) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(2)Obligaţia prevăzută la alin. (1) revine membrului consiliului de administraţie atunci când a cunoscut sau trebuia să cunoască faptul că a fost încheiat ori este în curs de a fi încheiat un contract faţă de care acesta are un interes material sau în situaţia în care pe ordinea de zi se dezbat şi se supun aprobării probleme faţă de care respectivul membru se află în conflict de interese.
(3)Un membru al consiliului de administraţie are un interes material sau se află în conflict de interese în orice situaţie care se referă la patrimoniul ori la interesele personale sau ale familiei acestuia (soţului/soţiei, rudelor şi afinilor până la gradul al II-lea inclusiv) şi care se află în legătură directă ori incidentă cu activitatea operatorului de piaţă.
(4)Membrul consiliului de administraţie care are un interes material sau o relaţie materială ori care se află într-un conflict de interese nu va participa la dezbaterile care au legătură cu acestea şi se va abţine de la votul asupra oricărei probleme legate de acestea, fiind considerat prezent la stabilirea cvorumului necesar luării unei decizii.
(5)Atunci când un membru al consiliului de administraţie al operatorului de piaţă nu declară un conflict de interese, în conformitate cu prevederile alin. (1)-(4):
a)operatorul de piaţă, un acţionar al acestuia sau C.N.V.M. poate cere instanţei judecătoreşti anularea oricărui contract în care acesta are un interes material nedeclarat, potrivit celor prevăzute la alin. (1)-(4);
b)C.N.V.M. poate solicita operatorului de piaţă anularea hotărârii consiliului de administraţie şi înlocuirea respectivului membru al consiliului de administraţie.
Conducătorii operatorului de piaţă:
a)reprezintă legal societatea în faţa autorităţilor publice şi în relaţiile cu persoanele fizice şi/sau juridice, române şi/sau străine, dacă au fost mandataţi astfel de consiliul de administraţie; prin semnătura lor, conducătorii angajează patrimonial societatea ca persoană juridică;
b)urmăresc respectarea regulilor şi procedurilor pieţelor reglementate de către participanţii la piaţă;
c)exercită competenţe de sancţionare sau de instituire a măsurilor cu caracter preventiv asupra participanţilor pe pieţele reglementate şi agenţilor pentru servicii de investiţii financiare atestaţi pentru a-şi desfăşura activitatea pe pieţele reglementate;
d)informează imediat C.N.V.M. cu privire la orice neregulă sau disfuncţionalitate în cadrul sistemului de tranzacţionare.Secţiunea a 5-a Dotarea tehnică şi resursele
(1)Un operator de piaţă trebuie să aibă o dotare adecvată pentru administrarea riscurilor la care este expusă piaţa reglementată, să implementeze sistemele corespunzătoare, care să permită identificarea tuturor riscurilor semnificative ale operaţiilor de piaţă şi, totodată, să pună în practică măsuri efective pentru diminuarea acestora.
(2)Sistemul tehnico-informatic folosit de operatorul de piaţă trebuie să îndeplinească cel puţin următoarele funcţii:
a)de tranzacţionare automată, sigură şi transparentă a tuturor instrumentelor financiare, permiţând accesul la distanţă, introducerea în sistem, modificarea, retragerea şi anularea ordinelor, individual de către participanţii care îndeplinesc condiţiile de acces stabilite de operatorul de piaţă, pentru fiecare tip de piaţă reglementată;
b)de furnizare a informaţiilor care să cuprindă cel puţin următoarele:
1.datele de identificare a participanţilor în contul cărora s-au introdus ordine de tranzacţionare şi/sau au fost încheiate tranzacţii;
2.identificarea instrumentelor financiare tranzacţionate;
3.data, ora, minutul şi secunda la care s-au executat tranzacţiile;
4.codul/numărul fiecărei tranzacţii;
5.exercitarea contractelor cu opţiuni;
6.numărul poziţiilor deschise pentru fiecare scadenţă;
7.expunerea pe fiecare participant;
c)de înregistrare şi ţinere a evidenţei, precum şi de arhivare a tuturor detaliilor privind tranzacţiile încheiate;
d)de protecţie adecvată a integrităţii pieţei reglementate prin asigurarea comunicării în timp real prin intermediul sistemului între participanţi, operatorul de piaţă, depozitarul central şi sistemul de compensare-decontare administrat de acesta, casa de compensare/contrapartea centrală, după caz.
(3)Sistemul tehnico-informatic trebuie să fie construit astfel încât să asigure tranzacţionarea continuă, stocarea şi furnizarea în timp real a cel puţin următoarelor informaţii pentru fiecare instrument financiar: preţ maxim, preţ minim, preţul ultimei tranzacţii, volumul tranzacţionat, variaţia şi poziţiile deschise.
(4)În vederea respectării cerinţelor prevăzute la alin. (2) şi (3), operatorul de piaţă trebuie să se asigure că:
a)sunt stabilite reglementări şi proceduri transparente şi nediscreţionare care să asigure tranzacţionarea corectă şi ordonată pentru fiecare dintre pieţele reglementate pe care le administrează şi, totodată, sunt stabilite criterii obiective pentru executarea eficientă a ordinelor, în scopul asigurării protecţiei investitorilor;
b)dispune de tehnici pentru administrarea sigură a operaţiunilor tehnice ale sistemului, inclusiv instalarea de sisteme de recuperare şi refacere a datelor pierdute în caz de calamităţi, pentru a face faţă riscurilor de apariţie a unor disfuncţionalităţi în cadrul sistemelor;
c)dispune de tehnici care să faciliteze încheierea, executarea şi înregistrarea eficientă şi la timp a tranzacţiilor executate în cadrul sistemelor sale;
d)participanţii care asigură conectarea clienţilor la calculatoarele proprii în vederea executării ordinelor acestora dispun de condiţii minime de siguranţă a sistemului lor, care să permită cel puţin următoarele:
1.detectarea ordinelor care pot fi considerate nepotrivite în condiţiile curente din piaţă;
2.oprirea oricărui ordin care ar putea duce la încălcarea oricăror limite de credit de către client sau a oricăror restricţii în ceea ce priveşte mărimea ori tipul ordinelor;
e)participanţii sunt deplin răspunzători pentru orice ordin introdus în piaţă.
(5)Operatorul de piaţă trebuie să dispună de un spaţiu destinat sediului social, care să fie corespunzător desfăşurării activităţii sale, astfel încât să poată asigura o dotare tehnică minimală cuprinzând programe pentru calculator şi echipamente informatice de calcul şi comunicaţie adecvate pentru pieţele reglementate în care se tranzacţionează în sistem electronic, precum şi mecanisme de securitate şi control al sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranţă a datelor şi informaţiilor stocate.
(6)Spaţiul destinat sediului social al operatorului de piaţă trebuie să asigure buna desfăşurare a activităţii şi să aibă următoarele caracteristici:
a)să fie destinat exclusiv activităţii de administrare a pieţelor reglementate şi a activităţilor conexe în legătură cu aceasta;
b)să aibă o suprafaţă care să asigure respectarea normelor tehnice pentru instalarea şi exploatarea echipamentelor din dotare şi desfăşurarea în bune condiţii a activităţii personalului propriu;
c)să asigure securitatea spaţiului conform reglementărilor în vigoare;
d)să aibă sursă de alimentare cu energie electrică de rezervă.
(7)În cazul în care operatorul de piaţă deţine atât un sediu social, cât şi un sediu central, condiţiile menţionate la alin. (5) şi (6) trebuie să fie respectate de sediul central, acesta reprezentând sediul de la care operatorul de piaţă desfăşoară activităţile autorizate de C.N.V.M.Secţiunea a 6-a Modificări în modul de organizare şi funcţionare a operatorului de piaţă şi a pieţei reglementate
Art. 126. – (2) Condiţiile care stau la baza acordării autorizaţiei trebuie respectate pe toată durata de funcţionare a operatorului de piaţă. Orice modificare a acestora trebuie supusă, în prealabil, autorizării C.N.V.M.
(1)Următoarele modificări în modul de organizare şi funcţionare a operatorului de piaţă/pieţei reglementate vor fi supuse autorizării/aprobării C.N.V.M., anterior intrării în vigoare, sau, după caz, înregistrării acestora la oficiul registrului comerţului:
a)emiterea, modificarea şi completarea reglementărilor pieţei/pieţelor reglementate administrate de operatorul de piaţă în conformitate cu art. 134 alin. (1) şi (2) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi cu prevederile prezentului regulament;
b)majorarea/reducerea capitalului social;
c)modificarea conducerii operatorului de piaţă;
d)schimbarea sediului social/sediului central;
e)înfiinţarea/desfiinţarea sediilor secundare;
f)schimbarea denumirii/emblemei.
(2)Operatorul de piaţă trebuie să supună validării C.N.V.M., înaintea începerii exercitării mandatului, modificarea componenţei consiliului de administraţie, prezentând pentru fiecare membru documentaţia prevăzută la pct. 5 din anexa nr. 1 la prezentul regulament.
(3)În termen de maximum 5 zile de la data eliberării certificatului de înregistrare de menţiuni de la oficiul registrului comerţului, dar nu mai târziu de 60 de zile de la data emiterii deciziei de completare şi/sau de modificare a autorizaţiei de funcţionare ori a deciziei de validare a membrilor consiliului de administraţie, operatorul de piaţă are obligaţia să transmită la C.N.V.M. copia certificatului de înscriere de menţiuni, respectiv noul certificat de înregistrare, în situaţia în care modificarea produsă impune înregistrarea la oficiul registrului comerţului şi, după caz, eliberarea unui nou certificat.
(4)În vederea eliberării deciziei C.N.V.M. de completare şi/sau de modificare a autorizaţiei de funcţionare a operatorului de piaţă şi/sau a pieţelor reglementate, acesta va transmite o cerere însoţită de documentele prevăzute în anexa nr. 2 la prezentul regulament.
(1)În cazul în care majorarea/reducerea capitalului social al operatorului de piaţă are loc ca urmare a operaţiunilor de fuziune/divizare, cererea de autorizare a modificării capitalului social va fi însoţită de informaţiile şi documentele prevăzute în anexa nr. 3 la prezentul regulament.
(2)Înainte de a solicita autorizarea C.N.V.M., societăţile participante la fuziune/divizare trebuie să ia toate măsurile necesare, astfel încât să se asigure că societatea/societăţile ce rezultă ca operator/operatori de piaţă îndeplineşte/îndeplinesc cerinţele stabilite de prezentul regulament şi de alte prevederi legale incidente.
(3)Societăţile rezultate în urma unei fuziuni prin contopire sau ca urmare a divizării vor solicita C.N.V.M., după caz:
a)retragerea autorizaţiilor de funcţionare a societăţilor participante la fuziune, conform prevederilor secţiunii a 7-a;
b)eliberarea unei noi autorizaţii de funcţionare, în conformitate cu prevederile prezentului regulament.
(1)Un operator de piaţă poate organiza şi administra pieţe reglementate şi în altă localitate decât cea în care se află sediul social/sediul central, prin înfiinţarea de sucursale.
(2)Sucursala trebuie să aibă o structură organizatorică care să permită administrarea unei pieţe reglementate autorizate de C.N.V.M., şi să respecte în mod cumulativ cel puţin următoarele cerinţe:
a)să deţină un spaţiu corespunzător desfăşurării activităţii, care trebuie să fie în folosinţa exclusivă a operatorului de piaţă, îndeplinind condiţiile prevăzute la art. 25 alin. (5) şi (6);
b)să asigure la sediul respectiv dotarea tehnică necesară desfăşurării activităţii sucursalei;
c)persoana din conducerea sucursalei să îndeplinească condiţiile prevăzute la art. 19;
d)să aibă un regulament propriu de organizare şi funcţionare, avizat de consiliul de administraţie al operatorului de piaţă;
e)să folosească în mod legal un program de tranzacţionare pe un calculator specializat, care să îndeplinească cel puţin funcţiile prevăzute la art. 25 alin. (2) şi (3).
(3)Situaţia centralizatoare a operaţiunilor desfăşurate în cadrul sucursalelor va fi remisă zilnic sediului social/sediului central.
(4)Lunar, toate documentele aferente activităţilor desfăşurate de sucursale vor fi transmise în original, în vederea arhivării, la sediul social/sediul central al operatorului de piaţă.
(5)Operatorul de piaţă are obligaţia să menţină condiţiile impuse la autorizarea sucursalelor pe toată durata de funcţionare a acestora, notificând C.N.V.M. orice modificare.Secţiunea a 7-a Retragerea şi suspendarea autorizaţiei operatorului de piaţă şi a pieţei reglementate
"Art. 128. - C.N.V.M. este în drept să retragă autorizaţia unui operator de piaţă:
a)dacă operatorul de piaţă nu mai îndeplineşte condiţiile care au stat la baza autorizării;
b)dacă operatorul de piaţă nu şi-a exercitat obiectul de activitate pentru care a fost autorizat, pe o perioadă mai mare de 6 luni;
c)dacă autorizaţia a fost obţinută pe baza unor declaraţii sau informaţii false ori care au indus în eroare;
d)dacă operatorul de piaţă a încălcat prevederile prezentei legi ori ale reglementărilor emise de C.N.V.M.;
e)în caz de fuziune sau divizare;
f)la cererea acestuia."
Art. 138. – În cazul retragerii autorizaţiei unui operator de piaţă, începând cu data precizată în decizie nu vor mai putea fi efectuate operaţiuni cu instrumente financiare pe acea piaţă, iar ordinele de tranzacţionare înregistrate de intermediari şi încă neexecutate până la acea dată devin nule de drept, dând loc la restituirea valorilor mobiliare şi sumelor depozitate, respectiv a comisioanelor încasate, operaţiunile încheiate până la această dată urmând a fi finalizate la scadenţele lor, intermediarii fiind ţinuţi să respecte clauzele contractelor încheiate cu investitorii acestora [...].
(1)Retragerea autorizaţiei de funcţionare a unui operator de piaţă poate fi decisă de C.N.V.M. în condiţiile prevăzute de art. 128 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(2)Operatorul de piaţă are obligaţia să convoace, în termen de maximum 30 de zile, adunarea generală a acţionarilor, care va avea în vedere dizolvarea şi lichidarea societăţii.
(3)În situaţia în care operatorul de piaţă nu îşi îndeplineşte obligaţia prevăzută la alin. (2), C.N.V.M. va solicita consiliului de administraţie al acestuia să convoace adunarea generală a acţionarilor în vederea dizolvării şi lichidării societăţii.
(4)În cazul în care nu sunt respectate prevederile alin. (3), C.N.V.M. va solicita tribunalului competent să dispună convocarea adunării generale a acţionarilor în vederea încadrării operatorului de piaţă în prevederile alin. (2).
(5)Retragerea autorizaţiei de funcţionare sau iniţierea procedurii de retragere nu exonerează operatorul de piaţă de executarea faţă de C.N.V.M. şi faţă de entităţile pieţei de capital a obligaţiilor care au luat naştere anterior emiterii deciziei de retragere a autorizaţiei.
