Instrucţiuni nr. 3 din 21 martie 2006 (actualizate)

*)Textul iniţial a fost publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 281 din 29 martie 2006. Aceasta este forma actualizată de S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. Piatra-Neamţ până la data de 11 iunie 2009, cu modificările şi completările aduse de ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009.

Articolul 1

Prezenta instrucţiune stabileşte condiţiile ce trebuie îndeplinite pentru înregistrarea la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.) a instrumentelor financiare derivate.

Articolul 2

(1)Instrumentele financiare derivate trebuie să fie înregistrate la C.N.V.M. înainte de începerea tranzacţionării acestora pe o piaţă reglementată autorizată de C.N.V.M.

Alin. (1) al art. 2 a fost modificat de pct. 1 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

(2)Certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M. va fi emis în termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaţiei complete în acest sens. În cazul respingerii unei cereri de înregistrare, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, care poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.

(3)Orice solicitare a C.N.V.M. de informaţii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial întrerupe termenul prevăzut la alin. (2), care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informaţii sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării C.N.V.M., sub sancţiunea respingerii cererii.

Articolul 3

(1)Pentru înregistrarea la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate, operatorul de piaţă prezintă o cerere însoţită de următoarele documente:

a)elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate;

b)hotărârea organului statutar de aprobare a elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate;

c)dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru înregistrarea instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M. (2) În cererea prevăzută la alin. (1) operatorul de piaţă va menţiona piaţa pe care se vor tranzacţiona instrumentele financiare derivate.

(2^1)După înregistrarea instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M., operatorul de piaţă va stabili data începerii tranzacţionării.

Alin. (2^1) al art. 3 a fost introdus de pct. 2 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

(3)Înainte de începerea tranzacţionării unui instrument financiar derivat înregistrat la C.N.V.M., operatorul de piaţă va publică pe website-ul propriu următoarele:

a)elementele caracteristice prevăzute în certificatul de înregistrare menţionat la art. 2 alin. (2);

b)data începerii tranzacţionării;

c)limita zilnică de variaţie, dacă este cazul;

d)marja, dacă este cazul.

Alin. (3) al art. 3 a fost modificat de pct. 3 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

Articolul 4

Elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate care se supun înregistrării la C.N.V.M. trebuie să cuprindă, după caz, cel puţin următoarele:

1.simbolul;

2.activul suport;

3.mărimea obiectului contractului sau multiplicatorul;

4.cotaţia;

5.pasul de tranzacţionare;

6.prima zi de tranzacţionare;

7.modalitatea de determinare a preţului la care se efectuează marcarea zilnică la piaţă (preţ zilnic de decontare);

8.orarul de tranzacţionare;

9.lunile de iniţiere;

10.stilul (european, american etc.);

11.numărul minim de serii şi modalitatea de caracterizare a unei serii;

12.ultima zi de tranzacţionare;

13.data scadenţei;

14.data exercitării;

15.data expirării opţiunii;

16.modalitatea de determinare a preţului de lichidare la scadenţă (preţ final de decontare);

17.modalitatea de executare la scadenţă a poziţiilor rămase deschise, în evidenţa casei de compensare, respectiv decontare finală în fonduri sau livrare fizică;

18.modul de exercitare a opţiunii;

19.modul de decontare la exercitarea opţiunii, respectiv decontare în fonduri sau livrare fizică;

20.informaţii referitoare la costul zilnic de finanţare a poziţiilor deschise;

21.modalitatea de determinare a preţului de lichidare în situaţia în care instrumentul financiar derivat este retras de la tranzacţionare.

Art. 4 a fost modificat de pct. 4 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

Articolul 5

(1)Modificările elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate menţionate la art. 4, precum şi, dacă este cazul, marja şi limita zilnică de variaţie admisă a unui instrument financiar derivat se notifică C.N.V.M. anterior publicării pe website-ul operatorului de piaţă.

Alin. (1) al art. 5 a fost modificat de pct. 5 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

(2)Modificările pasului de tranzacţionare, ale limitei zilnice de oscilaţie admisă, ale nivelului marjei, precum şi ale orarului de tranzacţionare intră în vigoare cel mai devreme în 24 de ore după publicarea acestora pe web-site-ul operatorului de piaţă.

(3)Modificările elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor futures şi ale contractelor cu opţiuni prevăzute la art. 4 pct. 4, 6, 7, 9-19 se aplică contractelor care se iniţiază ulterior publicării respectivelor modificări pe website-ul operatorului de piaţă.