(1)În situaţia în care operatorul de piaţă solicită retragerea autorizaţiei sale de funcţionare şi/sau autorizaţia pieţei/pieţelor reglementate administrate, acesta va înainta o cerere de renunţare la autorizare motivată, însoţită de următoarele documente:
a)hotărârea organului statutar al operatorului de piaţă;
b)dovada publicării anunţului operatorului de piaţă cu privire la intenţia de a înceta activitatea, publicat în 3 cotidiene de circulaţie naţională, în termen de maximum 5 zile de la data hotărârii organului statutar;
c)declaraţie pe propria răspundere a conducătorului operatorului de piaţă, în original, din care să rezulte că pe piaţa/pieţele reglementate administrate nu au mai fost efectuate operaţiuni după data adunării generale a acţionarilor în care s-a aprobat solicitarea retragerii autorizaţiei;
d)dovada achitării datoriilor faţă de participanţi, C.N.V.M. şi faţă de orice alte entităţi implicate ale pieţei de capital;
e)hotărârea organului statutar cuprinzând indicarea adresei arhivei şi a datelor de identificare şi de contract al persoanei responsabile cu administrarea arhivei societăţii;
f)raportul auditorului financiar cu privire la situaţia societăţii;
g)balanţa de verificare aferentă lunii în curs;
h)orice alte documente şi informaţii pe care C.N.V.M. le consideră necesare pentru soluţionarea cererii.
(2)În cazul retragerii autorizaţiei de funcţionare a unui operator de piaţă ca urmare a unei fuziuni/divizări, documentele prevăzute la alin. (1) vor fi completate cu proiectul de fuziune/divizare şi cu dovada necontestării la oficiul registrului comerţului a proiectului de fuziune/divizare.
(3)C.N.V.M. va decide cu privire la retragerea autorizaţiei operatorului de piaţă, respectiv a pieţei/pieţelor reglementate la data constatării îndeplinirii condiţiilor necesare pentru asigurarea protecţiei investitorilor, dar nu mai târziu de 90 de zile de la data înregistrării documentaţiei complete conform prevederilor alin. (1).
În cazul retragerii autorizaţiei operatorului de piaţă prin ordonanţă de sancţionare, C.N.V.M. va desemna un administrator provizoriu care efectuează numai acte de administrare, în sensul conservării patrimoniului existent la data retragerii autorizaţiei, precum şi supravegherea transferului operaţiunilor către o altă societate autorizată să efectueze operaţiunile specifice operatorului de piaţă şi publicarea acestei situaţii.
(1)C.N.V.M. poate retrage autorizaţia pieţei reglementate în următoarele situaţii:
a)implicit, în cazul retragerii autorizaţiei de funcţionare a operatorului de piaţă la cerere sau ca sancţiune, cu excepţia cazurilor de fuziune/divizare;
b)piaţa reglementată nu a funcţionat în termen de 12 luni de la obţinerea autorizaţiei acesteia;
c)operatorul de piaţă renunţă în mod expres la autorizaţia pieţei reglementate, cu respectarea prevederilor art. 30 alin. (1) sau piaţa reglementată respectivă nu a funcţionat timp de 6 luni consecutive;
d)autorizaţia pieţei reglementate a fost obţinută prin declaraţii false sau prin orice mijloace nelegale;
e)piaţa reglementată nu mai îndeplineşte condiţiile impuse, care au fost luate cu considerare la acordarea autorizaţiei;
f)au fost încălcate în mod grav şi repetat prevederile Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, sau ale prezentului regulament cu privire la administrarea pieţei reglementate.
(2)În cazul în care operatorul de piaţă administrează o singură piaţă reglementată, retragerea autorizaţiei pieţei reglementate, menţionată la alin. (1), implică retragerea de drept a autorizaţiei de funcţionare a operatorului de piaţă.
(3)C.N.V.M. poate suspenda autorizaţia unei pieţe reglementate dacă operatorul de piaţă nu asigură funcţionarea corectă, ordonată şi regulată a acesteia.
În cazurile de retragere şi suspendare menţionate la art. 32 vor fi aplicate măsurile prevăzute la art. 138 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
C.N.V.M. notifică ESMA fiecare retragere de autorizaţie de piaţă reglementată.
Art. 33^1 a fost introdus de pct. 2 al art. 4, Secţiunea a 4-a din anexa la REGULAMENTUL nr. 16 din 7 decembrie 2011, aprobat prin ORDINUL nr. 107 din 7 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 896 din 16 decembrie 2011.
Art. 132. – C.N.V.M. va stabili, prin reglementări, condiţiile generale în care se vor desfăşura tranzacţiile cu instrumente financiare admise la tranzacţionare pe pieţele reglementate din România, procedurile de efectuare a tranzacţiilor şi termenele în care intermediarii implicaţi vor raporta respectivele tranzacţii.
"Art. 134. - (1) Modul de organizare şi funcţionare a pieţei reglementate este stabilit prin reglementări proprii, emise de către operatorul de piaţă, adoptate de către adunarea generală a acţionarilor şi aprobate de către C.N.V.M., în conformitate cu prevederile prezentei legi şi ale legislaţiei comunitare aplicabile.
(2)Reglementările prevăzute la alin. (1) vor stabili, cel puţin următoarele:
a)condiţiile şi procedurile de admitere, excludere şi suspendare a intermediarilor la şi de la tranzacţionare;
b)condiţiile şi procedurile de admitere, excludere şi suspendare a instrumentelor financiare la şi de la tranzacţionare;
c)condiţiile, procedurile de tranzacţionare, precum şi obligaţiile intermediarilor şi emitenţilor admişi la tranzacţionare;
d)standardele profesionale impuse persoanelor care efectuează operaţiuni pe piaţa reglementată;
e)procedurile privind modul de determinare şi publicare a preţurilor şi a cotaţiilor;
f)tipurile de contracte şi operaţiuni permise;
g)administrarea şi diseminarea informaţiilor către public;
h)standardele contractuale şi sistemul de compensare-decontare utilizat;
i)mecanisme de securitate şi control al sistemelor informatice, pentru asigurarea păstrării în siguranţă a datelor şi informaţiilor stocate, a fişierelor şi bazelor de date, inclusiv în situaţia unor evenimente deosebite."Secţiunea 1 Accesul participanţilor pe piaţa reglementată
Art. 126. – (3) Operatorul de piaţă nu poate limita numărul persoanelor cu drept de acces pe piaţa reglementată administrată.
Operatorul de piaţă trebuie să notifice C.N.V.M. lista participanţilor înaintea începerii tranzacţionării în cadrul unei pieţe reglementate, dar nu mai târziu de 60 de zile de la data obţinerii autorizaţiei.
(1)Operatorul de piaţă trebuie să stabilească şi să menţină reglementări transparente şi nediscriminatorii, bazate pe criterii obiective, cu privire la accesul, suspendarea şi excluderea participanţilor pe pieţele reglementate, cu respectarea prevederilor art. 126 alin. (3) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(2)Reglementările prevăzute la alin. (1) vor cuprinde toate obligaţiile participanţilor decurgând din:
a)organizarea şi administrarea pieţelor reglementate;
b)condiţiile de acces la sistemele informatice ale operatorului de piaţă;
c)regulile privind tranzacţiile pe pieţele reglementate;
d)standardele profesionale impuse personalului intermediarilor care operează pe piaţa reglementată;
e)condiţiile privind alte categorii de participanţi decât intermediarii care întrunesc cerinţele art. 36;
f)regulile şi procedurile pentru compensarea şi decontarea tranzacţiilor executate pe pieţele reglementate;
g)măsurile disciplinare riguroase şi imparţiale pentru cazurile de încălcări grave ale regulilor stabilite pentru participanţii la piaţă.
Operatorul de piaţă permite accesul pe o piaţă reglementată participanţilor care:
a)îndeplinesc cerinţele impuse de regulile pieţei respective şi de reglementările C.N.V.M.;
b)fac dovada dotării tehnice adecvate şi a calificării şi atestării corespunzătoare a agenţilor pentru servicii de investiţii financiare;
c)au o structură organizatorică cerută prin regulile pieţei;
d)dispun de resurse suficiente pentru activitatea pe care vor să o desfăşoare pe piaţa reglementată, luând în considerare diferitele cerinţe financiare pe care le poate stabili piaţa reglementată pentru a garanta decontarea adecvată a tranzacţiilor.
(1)În cazul încheierii unor tranzacţii, participanţii care au acces pe o piaţa reglementata nu sunt obligaţi să aplice unul altuia cerinţele prevăzute la art. 100, art. 102, art. 103, art. 105, art. 106, art. 109, art. 110, art. 112 alin. (1) lit. c), art. 114 alin. (2), art. 115 alin. (1), art. 116-120, art. 122-125, art. 127, art. 130-135, art. 137-145 şi art. 234 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare.
(2)Participanţii pieţelor reglementate trebuie să respecte condiţiile stabilite cu privire la obligaţiile prevăzute la art. 100, art. 102, art. 103, art. 105, art. 106, art. 109, art. 110, art. 112 alin. (1) lit. c), art. 114 alin. (2), art. 115 alin. (1), art. 116-120, art. 122-125, art. 127, art. 130-135, art. 137-145 şi art. 234 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare, în relaţia cu clienţii lor atunci când, acţionând în numele clienţilor lor, executa ordinele acestora pe piaţa reglementata.
Art. 37 a fost modificat de litera a) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
Reglementările operatorului de piaţă privind accesul participanţilor pe piaţa reglementată trebuie să conţină prevederi referitoare la participarea directă sau de la distanţă a intermediarilor din statele membre, cu respectarea reglementărilor aplicabile.
"Art. 137. - (1) C.N.V.M. poate suspenda o parte sau toate operaţiunile cu instrumente financiare, în cazul în care constată că nu sunt respectate prevederile legale şi/sau apreciază că este imposibilă menţinerea unei pieţe ordonate, putând fi afectate interesele investitorilor.
(2)Orice decizie de suspendare, luată conform alin. (1), precum şi motivele care au stat la baza acesteia vor fi aduse imediat la cunoştinţa publicului şi vor fi publicate în Buletinul C.N.V.M."
"Art. 234. - Pentru valorile mobiliare admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, C.N.V.M. poate:
[...]
b)să suspende sau să solicite operatorului de piaţă suspendarea de la tranzacţionare a valorilor mobiliare, dacă consideră că situaţia emitentului este de aşa natură încât tranzacţionarea ar fi în detrimentul investitorilor;
c)să ia toate măsurile pentru a se asigura că publicul este corect informat;
d)să decidă ca valorile mobiliare admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată să fie retrase de la tranzacţionare, în condiţiile în care consideră că, datorită unor circumstanţe speciale, nu se mai poate menţine o piaţă ordonată pentru respectivele valori mobiliare."
(1)Operatorul de piaţă trebuie să aibă reglementări clare şi transparente aprobate de C.N.V.M. cu privire la admiterea la tranzacţionare a instrumentelor financiare pe piaţa reglementată pe care o administrează.
(2)Reglementările prevăzute la alin. (1) trebuie să cuprindă proceduri prin care instrumentele financiare admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sunt tranzacţionate într-o manieră corectă, ordonată şi eficientă, iar valorile mobiliare sunt liber negociabile.
Condiţiile minime pentru admiterea la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a instrumentelor financiare derivate trebuie să includă cel puţin următoarele:
a)contractele privind instrumentele financiare derivate permit formarea ordonată a preţului, precum şi existenţa condiţiilor efective de compensare şi decontare;
b)termenii contractului reprezentând instrumentele financiare derivate trebuie să fie clari şi să permită o corelare între preţul instrumentului financiar derivat şi preţul activului suport;
c)preţul activului suport trebuie să fie public;
d)suficiente informaţii specifice, necesare pentru a evalua instrumentul financiar derivat;
e)acordurile pentru determinarea preţului de decontare a contractului cu instrumente financiare derivate trebuie să asigure faptul că preţul reflectă în mod adecvat preţul activului suport şi minimizează posibilităţile de manipulare;
f)atunci când un instrument financiar derivat impune livrarea activului suport în schimbul decontării fondurilor băneşti:
1.trebuie să existe proceduri adecvate privind decontarea şi livrarea activului suport;
2.trebuie să existe mijloace adecvate pentru obţinerea de informaţii relevante, corecte şi actualizate referitoare la activul suport.
(1)Operatorul de piaţă trebuie să stabilească şi să menţină reguli privind respectarea de către emitenţii ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe piaţa reglementată a obligaţiilor acestora privind transparenţa şi informarea investitorilor, conform cerinţelor de raportare periodică şi continuă.
(2)Operatorul de piaţă trebuie să asigure accesul participanţilor la raportările prevăzute la alin. (1), primite de la emitenţii acestora.
(3)Operatorul de piaţă trebuie să stabilească proceduri privind modul de urmărire cu regularitate a respectării cerinţelor de admitere pe piaţa reglementată a instrumentelor financiare, în conformitate cu reglementările în vigoare.
(1)O valoare mobiliară care a fost admisă la tranzacţionare pe o piaţă reglementată poate fi ulterior admisă la tranzacţionare pe alte pieţe reglementate, fără acordul emitentului, în conformitate cu prevederile legale incidente.
(2)În situaţia în care valorile mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată fără acordul emitentului, acesta va fi informat, în termen de maximum două zile lucrătoare, de către operatorul de piaţă care administrează piaţa reglementată, cu privire la faptul că valorile mobiliare emise de acesta sunt tranzacţionate pe respectiva piaţă reglementată.
(3)Emitentul nu are obligaţia de a furniza în mod direct informaţiile prevăzute la art. 41 alin. (1) în situaţia în care valorile mobiliare emise de respectivul emitent au fost admise la tranzacţionare fără acordul acestuia.
(1)Fără a prejudicia dreptul C.N.V.M. de retragere sau suspendare de la tranzacţionare a instrumentelor financiare admise pe o piaţă reglementată, conform art. 234 lit. b) şi d) şi art. 137 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, operatorul de piaţă trebuie să emită proceduri de suspendare sau de retragere de la tranzacţionare a unui instrument financiar care nu mai îndeplineşte condiţiile acelei pieţe reglementate, cu excepţia cazului în care un asemenea demers ar putea aduce prejudicii semnificative investitorilor sau funcţionării ordonate a pieţei reglementate.
(2)Operatorul de piaţă care suspendă sau retrage de la tranzacţionare un instrument financiar trebuie să facă publică această decizie şi să o comunice C.N.V.M. (3) În cazul suspendării sau retragerii de la tranzacţionare a unui instrument financiar conform alin. (2), C.N.V.M. va informa autorităţile competente din celelalte state membre.
(4)În cazul în care C.N.V.M. solicită retragerea sau suspendarea de la tranzacţionare a unui instrument financiar de pe una sau mai multe pieţe reglementate, va face publică, fără întârziere, decizia sa şi va informa ESMA şi autorităţile competente din statele membre.
Alin. (4) al art. 43 a fost modificat de pct. 3 al art. 4, Secţiunea a 4-a din anexa la REGULAMENTUL nr. 16 din 7 decembrie 2011, aprobat prin ORDINUL nr. 107 din 7 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 896 din 16 decembrie 2011.
(5)În cazul în care C.N.V.M. va fi informată de către o autoritate competentă dintr-un stat membru cu privire la retragerea sau suspendarea unui instrument financiar care este tranzacţionat atât în statul membru, cât şi în România, C.N.V.M. va dispune suspendarea sau retragerea acelui instrument financiar de la tranzacţionare din cadrul pieţelor reglementate şi a sistemelor alternative de tranzacţionare care intră sub jurisdicţia sa, cu excepţia cazului în care ar putea fi aduse prejudicii semnificative intereselor investitorilor sau funcţionării ordonate a pieţei interne.
Alin. (5) al art. 43 a fost modificat de pct. 3 al art. 4, Secţiunea a 4-a din anexa la REGULAMENTUL nr. 16 din 7 decembrie 2011, aprobat prin ORDINUL nr. 107 din 7 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 896 din 16 decembrie 2011.
Art. 133. – (4) Operatorul de piaţă trebuie să respecte cerinţele C.N.V.M. cu privire la prevenirea şi depistarea abuzului pe piaţă.
Art. 134. – (6) Operatorul de piaţă poate stabili un sistem de arbitraj pentru rezolvarea disputelor între intermediari şi/sau emitenţii ale căror instrumente financiare sunt admise la tranzacţionare pe pieţele administrate de către operatorul respectiv.
(1)Operatorul de piaţă trebuie să stabilească şi să menţină proceduri eficiente pentru monitorizarea permanentă a respectării regulilor sale de tranzacţionare de către participanţii pieţelor reglementate administrate. Operatorul de piaţă trebuie să monitorizeze tranzacţiile efectuate de către participanţi prin intermediul sistemelor sale pentru a identifica atât încălcarea regulilor de tranzacţionare, care pot afecta funcţionarea ordonată a pieţei, cât şi a practicilor care ar putea implica abuzul pe piaţă.
(2)Operatorul de piaţă trebuie să urmărească modul în care se efectuează răscumpărarea acţiunilor emise de societăţile comerciale admise la tranzacţionare pe pieţele reglementate, precum şi tranzacţiile bazate pe informaţii confidenţiale.
(3)Operatorul de piaţă trebuie să supravegheze conduita participanţilor la piaţă şi să întreprindă investigaţii şi audieri în acele probleme care privesc încălcarea regulamentelor pieţei reglementate, cu stabilirea sancţiunilor aferente.
(4)În cazul încălcării prevederilor reglementărilor pieţei reglementate, operatorul de piaţă poate aplica sancţiuni, independent de sancţiunile care vor fi stabilite de C.N.V.M. (5) Operatorul de piaţă are obligaţia să raporteze C.N.V.M., fără întârziere, orice încălcare semnificativă a regulilor pieţelor reglementate administrate, cauzele care împiedică efectuarea ordonată a tranzacţiilor, încălcarea regulilor de conduită, precum şi practicile care ar putea constitui abuz pe piaţă. Operatorul de piaţă trebuie să furnizeze C.N.V.M. informaţii şi asistenţă necesare în investigarea şi sancţionarea abuzului pe piaţă apărut în cadrul pieţei reglementate.
Modul de organizare şi funcţionare a sistemului de arbitraj se stabileşte prin reglementările operatorului de piaţă, cu aprobarea C.N.V.M., în conformitate cu prevederile art. 134 alin. (6) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
C.N.V.M. informează ESMA cu privire la orice sistem de arbitraj al operatorului de piaţă.
Art. 45^1 a fost introdus de pct. 4 al art. 4, Secţiunea a 4-a din anexa la REGULAMENTUL nr. 16 din 7 decembrie 2011, aprobat prin ORDINUL nr. 107 din 7 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 896 din 16 decembrie 2011.
"Art. 133. - (1) Operatorii de piaţă vor asigura respectarea normelor privind transparenţa şi protecţia investitorilor, conform reglementărilor emise de C.N.V.M.
(2)Reglementările, cotaţiile pieţelor reglementate, precum şi volumele de tranzacţionare sunt informaţii de interes public şi trebuie făcute accesibile publicului, cel puţin pe paginile de internet ale operatorului de piaţă.
(3)În scopul evaluării de către investitori, în orice moment, a termenilor unei tranzacţii pe care intenţionează să o efectueze şi să verifice după aceea condiţiile în care această tranzacţie a fost executată, operatorul de piaţă trebuie să pună la dispoziţia acestora informaţiile prevăzute în reglementările C.N.V.M. care vor stabili mijloacele, forma şi termenul în care trebuie să fie furnizate aceste informaţii, în funcţie de natura, dimensiunea şi nevoile pieţei reglementate în cauză şi ale investitorilor care operează pe această piaţă."
(1)Operatorii de piaţă trebuie să pună la dispoziţie publicului, în mod continuu pe toată durata programului normal de tranzacţionare şi în termeni comerciali rezonabili, preţurile curente şi cantităţile curente de vânzare şi cumpărare pentru instrumentele financiare admise la tranzacţionare pe pieţele reglementate administrate de aceştia.
(2)Operatorii de piaţa vor permite accesul la sistemul propriu folosit pentru transmiterea publică a informaţiilor, în termeni comerciali rezonabili şi pe baze nediscriminatorii, intermediarilor care acţionează ca operatori independenţi, în scopul publicării cotaţiilor lor în conformitate cu prevederile art. 155 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare.
Alin. (2) al art. 46 a fost modificat de litera b) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
(3)Prin operator independent se înţelege intermediarul care efectuează operaţiuni de tranzacţionare în conformitate cu prevederile titlului III, capitolul VIII, secţiunea 2 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare.
Alin. (3) al art. 46 a fost modificat de litera b) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
C.N.V.M. poate exonera operatorul de piaţă de obligaţia de a face publice informaţiile menţionate la art. 46 alin. (1), ţinând cont de modelul pieţei, de tipul şi dimensiunea ordinelor, precum şi în cazul tranzacţionării unui volum mare comparativ cu volumul normal din piaţă, aferent instrumentelor financiare respective.
(1)Operatorii de piaţă au obligaţia să facă publice, în timp real şi în termeni comerciali rezonabili, preţul, volumul şi momentul executării tranzacţiilor pentru instrumentele financiare admise la tranzacţionare pe pieţele reglementate administrate de aceştia.
(2)Operatorii de piaţa vor permite accesul la sistemul propriu folosit pentru transmiterea publică a informaţiilor prevăzute la alin. (1), în termeni comerciali rezonabili şi pe baze nediscriminatorii, intermediarilor care acţionează ca operatori independenţi, în scopul publicării detaliilor tranzacţiilor efectuate de aceştia, în conformitate cu prevederile art. 162 alin. (2) din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare.
Alin. (2) al art. 48 a fost modificat de litera c) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
(1)C.N.V.M. poate aproba procedurile operatorului de piaţă prin care se stabileşte amânarea publicării detaliilor unor tranzacţii, luând în considerare modelul pieţei, tipul şi dimensiunea ordinelor, precum şi în cazul tranzacţiilor cu un volum mare comparativ cu volumul normal din piaţă, aferent instrumentelor financiare respective.
(2)Procedurile privind amânarea publicării unor tranzacţii menţionate la alin. (1) trebuie să fie făcute publice participanţilor la piaţă şi publicului investitor.Secţiunea a 5-a Contractele încheiate cu societatea care administrează sistemul de compensare-decontare, casa de compensare şi contrapartea centrală din alte state membre
"Art. 42. - (1) Intermediarii autorizaţi în statele membre pot avea acces pe o piaţă reglementată din România să presteze servicii de natura celor prevăzute la art. 5 alin. (1) lit. b) şi c), precum şi în sistemele de compensare-decontare aferente acestor pieţe, fie:
a)direct, în baza liberei circulaţii a serviciilor sau prin înfiinţarea de sucursale;
b)indirect, prin înfiinţarea de filiale ori achiziţionarea unei S.S.I.F. care este deja membră sau are acces pe o piaţă reglementată sau într-un sistem de compensare-decontare.
(2)Accesul pe o piaţă reglementată sau într-un sistem de compensare-decontare al intermediarilor prevăzuţi la alin. (1) este condiţionat de respectarea reglementărilor emise de operatorul de piaţă şi de sistemele de compensare-decontare, aprobate de C.N.V.M., a regulilor de conduită şi a standardelor profesionale impuse persoanelor care desfăşoară activităţi în numele acestor intermediari."
(1)Operatorul de piaţă poate acorda participanţilor la piaţa reglementată administrată de acesta dreptul de a desemna un sistem de compensare-decontare al tranzacţiilor cu instrumente financiare aflat sub jurisdicţia unui alt stat membru, cu condiţia ca:
a)să existe dispozitive şi legături funcţionale între sistemul de decontare desemnat şi oricare alt sistem sau infrastructură necesară asigurării decontării tranzacţiilor respective într-un mod economic şi eficient; şi b) să existe aprobarea C.N.V.M. cu privire la faptul că decontarea tranzacţiilor încheiate pe piaţa reglementată printr-un alt sistem de decontare decât cel desemnat de operatorul de piaţă asigură condiţiile tehnice necesare pentru a permite funcţionarea corectă şi ordonată a pieţelor financiare.
(2)În ceea ce priveşte aprobarea prevăzută la alin. (1) lit. b), C.N.V.M. va consulta Banca Naţională a României sau, după caz, banca centrală/autoritatea din statul membru, în calitatea acesteia de autoritate de supraveghere a sistemelor de plăţi şi decontare a operaţiunilor cu instrumente financiare.
(1)Operatorul de piaţă trebuie să aibă reguli cu privire la încheierea de contracte cu societatea care administrează un sistem de compensare-decontare, casa de compensare şi/sau contrapartea centrală dintr-un alt stat membru, în scopul instituirii unor mecanisme adecvate în vederea asigurării compensării şi decontării tuturor sau numai a unora dintre tranzacţiile încheiate de participanţii la piaţa reglementată prin sistemul acesteia.
(2)Pentru menţinerea funcţionării ordonate a pieţei reglementate şi luând în considerare prevederile menţionate la art. 50, C.N.V.M. poate interzice utilizarea sistemului de compensare-decontare şi/sau a casei de compensare/contrapărţii centrale dintr-un alt stat membru.
Drepturile intermediarilor menţionate la art. 42 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi cele prevăzute la art. 50 alin. (1) se vor acorda fără a prejudicia dreptul societăţii care administrează sistemul de compensare-decontare, al casei de compensare şi al contrapărţii centrale de a refuza întemeiat, din motive comerciale legitime, furnizarea serviciilor solicitate.
"Art. 135. - (1) C.N.V.M. supraveghează pieţele reglementate în scopul asigurării transparenţei, funcţionării corespunzătoare a activităţii de tranzacţionare şi a protecţiei investitorilor.
(2)C.N.V.M. stabileşte reguli pentru înregistrarea şi arhivarea datelor cu privire la tranzacţionarea instrumentelor financiare pe pieţele reglementate, precum şi termenele şi condiţiile de păstrare a acestor informaţii.
(3)În exercitarea prerogativelor sale de supraveghere şi control ale pieţelor reglementate, C.N.V.M. poate numi un inspector ale cărui principale atribuţii sunt:
a)urmăreşte respectarea reglementărilor legale incidente;
b)participă, fără drept de vot, la adunarea generală a acţionarilor şi la şedinţele consiliului de administraţie al operatorului de piaţă, putând formula observaţii şi putând cere ca acestea să fie incluse în procesul-verbal al şedinţei;
c)are acces liber în toate incintele, la toate documentele, informaţiile şi evidenţele operatorului de piaţă;
d)informează şi propune C.N.V.M. măsuri pentru orice situaţie constatată.
(4)Operatorul de piaţă va asigura mijloacele şi condiţiile necesare în vederea îndeplinirii atribuţiilor inspectorului, prevăzute la alin. (3).
Art. 136. - (1) C.N.V.M. poate solicita operatorului de piaţă transmiterea de date, informaţii şi documente, în mod periodic sau în orice alt mod, stabilind şi termenul în care acestea vor fi transmise.
(2)C.N.V.M. poate solicita modificarea reglementărilor emise de operatorul de piaţă.
(3)C.N.V.M. poate efectua inspecţii şi poate adopta măsurile necesare în ceea ce priveşte operatorul de piaţă respectiv."Secţiunea 1 Raportări privind activitatea operatorului de piaţă
(1)Operatorul de piaţă va notifica de îndată C.N.V.M. cu privire la următoarele situaţii:
a)încălcarea regulilor de tranzacţionare ale pieţei reglementate de către participanţi, precum şi măsurile adoptate;
b)erorile semnificative ale structurilor tehnologice şi ale sistemelor informatice destinate tranzacţionării;
c)planificarea activităţilor corespunzătoare obiectivelor operatorului de piaţă şi planurile privind achiziţia de acţiuni;
d)orice eveniment relevant care ar putea avea consecinţe asupra organizării şi funcţionării pieţei/pieţelor reglementate administrate.
(2)Acordurile, alianţele sau cooperările specifice obiectului de activitate vor fi notificate în prealabil C.N.V.M.
(1)Operatorul de piaţă are obligaţia să transmită C.N.V.M. toate hotărârile adunărilor generale ale acţionarilor şi ale consiliului de administraţie, în termen de maximum 10 zile de la data la care au avut loc şedinţele.
(2)La cererea C.N.V.M., operatorul de piaţă trebuie să transmită procesele-verbale aferente şedinţelor adunărilor generale ale acţionarilor.
În vederea îndeplinirii atribuţiilor sale, operatorul de piaţă trebuie să dispună de mecanisme adecvate de control intern şi de audit intern, care se vor stabili prin norme proprii, în concordanţă cu reglementările în vigoare.
(1)Operatorul de piaţă are obligaţia să transmită C.N.V.M., anual, în termen de maximum 150 de zile de la încheierea exerciţiului financiar, un raport care trebuie să cuprindă:
a)situaţia financiară anuală;
b)raportul auditorului financiar;
c)raportul administratorilor;
d)raportul de activitate al operatorului de piaţă întocmit de conducători şi aprobat de consiliul de administraţie.
(2)Raportul sintetic de activitate al operatorului de piaţă va fi publicat pe pagina proprie de Internet.
(3)Raportul menţionat la alin. (1) lit. d) va fi întocmit şi prezentat ţinându-se cont de următoarele cerinţe organizaţionale:
a)separarea funcţiilor operaţionale şi de control şi procedura de administrare a conflictelor de interese;
b)controlul operaţiunilor, cu specificarea sarcinilor şi responsabilităţilor, cu privire, în special, la monitorizarea şi corectarea neregulilor;
c)procedurile de raportare la diferite niveluri ale structurii de conducere, cu indicarea specifică a raportării erorilor apărute şi măsurile luate pentru eliminarea acestora.
(4)Raportul menţionat la alin. (1) lit. d) trebuie să cuprindă cel puţin următoarele:
a)organigrama şi structura funcţională;
b)delegarea atribuţiilor;
c)structura sistemului de control intern;
d)măsurile luate pentru a asigura conformitatea cu regulile şi buna funcţionare a pieţelor reglementate, cu referire în special la mijloacele tehnice;
e)evaluarea măsurilor adoptate pentru limitarea riscurilor, subliniind orice problemă de natură operaţională apărută;
f)principalele rezultate ale activităţii de control la toate nivelurile structurii organizatorice.
(5)Cel puţin o dată pe an operatorul de piaţă are obligaţia să testeze echipamentele informatice şi programul pentru calculator de tranzacţionare specializat, în special cu privire la măsurile de securitate ale sistemului informatic, precum şi la procedurile de recuperare. Testele vor fi realizate de către o terţă parte sau de către departamentul specializat, cu condiţia ca acesta din urmă să fie diferit şi independent de departamentul de producţie al structurii tehnologice şi programului pentru calculator de tranzacţionare specializat. Rezultatele acestor teste vor fi notificate C.N.V.M. până cel târziu la 31 decembrie, împreună cu măsurile luate sau propuse a se lua de către operatorul de piaţă pentru a elimina disfuncţionalităţile constatate. Orice problemă semnificativă a structurii tehnologice sau a programului pentru calculator trebuie raportată de îndată C.N.V.M. Măsurile stabilite de către operatorul de piaţă vor fi comunicate C.N.V.M. în maximum două zile lucrătoare de la adoptarea acestora.