Alin. (3) al art. 5 a fost modificat de pct. 5 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

(4)Modificarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor futures şi ale contractelor cu opţiuni prevăzute la art. 4 pct. 2 şi 3, precum şi modificarea altor elemente caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor financiare pentru diferenţă decât cele prevăzute la art. 4 pct. 5 şi 8 implică înregistrarea a noi instrumente financiare derivate în conformitate cu prevederile art. 3.

Alin. (4) al art. 5 a fost modificat de pct. 5 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

Articolul 5^1

(1)Operatorul de piaţă ajustează elementele caracteristice în cazul în care în activitatea emitenţilor ale căror valori mobiliare constituie activ suport pentru instrumentele financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. au loc evenimente corporative de natură să determine ajustarea elementelor caracteristice ale respectivelor instrumente financiare derivate şi dacă se înregistrează poziţii deschise, iar regulile pieţei reglementate prevăd ajustarea instrumentelor financiare derivate.

(2)Ajustarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. efectuată în baza prevederilor alin. (1) nu implică înregistrarea de noi instrumente financiare derivate la C.N.V.M. (3) Instrumentele financiare derivate pentru care nu se înregistrează poziţii deschise sau contractele care se iniţiază ulterior vor avea elementele caracteristice prevăzute în certificatul cuprins la art. 2 alin. (2).

Art. 5^1 a fost introdus de pct. 6 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

Articolul 6

(1)Radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. are loc în următoarele cazuri:

a)la cererea operatorului de piaţă;

b)ca urmare a retragerii la cerere a autorizaţiei operatorului de piaţă sau a pieţei reglementate;

c)când nu mai există activul suport;

c^1)când nu mai sunt îndeplinite condiţiile de admitere la tranzacţionare pe o piaţă reglementată;

Litera c^1) a alin. (1) al art. 6 a fost introdusă de pct. 7 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

d)ca urmare a sancţionării operatorului de piaţă sau a pieţei reglementate cu retragerea autorizaţiei.

(2)Pentru radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M., în condiţiile prevăzute la alin. (1) lit. a), operatorul de piaţă prezintă o cerere însoţită de următoarele documente:

a)hotărârea organului statutar de radiere a instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M.;

b)dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. (3) Dovada radierii la cerere a instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. este reprezentată de atestatul de radiere a instrumentelor financiare.

Articolul 7

(1)În termen de 30 de zile de la data intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni, Societatea Comercială "Bursa Monetar-Financiară şi de Mărfuri" - S.A. Sibiu are obligaţia de a modifica şi de a notifica elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate avizate de C.N.V.M. anterior intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni, astfel încât să se încadreze în prevederile art. 4, transmiţând în acest sens documentele menţionate la art. 3 alin. (1) lit. a) şi b).

(2)Certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare derivate menţionate la alin. (1) va fi eliberat în termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaţiei complete.

(3)Până la data emiterii certificatului de înregistrare prevăzut la alin. (2), dar nu mai târziu de 60 de zile de la data intrării în vigoare a prezentei instrucţiuni, instrumentele financiare derivate avizate anterior de C.N.V.M. se tranzacţionează în baza elementelor caracteristice avizate de C.N.V.M.

Articolul 7^1

(1)Prevederile prezentei instrucţiuni se aplică şi pentru înregistrarea la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate tranzacţionate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare aprobat de C.N.V.M. În acest sens, orice referire la un operator de piaţă sau la o piaţă reglementată se consideră a fi făcută, după caz, la un operator de sistem sau la un sistem alternativ de tranzacţionare.

(2)Prevederile art. 40 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 2/2006

privind pieţele reglementate şi sistemele alternative de tranzacţionare, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2006

, cu modificările ulterioare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I nr. 228 din 14 martie 2006, se aplică în mod corespunzător şi pentru tranzacţionarea instrumentelor financiare derivate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare.

Art. 7^1 a fost introdus de pct. 8 al articolului unic din INSTRUCŢIUNILE nr. 1 din 27 mai 2009, aprobate prin ORDINUL nr. 29 din 27 mai 2009, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009.

Articolul 8

Prezenta instrucţiune intră în vigoare la data publicării acesteia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi va fi publicată în Buletinul C.N.V.M. şi pe site-ul C.N.V.M. (www.cnvmr.ro).