(6)Raportul anual al operatorului de piaţă va fi însoţit de următoarele documente:
a)lista participanţilor pentru fiecare piaţă reglementată organizată şi administrată;
b)lista membrilor consiliului de administraţie şi a conducătorilor operatorului de piaţă;
c)lista actualizată a registrului acţionarilor, indicându-se pentru fiecare acţionar:
1.numărul acţiunilor deţinute;
2.ponderea acţiunilor cu drept de vot deţinute în totalul acţiunilor deţinute.
(7)Operatorul de piaţă trebuie să facă publice următoarele informaţii:
a)informaţii cu privire la structura acţionariatului operatorului de piaţă şi în special informaţii cu privire la datele de identificare şi mărimea interesului oricărei persoane care exercită o influenţă semnificativă asupra conducerii acestuia;
b)informaţii cu privire la orice modificare a structurii acţionariatului care conduce la schimbarea persoanelor care exercită o influenţă semnificativă asupra operaţiunilor pieţei reglementate.
(1)Operatorul de piaţă are obligaţia de a transmite la C.N.V.M., trimestrial, un raport cuprinzând următoarele informaţii:
a)evoluţia principalilor indicatori economico-financiari, pe structura formularului de bilanţ contabil;
b)situaţia activelor financiare cu grad mare de lichiditate;
c)lista cuprinzând participanţii la piaţa reglementată, care au încheiat tranzacţii pe pieţele reglementate în perioada de raportare;
d)cauzele care au determinat apariţia unor modificări faţă de conţinutul raportărilor trimestriale anterioare, dacă este cazul.
(2)Raportările trimestriale se transmit C.N.V.M. în cel mult 45 de zile de la sfârşitul fiecărui trimestru.Secţiunea a 2-a Raportări privind activitatea pieţei reglementate
(1)Operatorul de piaţă trebuie să evidenţieze distinct pentru fiecare şedinţă tranzacţiile încheiate pe fiecare piaţă reglementată administrată. Înregistrările electronice vor cuprinde cel puţin următoarele:
a)data şi momentul (exprimat în ore, minute şi secunde) la care a fost introdus ordinul;
b)identificarea instrumentului financiar;
c)cantitatea de instrumente financiare - obiect al ordinului respectiv;
d)identificarea tipului de ordin primit (de exemplu, limită, la piaţă etc.);
e)calificarea ordinului ca fiind de vânzare sau de cumpărare;
f)preţul la care a fost introdus ordinul;
g)orice limită/restricţie conţinută de ordin;
h)durata de valabilitate a ordinului;
i)orice instrucţiuni de modificare sau anulare a ordinului;
j)tipul de cont aferent ordinului introdus în sistem (cont client, cont propriu sau, după caz, cont persoane relevante "staff");
k)data şi momentul (exprimat în ore, minute şi secunde) la care ordinul a fost executat;
l)preţul la care ordinul a fost executat;
m)mărimea ordinului executat (cantitatea);
n)identitatea părţilor tranzacţiei.
(2)Înregistrările electronice ale tranzacţiilor menţionate la alin. (1) vor fi păstrate pe o perioadă minimă de 8 ani.
(1)Raportul zilnic întocmit pentru fiecare piaţă se transmite la C.N.V.M., în format electronic sau pe suport magnetic, cel târziu cu o oră înaintea deschiderii următoarei şedinţe de tranzacţionare şi va cuprinde cel puţin următoarele:
a)pentru fiecare instrument financiar:
1.numărul de tranzacţii efectuate;
2.numărul de instrumente financiare tranzacţionate;
3.preţul de deschidere;
4.preţul maxim şi preţul minim;
5.preţul de închidere;
6.preţul mediu ponderat (cu excepţia instrumentelor financiare derivate);
7.variaţia preţului faţă de preţul de referinţă din şedinţa precedentă de tranzacţionare;
b)pentru acţiuni şi obligaţiuni, elementele menţionate la lit. a), precum şi valoare totală a tranzacţiilor efectuate;
c)pentru instrumentele financiare derivate, elementele menţionate la lit. a), precum şi următoarele:
1.tipul contractului;
2.scadenţa/data expirării;
3.numărul poziţiilor deschise şi variaţia acestora.
d)pentru indici:
1.numărul de puncte;
2.variaţia faţă de ziua precedentă.
(2)Raportul lunar întocmit pentru fiecare piaţă se transmite la C.N.V.M., în format electronic sau pe suport magnetic, în termen de maximum 10 zile de la sfârşitul lunii pentru care se face raportarea, şi va cuprinde cel puţin următoarele:
a)valoarea totală a tranzacţiilor şi evoluţia comparativă cu luna precedentă a valorii acesteia;
b)numărul instrumentelor financiare tranzacţionate, comparativ cu numărul înregistrat în luna precedentă;
c)numărul tranzacţiilor, comparativ cu numărul înregistrat în luna precedentă;
d)evoluţia indicilor pieţei respective.
(3)Raportul anual de activitate întocmit pentru fiecare piaţă trebuie să cuprindă cel puţin volumul tranzacţiilor pentru fiecare tip de instrument financiar, pentru anul încheiat şi pentru anul anterior. Acest raport se va transmite C.N.V.M. împreună cu raportul operatorului de piaţă, în termenul prevăzut la art. 56 alin. (1).
(4)Rapoartele zilnice, lunare şi anuale, cu excepţia informaţiilor confidenţiale, vor fi făcute publice în termenele prevăzute la alin. (1)-(3), pe pagina de Internet a operatorului de piaţă şi/sau în cel puţin un cotidian de circulaţie naţională.
C.N.V.M. are dreptul să verifice în orice moment toate înregistrările contabile, operaţiunile şi incintele aflate în folosinţa operatorului de piaţă.
Art. 2 alin. (1) pct. 26 - sistem alternativ de tranzacţionare - un sistem care pune în prezenţă mai multe părţi care cumpără şi vând instrumente financiare, într-un mod care conduce la încheierea de contracte, denumit şi sistem multilateral de tranzacţionare.
"Art. 139. - (1) Sistemul alternativ de tranzacţionare poate fi administrat, prin derogare de la art. 6, de către intermediarii autorizaţi sau de către operatorul de piaţă, denumiţi în continuare operatori de sistem.
(2)Valorile mobiliare care nu îndeplinesc cerinţele de admitere la tranzacţionare pe o piaţă reglementată pot fi tranzacţionate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare.
(3)Operatorii de sistem supun avizării C.N.V.M. intenţia de constituire a sistemului alternativ de tranzacţionare şi solicită aprobarea acesteia.
(4)Se supun aprobării C.N.V.M. administrarea sistemului, descrierea completă a caracteristicilor acestuia şi regulile de funcţionare.
(5)Regulile de funcţionare a sistemului alternativ de tranzacţionare vor cuprinde cel puţin următoarele:
a)procedurile de tranzacţionare;
b)procedurile referitoare la informaţiile puse la dispoziţia participanţilor şi publicului, înainte şi după tranzacţionare;
c)tipul şi numărul participanţilor, precum şi condiţiile de acces la sistemul alternativ de tranzacţionare;
d)instrumentele financiare tranzacţionate.
(6)C.N.V.M. poate solicita modificarea procedurilor emise de operatorul sistemului alternativ de tranzacţionare.
(1)Sistemul alternativ de tranzacţionare trebuie să fie astfel structurat încât:
a)să asigure derularea ordonată şi corectă a operaţiunilor;
b)să asigure intermediarilor acces nediscriminatoriu la sistemul alternativ de tranzacţionare şi un tratament egal participanţilor;
c)să garanteze că procedurile aplicabile sistemului sunt în măsură să asigure posibilitatea de a obţine cel mai bun preţ, la un moment dat;
d)să asigure suficiente informaţii cu privire la ordinele date şi tranzacţiile încheiate, în conformitate cu standarde minime de transparenţă;
e)să respecte cerinţele C.N.V.M. cu privire la prevenirea şi detectarea abuzurilor pe piaţă, prevenirea spălării banilor şi a finanţării de acte de terorism.
(2)Participanţii la sistemul alternativ de tranzacţionare vor fi informaţi de către operatorul de sistem cu privire la obligaţiile lor de compensare-decontare a tranzacţiilor în cadrul sistemului."Secţiunea 1 Aprobarea constituirii sistemelor alternative de tranzacţionare
(1)Este interzis intermediarilor şi operatorilor de piaţă să administreze un sistem alternativ de tranzacţionare înainte de a solicita C.N.V.M. şi de a obţine aprobarea constituirii respectivului sistem alternativ de tranzacţionare.
(2)Operatorii de sistem şi sistemele alternative de tranzacţionare administrate de aceştia sunt înscrise în Registrul C.N.V.M., după aprobarea constituirii sistemelor alternative de tranzacţionare.
(3)C.N.V.M. va decide cu privire la aprobarea constituirii sistemului alternativ de tranzacţionare în termen de 60 de zile de la data depunerii cererii şi a documentelor complete prevăzute la art. 64. Prin decizia de aprobare a constituirii sistemului alternativ de tranzacţionare vor fi aprobate şi regulile sale de funcţionare, precum şi administrarea acestuia de către respectivul operator de sistem.
Pot solicita aprobarea constituirii unui sistem alternativ de tranzacţionare:
a)operatorii de piaţă;
b)instituţiile de credit;
c)societăţile de servicii de investiţii financiare care au un capital iniţial reprezentând echivalentul a cel puţin 730.000 euro, atins în conformitate cu etapele de majorare a capitalului social prevăzute la art. 7 alin. (2)-(4) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
Denumirea unui sistem alternativ de tranzacţionare trebuie să fie astfel stabilită încât să nu fie de natură a produce confuzie cu denumirea altei entităţi autorizate să funcţioneze pe teritoriul României şi nu trebuie să conţină termeni ca "bursă de valori", "piaţă reglementată" sau combinaţii ale acestor sintagme, chiar şi luate în parte.
(1)Cererea operatorului de sistem privind aprobarea constituirii şi administrării sistemului alternativ de tranzacţionare trebuie să fie însoţită de:
a)hotărârea organului statutar al operatorului de sistem privind administrarea unui sistem alternativ de tranzacţionare;
b)actul constitutiv sau actul adiţional la acesta, cuprinzând informaţii cu privire la includerea în obiectul de activitate al operatorului de sistem a activităţii de administrare a unui sistem alternativ de tranzacţionare;
c)organigrama operatorului de sistem;
d)regulile de funcţionare a sistemului alternativ de tranzacţionare;
e)contractul cu societatea care administrează sistemul de compensare-decontare şi/sau cu casa de compensare/contrapartea centrală;
f)descrierea tehnică a sistemului alternativ de tranzacţionare;
g)orarul de funcţionare a sistemului alternativ de tranzacţionare;
h)serviciile ce se oferă de sistemul alternativ de tranzacţionare;
i)procedurile cu privire la modul de soluţionare a disputelor dintre participanţii la sistemul alternativ de tranzacţionare şi operatorii de sistem;
j)categoriile, nivelurile şi plafoanele comisioanelor şi tarifelor ce vor fi practicate;
k)dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului prevăzut pentru aprobarea constituirii şi administrării sistemului alternativ de tranzacţionare şi a înscrierii în Registrul C.N.V.M. (2) Regulile de funcţionare a sistemului alternativ de tranzacţionare trebuie să cuprindă informaţiile prevăzute la art. 139 alin. (5) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi următoarele:
a)regulile care guvernează procesul de tranzacţionare, inclusiv tipurile de ordine ce pot fi introduse în sistem şi principiile pe baza cărora sunt puşi în prezenţă cumpărătorii şi vânzătorii, modul de formare a preţului şi de executare a ordinelor, structurile şi modul de funcţionare a sistemului, precum şi regulile de administrare a acestuia;
b)condiţiile de suspendare sau retragere la/de la tranzacţionare a instrumentelor financiare în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare;
c)instrumentele financiare care pot fi tranzacţionate în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare şi, după caz, emitenţii acestora;
d)condiţiile şi procedurile privind accesul şi menţinerea în sistem a participanţilor;
c)contractele standard care reglementează relaţia operatorului de sistem cu participanţii şi emitenţii valorilor mobiliare;
f)procedurile şi termenele limită pentru compensarea şi decontarea tranzacţiilor încheiate în cadrul sistemului;
g)metodele de supraveghere a respectării regulilor şi măsurile ce se iau în caz de încălcare a acestora;
h)regulile privind respectarea cerinţelor C.N.V.M. cu privire la prevenirea şi detectarea abuzurilor pe piaţă, prevenirea spălării banilor şi a finanţării actelor de terorism.
(3)Orice modificări ale regulilor de funcţionare şi ale oricăror alte proceduri ale sistemului alternativ de tranzacţionare trebuie să fie supuse aprobării C.N.V.M. anterior comunicării lor către participanţii şi emitenţii ale căror valori mobiliare se tranzacţionează în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare.
(1)C.N.V.M. este în drept să retragă aprobarea de constituire şi administrare a unui sistem alternativ de tranzacţionare de către un operator de sistem în următoarele situaţii:
a)la cererea operatorului de sistem;
b)dacă operatorul de sistem nu mai îndeplineşte condiţiile care au stat la baza aprobării constituirii şi administrării sistemului alternativ de tranzacţionare;
c)dacă aprobarea constituirii sistemului alternativ de tranzacţionare a fost obţinută pe baza unor declaraţii sau informaţii false ori care au indus în eroare;
d)dacă operatorul de sistem a încălcat prevederile Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi ale prezentului regulament cu privire la administrarea unui sistem alternativ de tranzacţionare;
e)dacă sistemul alternativ de tranzacţionare nu a început să funcţioneze în termen de maximum 6 luni de la aprobarea constituirii şi administrării acestuia de către operatorul de sistem sau dacă în cadrul acestuia nu s-au efectuat tranzacţii pentru o perioadă mai mare de 3 luni.
(2)Suspendarea sau retragerea autorizaţiei unui intermediar ori a unui operator de piaţă care administrează un sistem alternativ de tranzacţionare va atrage automat şi suspendarea sau retragerea aprobării constituirii unui sistem alternativ de tranzacţionare acordate de C.N.V.M. acestuia.Secţiunea a 2-a Tranzacţionarea şi finalizarea tranzacţiilor în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare
(1)Operatorul de sistem trebuie să notifice C.N.V.M. lista participanţilor înaintea începerii tranzacţionării în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare, dar nu mai târziu de 3 luni de la data aprobării constituirii acestuia.
(2)Operatorul de sistem are obligaţia să notifice C.N.V.M. accesul sau excluderea unui participant în/din cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare în termen de maximum două zile lucrătoare de la eveniment.
(1)Operatorul de sistem trebuie să stabilească reguli şi proceduri transparente şi nediscreţionare pentru o tranzacţionare corectă şi ordonată, precum şi criterii obiective pentru o execuţie eficientă a ordinelor introduse în sistem.
(2)Operatorul de sistem trebuie să instituie reguli transparente referitoare la criteriile de determinare a instrumentelor financiare care vor putea fi tranzacţionate în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare pe care îl administrează.
(3)Operatorul de sistem trebuie să asigure suficiente informaţii publicului sau să se asigure că există acces la informaţiile menite să permită participanţilor în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare să îşi formeze decizia investiţională având în vedere atât natura participanţilor, cât şi tipurile de instrumente financiare tranzacţionate.
(1)Participanţii în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare trebuie să respecte obligaţiile prevăzute la art. 100, art. 102, art. 103, art. 105, art. 106, art. 109, art. 110, art. 112 alin. (1) lit. c), art. 114 alin. (2), art. 115 alin. (1), art. 116-120, art. 122-125, art. 127, art. 130-135, art. 137-145 şi art. 234 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare în relaţia cu clienţii lor atunci când, acţionând în numele clienţilor lor, executa ordinele în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare.
Alin. (1) al art. 68 a fost modificat de litera d) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
(2)Operatorul de sistem trebuie să stabilească şi să menţină reguli transparente, bazate pe criterii obiective, ce reglementează accesul participanţilor în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare. Aceste reguli trebuie să respecte cerinţele prevăzute la art. 36. (3) Operatorul de sistem trebuie să se asigure că procedurile de acces în sistem sunt respectate în mod corespunzător, astfel încât participanţii să fie protejaţi împotriva accesului neautorizat care poate pune în pericol confidenţialitatea şi integritatea datelor din sistem.
(4)Operatorul de sistem trebuie să informeze în mod clar participanţii în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare cu privire la responsabilităţile lor privind decontarea tranzacţiilor executate în cadrul sistemului. În acest sens, operatorul de sistem trebuie să stabilească procedurile necesare pentru a facilita decontarea eficientă a tranzacţiilor derulate în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare, cu condiţia respectării normelor sistemului de compensare-decontare utilizat.
(1)În vederea menţinerii integrităţii sistemului tehnic care asigură înregistrarea, administrarea şi executarea ordinelor, precum şi raportarea tranzacţiilor derulate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare, un operator de sistem are următoarele obligaţii:
a)să efectueze teste periodice pentru a verifica posibilitatea sistemului de a procesa ordinele în timp real şi în mod echitabil şi de a administra variaţiile substanţiale ale volumului tranzacţionat;
b)să asigure recuperarea datelor pierdute, în cazul unor disfuncţionalităţi ale sistemului;
c)să analizeze vulnerabilitatea sistemelor sale faţă de riscurile interne şi externe, cazurile de forţă majoră şi dezastrele naturale;
d)să notifice prompt C.N.V.M. cu privire la toate modificările produse în sistemele sale.
(2)Operatorul de sistem trebuie să se asigure că procedurile electronice ale sistemului alternativ de tranzacţionare înregistrează tranzacţiile în aşa fel încât să se poată efectua o căutare pe fiecare instrument financiar tranzacţionat, fiecare tranzacţie şi fiecare participant în cadrul sistemului.Secţiunea a 3-a Monitorizarea respectării regulilor unui sistem alternativ de tranzacţionare şi depistarea abuzului pe piaţă
Art. 141. – Operatorul de sistem monitorizează respectarea de către participanţi a contractelor încheiate de aceştia.
(1)Operatorul de sistem trebuie să stabilească şi să menţină proceduri eficiente pentru monitorizarea permanentă a respectării de către participanţi a regulilor de tranzacţionare în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare pe care îl administrează. Operatorul de sistem trebuie să monitorizeze tranzacţiile efectuate de către participanţi în cadrul sistemului său pentru a identifica încălcarea regulilor de tranzacţionare, situaţiile care pot afecta efectuarea ordonată a tranzacţiilor, precum şi practicile care pot implica abuzul pe piaţă.
(2)Operatorul de sistem trebuie să raporteze C.N.V.M., în termen de maximum 24 de ore, orice încălcare semnificativă a regulilor sistemului alternativ de tranzacţionare, cauzele care împiedică efectuarea ordonată a tranzacţiilor, precum şi practicile care ar putea constitui abuz pe piaţă. Operatorul de sistem trebuie să furnizeze C.N.V.M., fără întârziere, informaţiile relevante, precum şi asistenţa completă necesară pentru investigarea şi sancţionarea abuzului pe piaţă apărut în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare.Secţiunea a 4-a Cerinţe privind transparenţa pre- şi posttranzacţionare în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare
(1)Operatorul de sistem trebuie să informeze participanţii despre faptul că în situaţia în care, în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare, se tranzacţionează fără acordul emitentului valori mobiliare admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, emitentul nu are nici o obligaţie de raportare periodică şi continuă în relaţie cu respectivul sistem alternativ de tranzacţionare.
(2)Tranzacţionarea valorilor mobiliare în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare fără acordul emitentului este permisă numai atunci când respectivele valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare în cadrul unei pieţe reglementate şi îi sunt aplicabile cerinţele de transparenţă şi informare stabilite pe respectiva piaţă.
(3)C.N.V.M. poate decide cu privire la suspendarea sau retragerea unui instrument financiar de la tranzacţionare în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare, iar operatorul de sistem trebuie să se conformeze imediat dispoziţiilor acesteia.
(4)Operatorul de sistem nu va menţine în cadrul sistemului pe care îl administrează instrumente financiare cu care nu s-au efectuat tranzacţii mai mult de 3 luni consecutiv.
(1)Operatorul de sistem trebuie să pună la dispoziţie publicului, prin intermediul sistemului alternativ de tranzacţionare administrat, în mod continuu, pe tot parcursul programului normal de tranzacţionare şi în termeni comerciali rezonabili, preţurile curente şi cantităţile curente de vânzare şi cumpărare pentru instrumentele financiare admise la tranzacţionare pe pieţele reglementate.
(2)C.N.V.M. poate exonera operatorul de sistem de obligaţia de a face publice informaţiile menţionate la alin. (1), ţinând cont de modelul pieţei, de tipul şi dimensiunile ordinelor, precum şi în cazul tranzacţionării unui volum mare, comparativ cu volumul normal din piaţă aferent instrumentelor financiare respective.
(3)Prevederile alin. (1) şi (2) se aplică şi pentru instrumentele financiare care sunt tranzacţionate numai în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare.
(1)Operatorii de sistem au obligaţia de a face publice în timp real şi în termeni comerciali rezonabili informaţiile privind preţul, volumul şi momentul executării tranzacţiilor desfăşurate în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare pe care îl administrează, atât cu instrumente financiare admise la tranzacţionare pe pieţele reglementate, cât şi cu instrumente financiare care sunt tranzacţionate numai în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare.
(2)Obligaţia operatorilor de sistem prevăzută la alin. (1) nu se aplică în cazul informaţiilor despre tranzacţiile efectuate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare cu instrumente financiare admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, care sunt făcute publice prin intermediul sistemului respectivei pieţe reglementate.
(1)C.N.V.M. poate aproba procedurile operatorului de sistem prin care se stabileşte amânarea publicării elementelor unor tranzacţii, luând în considerare modelul pieţei, tipul şi dimensiunea ordinelor, precum şi în cazul tranzacţionării unui volum ridicat comparativ cu volumul normal din piaţă, aferent instrumentelor financiare respective.
(2)Procedurile privind aprobarea amânării publicării tranzacţiilor menţionate la alin. (1) vor fi comunicate participanţilor la piaţă şi publicului investitor.Secţiunea a 5-a Contractele încheiate de un operator de sistem cu societatea care administrează sistemul de compensare-decontare, casa de compensare şi contrapartea centrală din alte state membre
(1)Operatorul de sistem poate încheia contracte cu o contraparte centrală sau o casă de compensare şi cu o societate care administrează un sistem de compensare-decontare dintr-un alt stat membru, în scopul asigurării compensării şi decontării tranzacţiilor încheiate de participanţi în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare.
(2)C.N.V.M. poate interzice motivat utilizarea contrapărţii centrale, a casei de compensare şi/sau a sistemelor de compensare-decontare dintr-un alt stat membru, în scopul menţinerii funcţionării ordonate a sistemului alternativ de tranzacţionare şi luând în considerare condiţiile impuse privind sistemul de compensare-decontare prevăzute la art. 50 alin. (1).
"Art. 142. - (1) C.N.V.M. va emite norme generale privind constituirea, supravegherea şi funcţionarea sistemelor alternative de tranzacţionare.
(2)C.N.V.M. poate numi un inspector pentru delegarea puterilor de supraveghere şi control ale sistemelor alternative de tranzacţionare."
Operatorul de sistem trebuie să asigure accesul C.N.V.M. în timp real la sistemul alternativ de tranzacţionare administrat.
(1)Operatorul de sistem trebuie să evidenţieze distinct tranzacţiile încheiate în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare, în conformitate cu prevederile art. 59 alin. (1), acestea urmând a fi făcute publice pe pagina de Internet a operatorului de sistem, până cel târziu la începutul următoarei şedinţe de tranzacţionare, dar fără a depăşi 24 de ore.
(2)Operatorul de sistem trebuie să transmită la C.N.V.M. un raport anual care să cuprindă cel puţin volumul tranzacţiilor pentru fiecare tip de instrument financiar, pentru anul încheiat şi pentru anul anterior. Acest raport se va transmite până la data de 31 ianuarie a anului următor celui pentru care se face raportarea. Raportul anual al operatorului de sistem trebuie să includă lista participanţilor la sistemul alternativ de tranzacţionare constituit şi administrat de acesta.
(1)În scopul asigurării protecţiei investitorilor, operatorii de sistem trebuie să păstreze pentru o perioadă de cel puţin 5 ani, în format electronic, următoarele:
a)toate rapoartele ce trebuie întocmite în conformitate cu art. 77;
b)notificările făcute de operatorul de sistem către participanţii la sistemul alternativ de tranzacţionare, referitoare la orarul de tranzacţionare, disfuncţionalităţi ale sistemului, modificări ale procedurilor de sistem, restricţii sau limitări privind accesul în sistemul alternativ de tranzacţionare;
c)cel puţin o copie a procedurilor de acces la sistemul alternativ de tranzacţionare, precum şi a documentelor referitoare la decizia operatorului de sistem de acordare, refuz sau limitare a accesului oricărei persoane la sistem;
d)orice alte documente întocmite sau primite de operatorul de sistem, care justifică operaţiunile din cadrul sistemului.
(2)Fiecare operator de sistem trebuie să furnizeze C.N.V.M., la cerere, sub semnătură electronică, în cel mult 4 zile lucrătoare, copii ale evidenţelor sistemului alternativ de tranzacţionare ce trebuie să fie păstrate conform alin. (1).
Entităţile autorizate de C.N.V.M. pot efectua tranzacţii sau plasamente în instrumente financiare tranzacţionate pe pieţele de instrumente financiare recunoscute de C.N.V.M. şi înscrise în Registrul C.N.V.M., după caz, după cum urmează:
Partea introductivă a art. 79 a fost modificată de litera e) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
a)pieţele reglementate administrate de operatorii de piaţă autorizaţi de C.N.V.M.;
b)sistemele alternative de tranzacţionare administrate de operatorii de sistem autorizaţi de C.N.V.M.;
c)pieţele reglementate autorizate de autorităţile competente din statele membre şi publicate în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene;
d)sistemele alternative de tranzacţionare autorizate de autorităţile competente din statele membre;
e)pieţele de instrumente financiare din statele nemembre, dacă sunt îndeplinite următoarele cerinţe:
1.C.N.V.M. a încheiat un acord de colaborare (reciprocitate) cu autoritatea competenta de autorizare şi supraveghere a pieţei de instrumente financiare din statul nemembru de origine conform art. 225 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare;
Pct. 1 al literei e) a art. 79 a fost modificat de litera e) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
2.piaţa de instrumente financiare este organizată şi funcţionează regulat în baza unor reguli similare celor comunitare, aprobate de autoritatea competentă prevăzută la pct. 1.
(1)Conectarea intermediarilor la sistemele pieţelor de instrumente financiare menţionate la art. 79 are loc în următoarele situaţii:
a)conectarea intermediarilor autorizaţi în România la sistemele pieţelor reglementate şi/sau la sistemele alternative de tranzacţionare din România;
b)conectarea intermediarilor autorizaţi în România la sistemele pieţelor reglementate şi/sau la sistemele alternative din statele membre;
c)conectarea intermediarilor autorizaţi în statele membre la sistemele pieţelor reglementate şi/sau la sistemele alternative de tranzacţionare din România.
(2)Intermediarii autorizaţi în statele nemembre nu se pot conecta direct la sistemele pieţelor reglementate şi/sau la sistemele alternative de tranzacţionare din România, cu exceptia cazului în care C.N.V.M. a autorizat sucursala unui intermediar din statul nemembru în condiţiile prevăzute de art. 43 din Legea nr. 297/2004 şi art. 60 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare.
Alin. (2) al art. 80 a fost modificat de litera f) a art. 240, Titlul VIII din REGULAMENTUL nr. 32 din 21 decembrie 2006 aprobat prin ORDINUL nr. 121 din 21 decembrie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 12 februarie 2007.
(3)Intermediarii autorizaţi de C.N.V.M. nu se pot conecta direct la sistemele pieţelor de instrumente financiare dintr-un stat nemembru, cu excepţia cazului în care, în temeiul art. 43 lit. e) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, a fost înfiinţată şi autorizată o sucursală în respectivul stat nemembru, în condiţii de reciprocitate şi acord internaţional.
Entităţile autorizate de C.N.V.M. pot încheia contracte cu intermediari din statele membre sau nemembre pentru a efectua tranzacţii, investiţii sau plasamente în instrumente financiare tranzacţionate în cadrul sistemelor pieţelor menţionate la art. 79 lit. c), d) şi e), cu respectarea prevederilor Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi a regulamentelor C.N.V.M. incidente, emise în aplicarea acesteia. Aceştia vor informa investitorii despre condiţiile executării ordinelor prin intermediarii respectivi şi costurile aferente (comision).
(1)Operatorii de piaţă şi operatorii de sistem din statele membre pot efectua pe teritoriul României operaţiunile specifice necesare pentru a facilita intermediarilor din România accesul/conectarea şi tranzacţionarea de la distanţă la sistemele pieţelor reglementate şi/sau la sistemele alternative de tranzacţionare administrate de aceştia, cu condiţia ca C.N.V.M. să fi primit o notificare în acest sens din partea autorităţilor competente din statele membre de origine ale respectivilor operatori de piaţă/operatori de sistem.
(2)C.N.V.M. poate solicita autorităţilor competente din statele membre lista şi datele de identificare a participanţilor în pieţele reglementate sau în sistemele alternative de tranzacţionare administrate de operatorii de piaţă sau de operatorii de sistem autorizaţi în respectivele state membre.
(1)Operatorii de piaţă şi operatorii de sistem trebuie să notifice, în prealabil, C.N.V.M. intenţia de a efectua operaţiuni pe teritoriul statelor membre, pentru a permite accesul/conectarea de la distanţă pe pieţele reglementate sau în cadrul sistemelor alternative de tranzacţionare administrate de aceştia al/a intermediarilor din respectivele state membre.
(2)Notificarea prevăzută la alin. (1) va fi comunicată de C.N.V.M. autorităţilor competente din statele membre indicate de operatorul de piaţă sau de operatorul de sistem, în termen de maximum 30 de zile.
(3)La solicitarea autorităţilor competente din statele membre, C.N.V.M. va comunica acestora datele de identificare a participanţilor în piaţa reglementată sau în cadrul sistemului alternativ de tranzacţionare administrat de un operator de piaţă sau de un operator de sistem autorizat în România.
(1)În cazul în care C.N.V.M. dispune de informaţii clare conform cărora operatorii de piaţă sau operatorii de sistem menţionaţi la art. 82 alin. (1) nu respectă obligaţiile ce decurg din prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia în conformitate cu legislaţia comunitară, aceasta va comunica acele date şi informaţii autorităţii competente din statul membru de origine.
(2)Dacă, deşi au fost luate măsuri de către autoritatea competentă din statul membru de origine sau acele măsuri s-au dovedit inadecvate, operatorul de piaţă sau operatorul de sistem continuă să acţioneze într-o manieră care prejudiciază în mod clar interesele investitorilor din România sau funcţionarea ordonată a pieţelor, se vor aplica următoarele măsuri:
a)C.N.V.M., după ce va informa autoritatea competentă din statul membru de origine, va dispune toate măsurile necesare pentru protecţia investitorilor şi funcţionarea corectă a pieţelor. Aceste măsuri vor include posibilitatea interzicerii operatorului de piaţă sau operatorului de sistem de a iniţia orice operaţiuni de natura celor prevăzute la art. 82 alin. (1). Comisia Europeană şi ESMA vor fi informate în cel mai scurt timp în legătură cu aceste măsuri;
b)în plus, C.N.V.M. poate sesiza ESMA cu privire la situaţia menţionată la alin. (1) şi în prezentul alineat.
Alin. (2) al art. 84 a fost modificat de pct. 5 al art. 4, Secţiunea a 4-a din anexa la REGULAMENTUL nr. 16 din 7 decembrie 2011, aprobat prin ORDINUL nr. 107 din 7 decembrie 2011, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 896 din 16 decembrie 2011.
(3)C.N.V.M. va comunica operatorului de piaţă sau operatorului de sistem decizia motivată cuprinzând măsurile adoptate conform alin. (2).
"Art. 272. - Constituie contravenţii următoarele fapte:
a)încălcarea prevederilor prezentei legi ori ale reglementărilor emise de C.N.V.M. în aplicarea prezentei legi;
b)desfăşurarea fără autorizaţie sau cu încălcarea oricărei condiţii sau restricţii prevăzute în autorizaţie, a oricăror activităţi sau operaţiuni pentru care prezenta lege sau reglementările C.N.V.M. impun autorizarea;
c)nerespectarea regulilor prudenţiale şi de conduită;
d)nerespectarea măsurilor stabilite prin actele de control sau în urma acestora;
e)nerespectarea obligaţiilor de auditare a situaţiilor financiare sau auditarea lor de persoane neautorizate.
(1)Săvârşirea contravenţiilor prevăzute la art. 272 se sancţionează cu:
a)avertisment;
b)amendă;
c)sancţiuni contravenţionale complementare, aplicate după caz:
1.suspendarea autorizaţiei;
2.retragerea autorizaţiei;
3.interzicerea temporară a desfăşurării unor activităţi şi servicii ce cad sub incidenţa prezentei legi.
(2)C.N.V.M. poate face publică orice măsură sau sancţiune impusă pentru nerespectarea prevederilor prezentei legi şi ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia, cu excepţia situaţiilor care, prin difuzare publică, ar pune în pericol funcţionarea în condiţii normale a pieţei sau ar aduce prejudicii deosebite părţilor implicate."
"Art. 276. - Limitele amenzilor se stabilesc după cum urmează:
a)între 0,5% şi 5% din capitalul social vărsat, în funcţie de gravitatea faptei săvârşite, pentru persoanele juridice;
b)între 5.000.000 lei şi 500.000.000 lei, pentru persoanele fizice, acestea putându-se actualiza prin ordin al preşedintelui C.N.V.M.;
c)între jumătate şi totalitatea valorii tranzacţiei realizate cu săvârşirea faptelor prevăzute la art. 245-248 din titlul VII."
"Art. 279. - (1) Săvârşirea cu intenţie a faptelor prevăzute la art. 237 alin. (3), art. 245-248 constituie infracţiune şi se pedepseşte cu închisoarea de la 6 luni la 5 ani sau cu amendă, în limitele prevăzute la art. 276 lit. c), şi cu pedeapsa accesorie a interdicţiei prevăzute la art. 273 alin. (1) lit. c) pct. 3.
(2)Constituie infracţiune şi se pedepseşte cu închisoare de la 6 luni la 5 ani sau cu amendă, în limitele prevăzute la art. 276 lit. c), accesarea cu intenţie de către persoane neautorizate a sistemelor electronice de tranzacţionare, de depozitare sau de compensare-decontare."
(1)Încălcarea dispoziţiilor prezentului regulament se sancţionează potrivit titlului X din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(2)C.N.V.M. retrage orice autorizaţie obţinută pe baza unor informaţii false sau eronate şi interzice persoanelor răspunzătoare de furnizarea acestor informaţii exercitarea oricărei activităţi reglementate şi supravegheate de C.N.V.M., pentru o perioadă cuprinsă între 1 şi 5 ani.
Nerespectarea prevederilor art. 26 alin. (3) privind notificarea înregistrărilor la oficiul registrului comerţului se sancţionează, după caz, cu avertisment sau cu amendă aplicată conducătorilor operatorului de piaţă.
(1)Neîndeplinirea obligaţiei de raportare către C.N.V.M. în termenele prevăzute la titlul II cap. 3 şi titlul III cap. 2 se sancţionează, după caz, cu sancţiunile prevăzute la art. 273 din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(2)În cazul în care C.N.V.M. constată încălcarea sistematică de către operatorul de piaţă a prevederilor Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia, poate proceda la revocarea validării membrilor consiliului de administraţie, urmând ca adunarea generală a acţionarilor să fie convocată în cel mai scurt timp pentru alegerea unui nou consiliu de administraţie.
Sancţiunile aplicate de C.N.V.M. vor fi făcute publice atât în Buletinul C.N.V.M., cât şi pe pagina de Internet a C.N.V.M.
"Art. 281. - (1) C.N.V.M. va stabili, prin regulament, perioada în care entitatea reglementată de către aceasta trebuie să se încadreze în prevederile prezentei legi, perioadă care nu va depăşi 18 luni de la intrarea în vigoare a acesteia.
(2)Autorizaţiile emise entităţilor reglementate înainte de intrarea în vigoare a prezentei legi îşi păstrează valabilitatea.
Entităţile reglementate sunt obligate ca, până la termenul prevăzut la alin. (1), să depună modificări şi/sau completări ale documentelor care au stat la baza acordării autorizaţiilor, în scopul încadrării în prevederile prezentei legi şi al înregistrării acestora în Registrul C.N.V.M."
Art. 287. – S.C. Bursa Monetar-Financiară şi de Mărfuri - S.A. Sibiu, S.C. Bursa Română de Mărfuri - S.A., precum şi societăţile de brokeraj ale membrilor acţionari ai celor două burse, au obligaţia să se încadreze în prevederile prezentei legi, în termen de maximum 18 luni de la intrarea în vigoare a acesteia.
Bursa de Valori Bucureşti şi Societatea Comercială "Bursa Monetar-Financiară şi de Mărfuri" - S.A. Sibiu se vor încadra în prevederile art. 7, cel târziu la data aderării României la Uniunea Europeană.
(1)Deciziile cu privire la autorizarea sau retragerea autorizaţiilor entităţilor menţionate la art. 1 alin. (1) vor fi eliberate de către C.N.V.M. în baza prevederilor prezentului regulament, în termen de maximum 30 de zile de la înregistrarea dosarului complet al solicitantului, cu excepţia cazului în care Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, sau prevederile prezentului regulament stabilesc un alt termen.
(2)Orice solicitare a C.N.V.M. de informaţii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial în vederea autorizării/aprobării/validării întrerupe termenele prevăzute în prezentul regulament, care reîncep să curgă de la data depunerii respectivelor informaţii sau modificări, depunere ce nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării C.N.V.M., sub sancţiunea respingerii cererii.
(3)Documentele vor fi returnate solicitantului, cu arătarea motivelor restituirii, în situaţia în care acestea sunt incomplete, ilizibile sau se constată depunerea lor într-o formă necorespunzătoare ori lipsa unor documente, precum şi în situaţia în care nu se respectă punctual prevederile Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare, şi ale reglementărilor C.N.V.M.
Toate documentele prevăzute în prezentul regulament, necesare autorizării, precum şi cele referitoare la evidenţe şi raportări vor fi transmise C.N.V.M. în limba română. Documentele referitoare la persoanele fizice şi juridice străine vor fi prezentate în copie legalizată şi în traducere legalizată.
Desfăşurarea oricărei activităţi similare celor reglementate prin prezentul regulament, precum şi utilizarea în legătură cu aceste activităţi a sintagmelor: bursă, operator de piaţă, operator de sistem, piaţă reglementată, sistem alternativ de tranzacţionare sau a altora similare, precum şi derivatele denumirilor acestora fără autorizarea C.N.V.M. vor fi sancţionate conform prevederilor Legii nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.
(1)În vederea asigurării funcţionării eficiente şi ordonate a pieţelor reglementate şi a sistemelor alternative de tranzacţionare şi în completarea art. 39-42, 46-49 şi 72-74, C.N.V.M. poate adopta, conform normelor comunitare ce vor fi emise, instrucţiuni privind măsuri de implementare referitoare la:
a)caracteristicile diferitelor clase de instrumente financiare, pentru a fi luate în considerare de către operatorul de piaţă atunci când se evaluează un instrument financiar în vederea admiterii acestuia la tranzacţionare pe o piaţă reglementată;
b)metodele prin care operatorul de piaţă va verifica dacă societatea comercială emitentă de valori mobiliare îşi îndeplineşte obligaţiile cu privire la informarea iniţială, continuă şi curentă, în conformitate cu prevederile legale în vigoare;
c)mijloacele pe care operatorul de piaţă trebuie să le stabilească pentru a facilita participanţilor săi accesul la informaţiile făcute publice conform reglementărilor legale în vigoare;
d)nivelul minim şi maxim în care se pot încadra preţul de vânzare şi de cumpărare sau cotaţiile anunţate de formatorii de piaţă, precum şi volumul tranzacţiilor aferente acestor preţuri/cotaţii, pentru care se va impune transmiterea publică a informaţiilor în cadrul pieţelor reglementate/sistemelor alternative de tranzacţionare;
e)mărimea sau tipul ordinelor, precum şi modelul pieţei pentru care C.N.V.M. poate exonera operatorul de piaţă/operatorul de sistem de la publicarea informaţiilor pretranzacţionare pe pieţele reglementate/sistemele alternative de tranzacţionare;
f)scopul şi conţinutul informaţiilor posttranzacţionare pe pieţele reglementate/sistemele alternative de tranzacţionare care trebuie să fie disponibile publicului;
g)condiţiile conform cărora C.N.V.M. poate aproba amânarea publicării informaţiilor posttranzacţionare de către un operator de piaţă/operator de sistem, precum şi criteriile ce urmează să fie aplicate în acest caz în funcţie de mărimea şi tipul instrumentelor financiare implicate în tranzacţiile efectuate pe pieţele reglementate/sistemele alternative de tranzacţionare.
(2)Prevederile art. 43 alin. (3)-(5), art. 50, 51, art. 72 alin. (2), art. 74, 75 şi art. 79-84 intră în vigoare începând cu data aderării României la Uniunea Europeană.
Anexele nr. 1-3 fac parte integrantă din prezentul regulament.
(1)Prezentul regulament intră în vigoare la data publicării acestuia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi va fi publicat în Buletinul C.N.V.M. şi pe site-ul C.N.V.M. (www.cnvmr.ro).
(2)La data intrării în vigoare a prezentului regulament se abrogă Regulamentul nr. 14/2004 privind pieţele reglementate şi sistemele alternative de tranzacţionare, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 66/2004, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.271 din 29 decembrie 2004. (3) La data emiterii actelor individuale de autorizare a operatorului de piaţă şi a pieţei reglementate sau, după caz, a avizului privind aprobarea constituirii sistemului alternativ de tranzacţionare, în conformitate cu prevederile prezentului regulament, se abrogă:
a)Regulamentul nr. 1/1996 privind statutul comisarului general al Bursei de valori, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 4/1996, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 37 din 21 februarie 1996;
b)Regulamentul nr. 2/1999 privind organizarea pieţei valorilor mobiliare necotate, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 4/1999, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 123 din 25 martie 1999;
c)Regulamentul nr. 3/1999 de procedură al Camerei Arbitrale a Bursei de Valori Bucureşti şi al Camerei Arbitrale a Pieţei RASDAQ, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 6/1999, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 319 din 5 iulie 1999;
d)Regulamentul nr. 4/1999 privind supravegherea electronică a pieţei de capital, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale de Valorilor Mobiliare nr. 7/1999, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 220 din 19 mai 1999;
e)Regulamentul nr. 9/1999 privind organizarea şi funcţionarea Organismului posttranzacţionare, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 17/1999, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 534 din 2 noiembrie 1999;
f)Regulamentul nr. 12/1999 privind funcţionarea Colectivului tehnic pentru reglementarea şi supravegherea pieţei RASDAQ, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/1999, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 29 din 26 ianuarie 2000;
g)Regulamentul nr. 13/1999 privind licitaţia electronică pe piaţa RASDAQ, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 23/1999, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 29 din 26 ianuarie 2000;
h)Regulamentul nr. 4/2001 de modificare şi completare a Regulamentului nr. 12/1999 privind funcţionarea Colectivului tehnic pentru reglementarea şi supravegherea pieţei RASDAQ, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2001, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 641 din 12 octombrie 2001;
i)titlul II din Regulamentul nr. 4/2002 privind pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate şi orice alte dispoziţii în legătură cu acest titlu, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 104/2002, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 948 din 24 decembrie 2002;
j)Regulamentul nr. 2/2002 privind transparenţa şi integritatea Bursei Electronice RASDAQ, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 90/2002, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 712 din 1 octombrie 2002;
k)Regulamentul nr. 2/2004 de modificare şi completare a Regulamentului nr. 2/2002 privind transparenţa şi integritatea pieţei RASDAQ, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 7/2004, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 290 din 1 aprilie 2004;
l)Instrucţiunile nr. 5/1998 privind rapoartele de supraveghere ale pieţelor de capital, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 17/1998, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 407 din 27 octombrie 1998;
m)art. 12 şi 14 din Instrucţiunea nr. 4/2004 privind unele măsuri tranzitorii în aplicarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 29/2004, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 714 din 6 august 2004;
n)Dispunerea de măsuri nr. 2 din 26 martie 2004 privind tranzacţionarea unui prim grup de emitenţi listaţi pe Bursa Electronică RASDAQ prin intermediul platformei tehnice puse la dispoziţie de Bursa de Valori Bucureşti, în cadrul unui program-pilot, cu modificările şi completările ulterioare;
o)orice alte dispoziţii contrare.
Prezentul regulament transpune următoarele articole din Directiva nr. 2004/39/EC privind pieţele de instrumente financiare, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene (JOCE) nr. L 145 din 30 aprilie 2004:
1.titlul II "Condiţii de autorizare şi operare pentru firmele de investiţii" - art. 14, 26, 29, 30, art. 31 alin. (5) şi (6), art. 34 alin. (2) şi art. 35;
2.titlul III "Pieţe reglementate" - art. 36-46;
3.titlul IV "Autorităţile competente" - art. 62 alin. (3) şi (4).
Font 9
┌──────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│PAGINA 1/2│ OPIS DOCUMENTE PENTRU AUTORIZAREA │
│ │ OPERATORULUI DE PIAŢĂ │
│ │ .................................*1 │
├──────────┴────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┬──┤
│ 1. Actul constitutiv: │ │
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ - original │[]│
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ - copie legalizată │[]│
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ 2. Copia încheierii judecătorului delegat de pe lângă Oficiul Registrului Comerţului │[]│
│ privind constituirea şi înregistrarea societăţii comerciale │ │
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ 3. Copia certificatului de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului │[]│
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ 4. Dovada deţinerii capitalului social minim subscris şi integral vărsat │[]│
├─────────────┬──────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┬────────────┬─────────┴──┤
│5. Membrii │ CV*2 │ Copie │ Copie │Certificat│Certificat│ Declaraţie │ Declaraţie │
│Consiliului │ │ act de │legalizată│ de │ de │ în │ în │
│ de │ │identitate│ a actelor│ cazier │ cazier │conformitate│conformitate│
│Administraţie│ │ │ de studii│judiciar*3│ fiscal*3 │ cu anexa │ cu anexa │
│ Nume şi │ │ │ │ │ │ nr. 1A │ nr. 1B │
│ prenume │ │ │ │ │ │ │ │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│6. Conducăto-│ CV*2 │ Copie │ Copie │Certificat│Certificat│ Declaraţie │ Declaraţie │
│rii │ │ act de │legalizată│ de │ de │ în │ în │
│ societăţii │ │identitate│ a actelor│ cazier │ cazier │conformitate│conformitate│
│ Nume şi │ │ │ de studii│judiciar*3│ fiscal*3 │ cu anexa │ cu anexa │
│ prenume │ │ │ │ │ │ nr. 1A │ nr. 1B │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │
├─────────────┼──────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │ [] │
├─────────────┴──────┼──────────┴──────────┼──────────┴──────────┼────────────┼────────────┤
│7. Acţionari persoa-│Extras sau certificat│Numele grupului din │ Structura │ Situaţia │
│ne juridice*4 │ *5 │care face parte, dacă│acţiona- │ financiara │
│Denumirea societăţii│ │ este cazul │riatului/ │ anuala şi │
│ │ │ │asociaţilor │semestriala │
│ │ │ │până la │ *7 │
│ │ │ │ nivel de │ │
│ │ │ │ persoana │ │
│ │ │ │ fizica*6 │ │
├────────────────────┼─────────────────────┼─────────────────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │
├────────────────────┼─────────────────────┼─────────────────────┼────────────┼────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │ [] │
├────────────────────┼─────────────────────┼─────────────────────┼────────────┴────────────┤
│8. Acţionari persoa-│ Copie act de │Certificat de cazier │ Certificat de cazier │
│ne fizice*8 │ identitate │ judiciar*3 │ fiscal*3 │
│ Nume şi prenume │ │ │ │
├────────────────────┼─────────────────────┼─────────────────────┼─────────────────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │
├────────────────────┼─────────────────────┼─────────────────────┼─────────────────────────┤
│ │ [] │ [] │ [] │
├────────────────────┴─────────────────────┴─────────────────────┴────────────────────┬────┤
│9. Declaraţie pe propria răspundere, sub semnătura olografă, a acţionarilor persoane │ │
│fizice şi juridice ai operatorului de piaţa care deţin 5% din drepturile de vot │ │
│întocmită conform anexei nr. 1C şi anexei nr. 1D, după caz. │ │
│ │ │
│ Nume şi prenume/Denumire │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│ │ [] │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│ │ [] │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│ │ [] │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│10. Lista cuprinzând structura acţionariatului, întocmită în conformitate cu anexa │ [] │
│nr. 1E │ │
├───────────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────────────────────┴────┤
│11. Regulamente │Regulament de organizare şi │Regulile interne privind procedu- │
│ │funcţionare │rile de lucru, de supraveghere şi │
│ │ │de control intern │
│ ├──────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤
│ │ [] │ [] │
├───────────────────┴──────────────────────────────────┴──────────────────────────────┬────┤
│12. Regulamentele şi procedurile pieţei/pieţelor reglementate pentru care operatorul │ [] │
│de piaţă solicită autorizarea*9. │ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┴────┘
┌───────────┬──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│PAGINA 2/2 │ OPIS DOCUMENTE PENTRU AUTORIZAREA │
│ │ OPERATORULUI DE PIAŢA │
│ │ .......................................*2 │
├───────────┴─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┬────┤
│13. Studiu de fezabilitate cuprinzând cel puţin informaţii privind necesitatea │ [] │
│ punerii în funcţiune a sistemului/sistemelor de tranzacţionare, estimarea │ │
│ volumului operaţiunilor pentru cel puţin un an de activitate şi caracteristicile │ │
│ sistemului proiectat/existent. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│14. Copie legalizată a actului care atestă deţinerea cu titlu legal a spaţiului │ [] │
│ necesar funcţionării operatorului de piaţa, materializat prin una din următoarele │ │
│ forme*10: │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│ - act de proprietate ce trebuie încheiat în forma autentică, transcris în │ [] │
│ registrul de transcripţii imobiliare sau înscris în cartea funciara de pe │ │
│ lângă judecătoria în a carei raza se afla imobilul; │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│ - contract de închiriere care trebuie să conţină o clauza de reînnoire şi să fie│ [] │
│ înregistrat, dacă este cazul, la autoritatea fiscala. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│15. Copia contractului cu depozitarul central care administrează sistemul de │ [] │
│ compensare-decontare şi după caz, contractul cu casa de compensare/contrapartea │ │
│ centrala. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│16. Copia contractului încheiat cu un auditor financiar, membru al Camerei │ [] │
│ Auditorilor Financiari din România şi care îndeplineşte criteriile comune │ │
│ stabilite de C.N.V.M. şi Camera Auditorilor Financiari din România. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│17. Categoriile, nivelurile şi plafoanele comisioanelor şi tarifelor ce vor fi │ [] │
│ practicate, dacă au fost aprobate de AGA la momentul autorizării. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│18. Lista şi dovada deţinerii cu titlu legal a echipamentelor tehnice, în copie │ [] │
│ legalizată, care va fi folosit în scop unic pentru realizarea obiectului de │ │
│ activitate supus autorizării. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│19. Copie legalizată a deţinerii cu titlu legal a dreptului de proprietate sau, după │ [] │
│ caz, de utilizare a programului pentru calculator specializat, care va fi folosit│ │
│ numai pentru activitatea supusă autorizării sau declaraţia pe propria răspundere,│ │
│ în original, a reprezentantului legal al operatorului de piaţă, din care să │ │
│ rezulte că programul pentru calculator este produs de către departamentul │ │
│ informatică al acestuia, precum şi manualul de operare, specific fiecărui tip de │ │
│ piaţă reglementată organizata şi administrată. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│20. Raportul de audit realizat de un auditor de sisteme informatice (CISA - Certified│ [] │
│ Information Security Auditor), independent faţă de operatorul de piaţă, care să │ │
│ certifice gradul de siguranţă al sistemului utilizat de operatorul de piaţă. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│21. Declaraţia pe propria răspundere, sub semnătură olografă, din partea │ [] │
│ reprezentantului legal al operatorului de piaţă, din care să rezulte faptul că │ │
│ societatea respectivă respectă condiţiile prevăzute de Legea nr. 297/2004 şi de │ │
│ prezentul regulament. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│22. Lista cuprinzând specimenele de semnături pentru reprezentantul/reprezentanţii │ [] │
│ operatorului de piaţă în relaţia cu C.N.V.M. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│23. Dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru: │ [] │
│ a) eliberarea autorizaţiei de funcţionare a operatorului de piaţă; │ │
│ b) înscrierea operatorului de piaţă în Registrul C.N.V.M.; │ │
│ c) autorizarea fiecărei pieţe reglementate în parte. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼────┤
│24. 0rice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita pentru evaluarea │ [] │
│ respectării condiţiilor de autorizare. │ │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┴────┤
│Numele şi prenumele reprezentanţilor legali: ..... Semnătura reprezentantului legal:.... │
│Numele şi prenumele persoanelor de contact: ...... Semnătura persoanei de contact: ..... │
│ Data: Ştampila societăţii: │
└──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
NOTE:
Dacă spaţiul din formular nu este suficient pentru detalierea răspunsurilor,
completările se vor face pe o pagină separată, cu semnătura reprezentantului legal şi
ştampila societăţii.
*1 Se va completa denumirea solicitantului.
*2 Curriculum vitae actualizat, datat şi semnat, cu prezentarea detaliată a
experienţei profesionale, astfel încât să reiasă îndeplinirea condiţiilor prevăzute
la art. 19.
*3 Certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal, în original sau
copie legalizată, eliberate cu cel mult 30 de zile, respectiv 15 zile, anterior
depunerii cererii. Pentru persoanele care şi-au stabilit reşedinţa în România de
mai puţin de 5 ani sau care încă nu şi-au stabilit reşedinţa în România,
certificatele de cazier judiciar şi certificatele de cazier fiscal eliberate de
autorităţile române vor fi completate cu documente echivalente eliberate de
autorităţile competente din statul de origine şi din statul în care şi-au stabilit
anterior reşedinţa, dacă acesta este alt stat decât cel de origine.
*4 Documentele solicitate vor fi transmise pentru acţionari persoane juridice cu
deţineri directe sau indirecte reprezentând 5% din drepturile de vot ale
operatorului de piaţa.
*5 Extras sau certificat care să ateste data înregistrării, administratorii,
obiectul de activitate şi capitalul social, eliberat de Oficiul Registrului
Comerţului, pentru persoanele juridice române, sau de către o autoritate similară
din statul în care este înregistrata şi funcţionează persoana juridică străină,
emis cu cel mult 30 de zile anterior depunerii cererii. Pentru persoana juridică
nerezidentă care este un intermediar, o societate de asigurări sau un organism de
plasament colectiv în valori mobiliare cu personalitate juridică se va prezenta
un certificat emis de autoritatea competentă din statul de origine din care să
reiasă că îşi desfăşoară activitatea în concordanţă cu reglementările privind o
administrare prudenta şi sănătoasă.
*6 Prin structură a acţionariatului până la nivel de persoană fizica se înţelege
prezentarea acţionarilor sau asociaţilor care deţin indirect controlul asupra
acţionarilor cu deţineri de 5% din drepturile de vot ale operatorului de piaţa.
Nu se completează în cazul societăţilor admise la tranzacţionare pe o piaţă
reglementată şi al celor la care statul sau o autoritate a administraţiei publice
este acţionar sau asociat, precizându-se această situaţie.
*7 Situaţia financiară aferentă anului anterior şi după caz, situaţia financiara
semestrială a anului curent, înregistrată la administraţia financiară, pentru
persoanele juridice române sau la autoritatea fiscală naţională din statul de
origine, pentru persoanele juridice străine.
*8 Documentele solicitate vor fi transmise pentru acţionari persoane fizice cu
deţineri directe sau indirecte reprezentând 5% din drepturile de vot ale
operatorului de piaţa.
*9 Vor fi enumerate regulamentele şi procedurile fiecărei pieţe reglementate pentru
care operatorul de piaţă solicită aprobarea. Textul integral al regulamentelor
şi procedurilor, pe suport hârtie şi în format electronic, va fi anexat la
prezentul opis.
*10 Contractul de închiriere trebuie să fie valabil cel puţin 12 luni de la data
depunerii cererii de autorizare. Actul de spaţiu va fi reînnoit şi depus la
C.N.V.M. în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se acceptă contracte de
subînchiriere sau de asociere în participaţiune ca dovadă a deţinerii
spaţiului destinat sediului social/sediului central.
Anexa 1 A
DECLARAŢIE
Subsemnatul ................, cu domiciliul în ............., posesor al
actului de identitate tip ......*1 seria ..... nr. ......., eliberat de .......
la data de .............., valabil până la data de ..........., CNP ...........,
în calitate de ............*2 al operatorului de piaţă .......................*3
declar prin prezenta ca am următoarele deţineri care reprezintă cel puţin 10%
din capitalul social sau din drepturile de vot:
a)deţineri individuale:
┌────┬──────────────────────────┬───────────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │ Denumirea societăţii în │Statul rezident al │Participare la capita-│
│crt.│care sunt deţinute acţiuni│societăţii în care sunt│lul social al │
│ │ │deţinute acţiuni │societăţii/ drepturile│
│ │ │ │de vot (%) │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
└────┴──────────────────────────┴───────────────────────┴──────────────────────┘
b)deţineri în legătură cu alte persoane implicate:
┌────┬─────────┬────────────────-───┬───────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │Persoana │Denumirea societăţii│ Statul rezident │Participarea persoanei│
│crt.│implicată│în care sunt │ al societăţii │implicate la capitalul│
│ │ │deţinute acţiuni │ în care sunt │social al societăţii/ │
│ │ │ │ deţinute acţiuni │drepturile de vot (%) │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
└────┴─────────┴────────────────-───┴───────────────────┴──────────────────────┘
c)deţineri în legătură cu alte persoane cu care se află în legături
strânse:
┌────┬─────────┬────────────────-───┬───────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │Persoana │Denumirea societăţii│ Statul rezident │Participarea persoanei│
│crt.│cu care │în care sunt │ al societăţii │cu care se afla în │
│ │se afla │deţinute acţiuni │ în care sunt │legături strânse la │
│ │în lega- │ │ deţinute acţiuni │capitalul social al │
│ │turi │ │ │societăţii/drepturile │
│ │strânse │ │ │de vot (%) │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
└────┴─────────┴────────────────-───┴───────────────────┴──────────────────────┘
Dată şi semnată astăzi, pe propria răspundere, cunoscând că falsul în
declaraţii se pedepseşte conform legii.
Data..........
Semnătura .............
*1 Se completează BI pentru buletin de identitate, CI pentru carte de
identitate sau PAS, pentru paşaport, în cazul persoanelor fizice străine.
*2 Se completează funcţia deţinută: membru în consiliul de administraţie
sau conducător.
*3 Se completează denumirea operatorului de piaţa.
Anexa 1 B
DECLARAŢIE
Subsemnatul ........................, cu domiciliul în ...............,
posesor al actului de identitate tip ...*1, seria ...., nr. ...., eliberat
de ......... la data de ..........., valabil până la data de ............,
CNP ........., în calitate de .................*2 al operatorului de piaţă
...................*3, declar prin prezenta că nu încalc prevederile Legii
nr. 31/1990, republicată, ale Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital şi
ale reglementărilor în vigoare, precum şi că respect cerinţele menţionate
la art. 19 din Regulamentul nr. 14/2004 privind pieţele reglementate şi
sistemele alternative de tranzacţionare.
Dată şi semnată astăzi, pe propria răspundere, cunoscând că falsul în
declaraţii se pedepseşte conform legii.
Data .............
Semnătura .............
*1 Se completează BI pentru buletin de identitate, CI pentru carte de
identitate sau PAS pentru paşaport, în cazul persoanelor fizice
străine.
*2 Se completează funcţia deţinută: membru în consiliul de administraţie
sau conducător.
*3 Se completează denumirea operatorului de piaţă.
Anexa 1 C
DECLARAŢIE
Subsemnatul .............*1, cu domiciliul în ..............., posesor
al actului de identitate tip ..........*2, seria ..... nr. ....., eliberat
de ........... la data de ............, valabil până la data de ..........
CNP ............, în calitate de acţionar, având o deţinere de ......% din
capitalul social şi ......% din drepturile de vot ale operatorului de piaţă
..............*3, declar prin prezenta ca mai am următoarele deţineri care
reprezintă cel puţin 10% din capitalul social sau din drepturile de vot:
a)deţineri individuale:
┌────┬──────────────────────────┬───────────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │ Denumirea societăţii în │Statul rezident al │Participare la capita-│
│crt.│care sunt deţinute acţiuni│societăţii în care sunt│lul social al │
│ │ │deţinute acţiuni │societăţii/ drepturile│
│ │ │ │de vot (%) │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
└────┴──────────────────────────┴───────────────────────┴──────────────────────┘
b)deţineri în legătură cu alte persoane implicate:
┌────┬─────────┬────────────────-───┬───────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │Persoana │Denumirea societăţii│ Statul rezident │Participarea persoanei│
│crt.│implicată│în care sunt │ al societăţii │implicate la capitalul│
│ │ │deţinute acţiuni │ în care sunt │social al societăţii/ │
│ │ │ │ deţinute acţiuni │drepturile de vot (%) │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
└────┴─────────┴────────────────-───┴───────────────────┴──────────────────────┘
c)deţineri în legătură cu persoanele cu care se află în legături strânse:
┌────┬─────────┬────────────────-───┬───────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │Persoana │Denumirea societăţii│ Statul rezident │Participarea persoanei│
│crt.│cu care │în care sunt │ al societăţii │cu care se afla în │
│ │se afla │deţinute acţiuni │ în care sunt │legături strânse la │
│ │în lega- │ │ deţinute acţiuni │capitalul social al │
│ │turi │ │ │societăţii/drepturile │
│ │strânse │ │ │de vot (%) │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
└────┴─────────┴────────────────-───┴───────────────────┴──────────────────────┘
Dată şi semnată astăzi, pe propria răspundere, cunoscând că falsul în
declaraţii se pedepseşte conform legii.
Data..........
Semnătura .............
*1 Se completează numele şi prenumele persoanei fizice care are calitatea
de acţionar ce deţine 5% din drepturile de vot ale operatorului de piaţa.
*2 Sw completează BI pentru buletin de identitate, CI pentru carte de
identitate sau PAS, pentru paşaport, în cazul persoanelor fizice străine.
*3 Se completează denumirea operatorului de piaţa.
Anexa 1 D
DECLARAŢIE
Subsemnatul ..............., cu domiciliul în ..............., posesor
al actului de identitate tip ..........*1, seria ..... nr. ....., eliberat
de ........... la data de ............, valabil până la data de ..........
CNP ..................., în calitate de reprezentant legal al acţionarului
.............*2 care are o deţinere de .....% din capitalul social şi ...%
din drepturile de vot ale operatorului de piaţă .......................*3,
declar prin prezenta ca societatea al cărei reprezentant legal mai
are următoarele deţineri care reprezintă cel puţin 10% din capitalul social
sau din drepturile de vot:
a)deţineri individuale:
┌────┬──────────────────────────┬───────────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │ Denumirea societăţii în │Statul rezident al │Participare la capita-│
│crt.│care sunt deţinute acţiuni│societăţii în care sunt│lul social al │
│ │ │deţinute acţiuni │societăţii/ drepturile│
│ │ │ │de vot (%) │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
├────┼──────────────────────────┼───────────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │
└────┴──────────────────────────┴───────────────────────┴──────────────────────┘
b)deţineri în legătură cu alte persoane implicate:
┌────┬─────────┬────────────────-───┬───────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │Persoana │Denumirea societăţii│ Statul rezident │Participarea persoanei│
│crt.│implicată│în care sunt │ al societăţii │implicate la capitalul│
│ │ │deţinute acţiuni │ în care sunt │social al societăţii/ │
│ │ │ │ deţinute acţiuni │drepturile de vot (%) │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
└────┴─────────┴────────────────-───┴───────────────────┴──────────────────────┘
c)deţineri în legăturĂ cu persoanele cu care se află în legături strânse:
┌────┬─────────┬────────────────-───┬───────────────────┬──────────────────────┐
│Nr. │Persoana │Denumirea societăţii│ Statul rezident │Participarea persoanei│
│crt.│cu care │în care sunt │ al societăţii │cu care se afla în │
│ │se afla │deţinute acţiuni │ în care sunt │legături strânse la │
│ │în lega- │ │ deţinute acţiuni │capitalul social al │
│ │turi │ │ │societăţii/drepturile │
│ │strânse │ │ │de vot (%) │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
├────┼─────────┼────────────────-───┼───────────────────┼──────────────────────┤
│ │ │ │ │ │
└────┴─────────┴────────────────-───┴───────────────────┴──────────────────────┘
Dată şi semnată astăzi, pe propria răspundere, cunoscând că falsul în
declaraţii se pedepseşte conform legii.
Data..........
Semnătura .............
*1 Se completează BI pentru buletin de identitate, CI pentru carte de
identitate sau PAS, pentru paşaport, în cazul persoanelor fizice străine.
*2 Se completează numele persoanei juridice care are calitatea de acţionar
ce deţine 5% din drepturile de vot ale operatorului de piaţa.
*3 Se completează denumirea operatorului de piaţa.
Anexa 1 E
┌───────────┬──────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│PAGINA 1/1 │LISTA CUPRINZÂND STRUCTURA ACŢIONARIATULUI OPERATORULUI DE │
│ │ PIAŢĂ │
├───────────┴──────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ DATE DESPRE ACŢIONARII OPERATORULUI DE PIAŢA Persoane fizice/ juridice │
├────┬────────────────┬─────────┬─────────────┬───────────────────┬────────────┤
│Nr. │ ACŢIONARI │Statul de│Autoritatea │ Deţinere │ Codul │
│crt.│Nume şi prenume/│rezidenta│competentă de├───────┬───────────┤ numeric │
│ │ Denumirea │ │supraveghere │ Nr. │Procent din│ personal/ │
│ │ societăţii │ │ *1 │acţiuni│ capitalul │Codul unic │
│ │ │ │ │ │ social (%)│ de │
│ │ │ │ │ │ │înregistrare│
│ │ │ │ │ │ │ *2 │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┼────────────────┼─────────┼─────────────┼───────┼───────────┼────────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────┴────────────────┴─────────┴─────────────┴───────┴───────────┴────────────┤
│ Numele şi prenumele reprezentantului legal: ............... │
│ Semnătura reprezentantului legal: ......................... │
├──────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────┤
│ Data: │Stampila societăţii │
└──────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────────┘
*1 Se completează numai pentru persoanele juridice denumirea autorităţii de
supraveghere din statul de origine împreună cu datele necesare
contactării acesteia (adresa completă, nr. telefon, fax, e-mail).
*2 Pentru persoanele fizice şi juridice străine se va completa, după caz,
seria şi numărul paşaportului sau numărul de înregistrare la instituţia
similară Oficiului Registrului Comerţului din statul de origine.
┌───────────┬──────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│PAGINA 1/1 │ OPIS DOCUMENTE PENTRU AUTORIZAREA MODIFICĂRILOR ÎN MODUL DE │
│ │ ORGANIZARE ŞI FUNCŢIONARE AL OPERATORULUI DE PIAŢĂ │
│ │ ...................................................*1 │
├───────────┴──────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ Documente generale │
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────┬──┤
│ 1) hotărârea organului statutar al operatorului de piaţă*2 │[]│
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ 2) actul adiţional la actul constitutiv al operatorului de piaţă │ │
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ - original │[]│
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ - copie legalizată │[]│
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ 3) dovada achitării în contul C.N.V.M,, după caz, a tarifului pentru: │ │
│ a) autorizare modificări în modul de organizare şi funcţionare │[]│
│ b) validere/aprobare membru consiliu de administraţie/conducător │[]│
│ c) aprobare reglementări │[]│
├───────────────────────────────────────────────────────────────────────────┴──┤
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ Documente specifice pentru │
│ (se bifează documentele anexate în funcţie de modificare solicitată a fi │
│ autorizată) │
├─────────────────────────┬─────────────────────────────────────────────────┬──┤
│Emiterea, modificarea şi │4) fundamentarea elaborării, modificării şi │[]│
│completarea reglementă- │completării regulamentelor şi procedurilor pieţei│ │
│rilor pieţei/pieţelor │reglementate, precum şi proiectele reglementă- │ │
│reglementate administra- │rilor supuse aprobării cu evidenţierea, după caz,│ │
│tă/e de operatorul │a modificărilor/completărilor efectuate. │ │
│ de piaţă │ │ │
├─────────────────────────┼─────────────────────────────────────────────────┼──┤
│Majorarea/reducerea │5) dovada vărsării integrale a capitalului social│[]│
│capitalului social │într-un cont deschis special în acest scop la o │ │
│ │instituţie de credit. │ │
│ ├─────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ │6) raportul de evaluare efectuat conform legii, │[]│
│ │în cazul aportului în natură, şi actele care │ │
│ │atestă proprietatea. │ │
│ ├─────────────────────────────────────────────────┼──┤
│ │7) raportul auditorului financiar cu privire la │[]│
│ │legalitatea majorării/reducerii capitalului │ │
│ │social │ │
├─────────────────────────┼─────────────────────────────────────────────────┼──┤
│Modificarea componenţei │8) documentele menţionate în anexa nr.1 pct.5. │[]│
│ consiliului de │ │ │
│ administraţie │ │ │
├─────────────────────────┼─────────────────────────────────────────────────┼──┤
│Modificarea conducerii │9) documentele menţionate în anexa nr. 1 pct6. │[]│
│operatorului de piaţa │ │ │
├─────────────────────────┼─────────────────────────────────────────────────┴──┤
│Schimbarea sediului │10) copie legalizată a actului care atestă deţinerea│
│social/sediului central │cu titlul legal a spaţiului destinat sediului │
│ │social/sediului central necesar funcţionării, │
│ │materializat prin una din următoarele forme*3: │
│ ├──────────────────┬────┬──────────────────────┬─────┤
│ │act de proprietate│ [] │contract de închiriere│ [] │
├─────────────────────────┼──────────────────┴────┴──────────────────────┴─────┤
│Înfiinţarea*4/ │11) copie legalizată a actului care atestă deţinerea│
│desfiinţarea de │cu titlul legal a spaţiului destinat funcţionarii │
│sedii secundare │sediului secundar, materializat prin una din │
│ │următoarele forme*3: │
│ ├──────────────────┬────┬──────────────────────┬─────┤
│ │act de proprietate│ [] │contract de închiriere│ [] │
│ ├──────────────────┴────┴──────────────────────┴──┬──┤
│ │12) documente care să ateste îndeplinirea │[]│
│ │cerinţelor de la art. 28 alin. (2). │ │
├─────────────────────────┴─────────────────────────────────────────────────┴──┤
│ Numele şi prenumele conducătorului: .... Semnătura conducătorului: ....... │
│ Data: Ştampila societăţii: │
└──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
NOTE:
Dacă spaţiul din formular nu este suficient pentru detalierea răspunsurilor,
completările se vor face pe o pagină separată, cu semnătura reprezentantului
legal şi ştampila societăţii.
*1 Se va completa denumirea solicitantului.
*2 În cazul majorării capitalului social, hotărârea va preciza suma cu
care urmează să se majoreze capitalul social şi sursa/sursele ce se
vor utiliza pentru majorarea solicitată. În cazul reducerii capitalului
social, hotărârea trebuie să respecte nivelul minim al capitalului
social prevăzut la art. 7 alin. (2), să arate motivele pentru care se
face reducerea şi modalitatea de efectuare.
*3 Documentele care atestă deţinerea cu titlu legal a spaţiului vor fi
întocmite cu respectarea menţiunilor prevăzute în anexa nr. 1,
pct. 14.
*4 Autorizarea de către C.N.V.M, a schimbării sediului social/sediului
central sau a înfiinţării unui sediu secundar va avea loc după
efectuarea unei inspecţii la noul sediu.
┌───────────┬──────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│PAGINA 1/1 │ OPIS DOCUMENTE PENTRU AUTORIZAREA MODIFICĂRII CAPITALULUI │
│ │ SOCIAL AL OPERATORULUI DE PIAŢĂ CA URMABE A FUZIUNII/DIVIZĂRII │
├───────────┴──────────────────────────────────────────────────────────────┬───┤
│1. Cererea conducătorului operatorului de piaţă cu privire la încetarea │[] │
│ activităţii societăţii absorbite/divizate, însoţită de: │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ a) declaraţie pe proprie răspundere a conducătorului operatorului de │[] │
│ piaţă, în original, din care şi rezulte că pe piaţa/pieţele │ │
│ reglementate respective nu s-au iniţiat noi contracte după data │ │
│ adunării generale a acţionarilor în care s-a hotărât fuziunea/divizarea│ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ b) dovada achitării datoriilor faţă de: │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ - participanţi │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ - C.N.V.M. │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ - alte entităţi ale pieţei de capital; │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│2. Hotărârile adunărilor generale extraordinare ale societăţilor │ │
│ participante la fuziune │ │
│ Denumire │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│3. Proiectul de fuziune/divizare, potrivit Legii nr.31/1990, republicată, │[] │
│ şi dovada necontestării la Oficiul Registrului Comerţului a proiectului│ │
│ de fuziune/divizare │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│4. Actul adiţional modificator al actelor constitutive ale operatorilor de│[] │
│ piaţă participanţi sau, după caz, actul constitutiv al/ai │ │
│ operatorilor de piaţă rezultaţi │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│5. Bilanţurile contabile de fuziune/divizare │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│6. Raportul administratorilor referitor la fuziune/divizare │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│7. Raportul auditorilor financiari referitor la fuziune/divizare │[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│8. Actul privind spaţiul sediului social/sediului central al societăţilor │[] │
│ rezultate în urma fuziunii/divizării încheiat cu respectarea │ │
│ prevederilor art. 25 alin. (5) şi (6) din prezentul regulament │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│9. Documente privind identitatea membrilor consiliului de administraţie, │[] │
│ a conducătorilor şi a acţionarilor, conform pct. 5 - 10 din anexa nr. 1│ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│10. Informare cu privire la situaţia pieţelor reglementate administrate │[] │
│ de operatorul/operatorii implicaţi în procesul de fuziune/divizare*2 │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│11. Lista tarifelor/comisioanelor practicate pe piaţa/pieţele reglementate│[] │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│12. Dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru obţinerea │[] │
│ autorizaţiei │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│13. Orice alte informaţii pe care C.N.V.M. le poate solicita în vederea │ │
│ analizării documentaţiei │ │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────┴───┤
│ Numele şi prenumele conducătorului: ....... Semnătura conducătorului: ......│
│ │
│ Data: Ştampila societăţii: │
└──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
NOTE:
Dacă spaţiul din formular nu este suficient pentru detalierea răspunsurilor,
completările se vor face pe o pagină separată, cu semnătura reprezentantului
legal şi ştampila societăţii.
*1 Se va completa denumirea solicitantului
*2 În situaţia unei fuziuni operatorul de piaţă rezultat va administra şi
piaţa/pieţele reglementate ale operatorului/operatorilor de piaţă
ce îşi încetează activitatea prin încorporarea respectivelor pieţe
reglementate în pieţele reglementate pentru acelaşi tip de instrumente
financiare administrate de operatorul de piaţă absorbant sau, după caz,
va solicita retragerea autorizaţiei/autorizaţiilor pieţei/pieţelor
reglementate, cu prezentarea corespunzătoare a documentelor prevăzute
la art. 30 alin. (1) şi (2).
În situaţia unei divizări a unui operator de piaţă care administrează
o singură piaţă reglementată se va notifica C.N.V.M, operatorul
de piaţă rezultat care va administra în continuare piaţa reglementata,
respectiv, în situaţia în care rezultă doi operatori de piaţă, unul
dintre aceştia va solicita obligatoriu autorizarea unei pieţe
reglementate. În situaţia unei divizări a unui operator de piaţă care
administrează mai multe pieţe reglementate se va notifica C.N.V.M.
operatorul/operatorii de piaţă rezultat/rezultaţi care va/vor
administra în continuare pieţele reglementate.
Forma oficială este cea publicată în Monitorul Oficial.
Citiți o versiune anterioară, valabilă între 23 dec. 2014 și 1 ian. 2016.
Deschide forma actuală